股權(quán)激勵(lì)與公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善

1、律師業(yè)務(wù)新空間——中國(guó)律師的戰(zhàn)略機(jī)遇與法律實(shí)務(wù),主講人：徐永前 律師 大成律師事務(wù)所 合伙人,主要內(nèi)容,一、中國(guó)律師的六大戰(zhàn)略空間二、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制完善與企業(yè)破產(chǎn)重整法律實(shí)務(wù)三、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整與并購(gòu)重組法律實(shí)務(wù)四、國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整與改制重組法律實(shí)務(wù)五、新農(nóng)村建設(shè)與農(nóng)民專業(yè)合作社設(shè)立法律實(shí)務(wù)六、和諧社會(huì)構(gòu)建與公司、合作社治理法律實(shí)務(wù)七、創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)與企業(yè)融資、治理法律實(shí)務(wù)八、搶抓戰(zhàn)略機(jī)遇，助力中華民族偉

2、大復(fù)興,一、中國(guó)律師的六大戰(zhàn)略空間,1、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制完善2、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整3、國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整4、社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)5、社會(huì)主義和諧社會(huì)構(gòu)建6、創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)與中華民族復(fù)興,戰(zhàn)略空間與律師作為,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的兩大特點(diǎn)：競(jìng)爭(zhēng)和專業(yè)化分工走向法治國(guó)：計(jì)劃軌轉(zhuǎn)向市場(chǎng)軌的必然這一進(jìn)程中的關(guān)鍵角色：站在一線操作的規(guī)則設(shè)定專家——律師大成律師的經(jīng)驗(yàn)：積極拓展業(yè)務(wù)新空間,二、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制完善與企業(yè)破產(chǎn)重整法律實(shí)務(wù),（一

3、）作為破產(chǎn)管理人的律師實(shí)務(wù)（二）破產(chǎn)管理人之外的律師實(shí)務(wù),（一）作為破產(chǎn)管理人的律師實(shí)務(wù),（1）接管債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料。即在受人民法院指定擔(dān)任管理人后，即要從債務(wù)人處接管其全部財(cái)產(chǎn)以及與財(cái)產(chǎn)相關(guān)的各類賬簿、文書、資料、印章等，以便正常開展破產(chǎn)事務(wù)，保證債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的安全與完整。（2）調(diào)查債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況，制作財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告。管理人為了依法辦理破產(chǎn)事務(wù)，要對(duì)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況進(jìn)行全面調(diào)查，包括現(xiàn)有各類財(cái)產(chǎn)總額、對(duì)外承擔(dān)的債務(wù)

4、、對(duì)其他企業(yè)享有的債權(quán)等進(jìn)行全面的清理清查。在此基礎(chǔ)上，制作財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告，作為以后工作的參考或依據(jù)。（3）決定債務(wù)人的內(nèi)部管理事務(wù)。根據(jù)實(shí)際情況決定是否繼續(xù)履行合同，決定債務(wù)人的日常開支和其他必要開支。在第一次債權(quán)人會(huì)議召開之前，決定債務(wù)人是否繼續(xù)營(yíng)業(yè)。（4）代表債務(wù)人參加訴訟、仲裁或者其他法律程序。在破產(chǎn)事務(wù)處理過(guò)程中，有時(shí)對(duì)于某種債權(quán)債務(wù)糾紛、財(cái)產(chǎn)訴訟等需要債務(wù)人派代表參與。由于管理人已正式接手債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)與事務(wù),（續(xù)）,管理，

5、此時(shí)管理人已是債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)占有者，故涉及這方面的訴訟、仲裁或者其他法律程序，應(yīng)由管理人代表債務(wù)人參加。（5）提議召開債權(quán)人會(huì)議。即根據(jù)債權(quán)申報(bào)情況或破產(chǎn)事務(wù)辦理的需要，向人民法院或債權(quán)人會(huì)議提請(qǐng)召開債權(quán)人會(huì)議，決定或討論破產(chǎn)有關(guān)事項(xiàng)。（6） 債務(wù)人提出破產(chǎn)重整計(jì)劃后，監(jiān)督重整計(jì)劃的執(zhí)行；債務(wù)人無(wú)力提出重整計(jì)劃的，律師事務(wù)所作為破產(chǎn)管理人為保證債權(quán)人利益最大化，有權(quán)提出重整計(jì)劃并組織實(shí)施。（7） 制定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案，使破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)

6、通過(guò)最有效的方式變價(jià)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過(guò)后，以公開、公正、公平原則辦理破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)事務(wù)，依法處置破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。（8） 擬定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案，債權(quán)人會(huì)議通過(guò)并經(jīng)人民法院裁定后，由律師事務(wù)所執(zhí)行。,（二）破產(chǎn)管理人之外的律師實(shí)務(wù),1、接受管理人的委托為破產(chǎn)案件提供法律服務(wù)2、接受債權(quán)人委托向人民法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)3、代理債權(quán)人進(jìn)行債權(quán)申報(bào) 4、代理債權(quán)人參加債權(quán)人會(huì)議依法維護(hù)其合法權(quán)益 5、代理債權(quán)人參加債

7、權(quán)人委員會(huì)監(jiān)督破產(chǎn)程序6、代理債權(quán)人在破產(chǎn)程序中提起訴訟或者復(fù)議7、接受債務(wù)人的委托為破產(chǎn)重整提供法律服務(wù)8、接受債務(wù)人的委托提供和解法律服務(wù) 9、接受戰(zhàn)略投資人的委托并購(gòu)破產(chǎn)重整企業(yè),破產(chǎn)重整法律服務(wù),破產(chǎn)重整是指在企業(yè)無(wú)力償債的情況下，按照法律規(guī)定的程序，保護(hù)企業(yè)繼續(xù)營(yíng)業(yè)，實(shí)現(xiàn)債務(wù)調(diào)整和企業(yè)整理，使之?dāng)[脫困境，走向復(fù)興的再建型債務(wù)清理制度。在企業(yè)破產(chǎn)重整中，律師事務(wù)所可以接受債務(wù)人的委托，為債務(wù)人重整計(jì)劃提供下列法律服務(wù)：

8、（1）制定債權(quán)調(diào)整及債權(quán)清償方案，并配合債務(wù)人與債權(quán)人談判，使債權(quán)人通過(guò)該方案，必要時(shí)可以依法申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行。（2）制定資產(chǎn)處置方案，通過(guò)對(duì)部分非主營(yíng)資產(chǎn)的剝離，獲取現(xiàn)金流，用于債權(quán)的清償及主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。（3）制定兼并方案，選擇戰(zhàn)略投資人兼并債務(wù)人，并由戰(zhàn)略投資人按債權(quán)調(diào)整及債權(quán)清償方案向債權(quán)人清償。,破產(chǎn)重整法律服務(wù)（上市公司）,（一）債務(wù)重組在法律盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上與其他中介機(jī)構(gòu)一起就本次債務(wù)重組方案的可行性在法律方面進(jìn)行論

9、證并出具咨詢意見，協(xié)助甲方即債務(wù)人制訂債務(wù)重組方案和重整計(jì)劃；出席與本次債務(wù)重組有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)會(huì)議，解答甲方和甲方聘請(qǐng)的其他中介機(jī)構(gòu)關(guān)于債務(wù)重組、企業(yè)破產(chǎn)等方面法律咨詢；參與甲方就其破產(chǎn)重整申請(qǐng)立案與有關(guān)政府部門的溝通；參加破產(chǎn)重整程序中有關(guān)部門組織的會(huì)議并處理有關(guān)法律事務(wù)；與甲方聘請(qǐng)的其他中介機(jī)構(gòu)一起協(xié)助甲方與有關(guān)債權(quán)人溝通，以爭(zhēng)取債權(quán)人對(duì)債務(wù)和解的支持；協(xié)助制訂并指導(dǎo)實(shí)施收購(gòu)方案，并就由此涉及到的申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)事宜出具專

10、項(xiàng)法律意見書；指導(dǎo)甲方相關(guān)子公司、孫公司的破產(chǎn)清算工作；指導(dǎo)甲方在完成債務(wù)重組后進(jìn)行的資產(chǎn)剝離或處置。,破產(chǎn)重整法律服務(wù)（上市公司）,（二）定向增發(fā)(包括資產(chǎn)重組)、股權(quán)分置改革及恢復(fù)上市在法律盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上與其他中介機(jī)構(gòu)一起就本次定向增發(fā)（包括資產(chǎn)重組）、股權(quán)分置改革和恢復(fù)上市在法律方面進(jìn)行論證并出具咨詢意見，協(xié)助甲方確定相關(guān)具體方案；出席與本次定向增發(fā)（包括資產(chǎn)重組）、股權(quán)分置改革和恢復(fù)上市有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)會(huì)議，解答甲方和甲

11、方聘請(qǐng)的其他中介機(jī)構(gòu)的法律咨詢；參與甲方就其本次定向增發(fā)（包括資產(chǎn)重組）、股權(quán)分置改革和恢復(fù)上市與有關(guān)政府部門的溝通；就本次定向增發(fā)（包括資產(chǎn)重組）、股權(quán)分置改革和恢復(fù)上市分別出具專項(xiàng)法律意見書；參加與戰(zhàn)略投資人的談判并處理有關(guān)法律事務(wù)；協(xié)助起草、審查、修改本次定向增發(fā)（包括資產(chǎn)重組）、股權(quán)分置改革和恢復(fù)上市中的有關(guān)法律文件。,（續(xù)）,（4）制定資本結(jié)構(gòu)調(diào)整方案，債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整并經(jīng)法院批準(zhǔn)后，破產(chǎn)企業(yè)就進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)狀態(tài)，債務(wù)

12、人可以通過(guò)申請(qǐng)新的貸款，增加公司資本及債轉(zhuǎn)股等方式調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，并配合債務(wù)重整計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的重生。（5）起草修訂重整計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中債務(wù)人與各方關(guān)系人簽訂的相關(guān)協(xié)議和文件。在重整程序中，其最核心的是重整計(jì)劃。重整計(jì)劃是通過(guò)對(duì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的重新安排和對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方略的重新設(shè)定，設(shè)想出拯救債務(wù)企業(yè)的各種方法、措施和對(duì)策，企求達(dá)到債務(wù)企業(yè)重新振作從而避免破產(chǎn)的具有實(shí)質(zhì)內(nèi)容和拘束力的法律文件。重整計(jì)劃涉及法律法規(guī)較多，關(guān)系到各利益關(guān)系人的合法

13、權(quán)益，必須在律師的參與下，才能保證重整計(jì)劃在實(shí)施過(guò)程中程序和實(shí)體的合法性，實(shí)現(xiàn)債務(wù)人重生。,受托為戰(zhàn)略投資人并購(gòu)破產(chǎn)重整企業(yè)提供法律服務(wù),當(dāng)債務(wù)人通過(guò)破產(chǎn)重整計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)債務(wù)調(diào)整和企業(yè)整理，使之?dāng)[脫困境的時(shí)候，無(wú)論通過(guò)資產(chǎn)剝離計(jì)劃還是整體兼并計(jì)劃的實(shí)施，可能都需要引入戰(zhàn)略投資人。律師事務(wù)所可以接受戰(zhàn)略投資人的委托，為戰(zhàn)略投資人收購(gòu)債務(wù)人剝離資產(chǎn)或?qū)ζ飘a(chǎn)重整企業(yè)實(shí)施兼并提供法律服務(wù)：（1）了解債務(wù)人制定的資產(chǎn)處置方案，對(duì)債務(wù)人準(zhǔn)備剝離

14、的資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，制定適合戰(zhàn)略投資人的收購(gòu)框架方案，起草并修訂收購(gòu)協(xié)議，協(xié)助戰(zhàn)略投資人辦理資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)。,（續(xù)）,（2）了解債務(wù)人制定的兼并方案，對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，制定兼并的法律和稅收籌劃框架方案，配合債務(wù)人完成重整計(jì)劃的批準(zhǔn)程序，協(xié)助戰(zhàn)略投資人按債權(quán)調(diào)整及債權(quán)清償方案與債權(quán)人簽訂償債協(xié)議，起草修訂重整計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中債務(wù)人與各方關(guān)系人簽訂的相關(guān)協(xié)議和文件。 戰(zhàn)略投資人并購(gòu)破產(chǎn)重整企業(yè)的過(guò)程中，不僅涉及與并購(gòu)有關(guān)的

15、法律法規(guī)，也涉及與企業(yè)破產(chǎn)有關(guān)的法律法規(guī)，還涉及各方面利益關(guān)系人的合法權(quán)益，只有在律師的參與下，才能保證戰(zhàn)略投資人并購(gòu)破產(chǎn)重整企業(yè)過(guò)程中的程序和實(shí)體均符合法律規(guī)定，最終最大限度的降低戰(zhàn)略投資人的法律風(fēng)險(xiǎn)。,三、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整與并購(gòu)重組法律實(shí)務(wù),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的內(nèi)涵： 1、國(guó)內(nèi)范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整： ——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí) ——西部開發(fā)、東北振興、中部崛起和天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè) ——推進(jìn)城鎮(zhèn)化的

16、進(jìn)程 2、全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整即經(jīng)濟(jì)全球化： ——以科技的迅猛發(fā)展為動(dòng)力：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化 ——以跨國(guó)公司為載體 3、跨國(guó)公司發(fā)展壯大之路——并購(gòu)重組,并購(gòu)重組法律實(shí)務(wù),（略）,四、國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整與改制重組法律實(shí)務(wù),1、國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整中的“退”2、國(guó)企制度創(chuàng)新過(guò)程中的“改”換體制：——股權(quán)多元化特別是混合所有制——市場(chǎng)化的用工制度——管理和技術(shù)創(chuàng)新?lián)Q空氣：——樹立市場(chǎng)經(jīng)

17、濟(jì)理念——培養(yǎng)股份制意識(shí)——形成公司治理文化,國(guó)企改制中的律師實(shí)務(wù),制定改制方案和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律意見書（3號(hào)令）關(guān)于改制方案的法律意見書（60號(hào)文）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的全過(guò)程法律及相關(guān)咨詢服務(wù)（國(guó)資委《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作指南》）——案例介紹：（１）某大型國(guó)企改制未果案例（２）某著名合資企業(yè)國(guó)有股東掛牌條件違法案例,其他改制類型,集體企業(yè)改制（包括廠辦大集體）公司改制農(nóng)業(yè)協(xié)會(huì)改制供銷合作社改制,集體經(jīng)濟(jì)

18、的種類,公有制：全民所有制、集體所有制集體經(jīng)濟(jì)：農(nóng)業(yè)集體經(jīng)濟(jì)、工業(yè)集體經(jīng)濟(jì)工業(yè)集體經(jīng)濟(jì)：農(nóng)村社隊(duì)企業(yè)（鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)）、 城鎮(zhèn)集體企業(yè)；城鎮(zhèn)集體企業(yè)：大集體、小集體、廠辦大集體、戴紅帽子的集體企業(yè)。,廠辦大集體企業(yè)存在的主要問(wèn)題,總體虧損，多數(shù)廠辦大集體經(jīng)營(yíng)困難，陷入困境 ； 集體職工離崗人數(shù)多，相應(yīng)的社會(huì)保障和再就業(yè)等問(wèn)題難以解決； 多數(shù)廠辦大集體與國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)交叉、人員交叉、 經(jīng)營(yíng)交叉，成為國(guó)有企業(yè)深化改革

19、、結(jié)構(gòu)調(diào)整的障礙 。,廠辦大集體改制的迫切性,——從建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度的角度看廠辦大集體改制的迫切性 中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的歷程——危機(jī)式改革——從建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的角度看廠辦大集體改制的迫切性 十六屆三中全會(huì)：產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容。 產(chǎn)權(quán)與人權(quán)的關(guān)系/11.4%與私產(chǎn)保護(hù)/經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金通過(guò)資本市場(chǎng)的財(cái)富放大效應(yīng)。——從和諧社會(huì)構(gòu)建的角度看廠辦大集體改制的迫切性,廠辦大集體改制的主要政策,1）國(guó)務(wù)院關(guān)于同意東北地區(qū)廠

20、辦大集體改革試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見的批復(fù) 國(guó)函[2005] 88號(hào)3）關(guān)于中央企業(yè)廠辦大集體改革試點(diǎn)資產(chǎn)處置有關(guān)問(wèn)題的通知 國(guó)資分配[2007] 891號(hào)4）關(guān)于做好東北地區(qū)廠辦大集體改革試點(diǎn)工作的通知 國(guó)資分配[2006]68號(hào)5）財(cái)政部關(guān)于中央企業(yè)廠辦大集體改革試點(diǎn)中央財(cái)政補(bǔ)助資金管理問(wèn)題的通知 財(cái)企[2007]166號(hào)6）國(guó)務(wù)院關(guān)于在國(guó)有中小企業(yè)和集體企業(yè)改制過(guò)程中加強(qiáng)金融債權(quán)管理的通知 國(guó)發(fā)明電[1998] 4號(hào)7）國(guó)務(wù)

21、院辦公廳關(guān)于落實(shí)中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中部地區(qū)崛起若干意見有關(guān)政策措施的通知 國(guó)辦函〔2006〕38號(hào)8） 印發(fā)《關(guān)于國(guó)有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》的通知 國(guó)經(jīng)貿(mào)企改[2002] 859號(hào)9）《中華人民共和國(guó)公司法》,中部廠辦大集體改制的政策,支持中部地區(qū)老工業(yè)基地振興和資源城市轉(zhuǎn)型，積極推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整。選擇中部老工業(yè)基地城市、在增值稅轉(zhuǎn)型、廠辦集體改革和社會(huì)保障等方面，比照振興東北等老工業(yè)基地

22、有關(guān)政策給予支持。 2006年5月，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于落實(shí)中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中部地區(qū)崛起若干問(wèn)題有關(guān)政策措施的通知》（國(guó)辦函〔2006〕38號(hào)） 積極推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整，選擇部分老工業(yè)基地城市，在增值稅轉(zhuǎn)型、廠辦大集體改革和社會(huì)保障等方面，比照振興東北老工業(yè)基地有關(guān)政策給予支持。,五、新農(nóng)村建設(shè)與農(nóng)民專業(yè)合作社設(shè)立法律實(shí)務(wù),十七大報(bào)告：統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。解決好農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問(wèn)題，事關(guān)全面建設(shè)小康社

23、會(huì)大局，必須始終作為全黨工作的重中之重?！源龠M(jìn)農(nóng)民增收為核心，發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，壯大縣域經(jīng)濟(jì)，多渠道轉(zhuǎn)移農(nóng)民就業(yè)?！瓐?jiān)持農(nóng)村基本經(jīng)營(yíng)制度，穩(wěn)定和完善土地承包關(guān)系，按照依法自愿有償原則，健全土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，有條件的地方可以發(fā)展多種形式的適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)。探索集體經(jīng)濟(jì)有效實(shí)現(xiàn)形式，發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作組織，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和龍頭企業(yè)發(fā)展。培育有文化、懂技術(shù)、會(huì)經(jīng)營(yíng)的新型農(nóng)民，發(fā)揮億萬(wàn)農(nóng)民建設(shè)新農(nóng)村的主體作用。,農(nóng)民專業(yè)合作社設(shè)立法律實(shí)務(wù),規(guī)

24、范改制:律師在將農(nóng)村現(xiàn)有的行業(yè)協(xié)會(huì)、供銷社或以合伙企業(yè)等形式注冊(cè)的合作社等改制為《農(nóng)民專業(yè)合作社法》框架下規(guī)范的合作社的業(yè)務(wù)。規(guī)范設(shè)立：山東省青州市清風(fēng)寨農(nóng)民山渣發(fā)展合作社——合作社法生效以后全國(guó)第一家規(guī)范的農(nóng)民專業(yè)合作社（律師主導(dǎo)）。,含 義,律師承辦合作社設(shè)立法律業(yè)務(wù)，是指律師以律師事務(wù)所的名義接受合作社的設(shè)立人、成員或者合作社委托，指派律師為合作社的設(shè)立、日常運(yùn)轉(zhuǎn)、業(yè)務(wù)開展、清算終止等提供專業(yè)法律服務(wù)及相關(guān)咨詢。,律師承辦合

25、作社設(shè)立法律實(shí)務(wù),參與合作社的籌備工作，組織各方協(xié)商、草簽設(shè)立協(xié)議等。根據(jù)委托，辦理設(shè)立人資格的審核、出資等事項(xiàng)，協(xié)助召開設(shè)立大會(huì)、整理設(shè)立大會(huì)紀(jì)要和設(shè)立大會(huì)決議。設(shè)計(jì)合作社的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，制定各機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生辦法、職責(zé)劃分、議事規(guī)則等。根據(jù)委托，起草合作社章程。根據(jù)委托，代為準(zhǔn)備辦理工商登記所需文件、資料等，代為辦理工商登記。,合作社設(shè)立階段的律師業(yè)務(wù)(1),1、合作社的籌備（1）法律宣傳與講解;（2）國(guó)家有關(guān)扶持政策講解;（3

26、）合作社設(shè)立的階段與步驟;（4）其他2、設(shè)立人數(shù)與資格審核（1）人數(shù)：5人以上（控制不同身份、性質(zhì)成員的比例 ）（2）資格： 農(nóng)民——戶口簿為主； 非農(nóng)民——居民身份證； 單位成員——法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照為主（具有管理公共事務(wù)職能的單位不得加入 農(nóng)民專業(yè)合作社）。3、出資審核（1）確定出資總額；（2）確定是否必須出資；（3）確定出資最低數(shù)額；（4）確定出資方式；（5）確定出資是否轉(zhuǎn)移占有；（6）評(píng)估出資數(shù)額。,合作社

27、設(shè)立階段的律師業(yè)務(wù)（2）,4、協(xié)助召開設(shè)立大會(huì)（1）成立籌備組；（2）召開籌備會(huì)（確定人員、出資等基本意向，確定理事會(huì)及監(jiān)事會(huì)成員的選舉或推薦程序等）；（3）確定會(huì)議議程和表決程序；（4）形成紀(jì)要和決議。5、整理設(shè)立大會(huì)紀(jì)要和設(shè)立大會(huì)決議（1） 會(huì)議紀(jì)要：工商登記必備文件；（2）會(huì)議決議：起到組織機(jī)構(gòu)產(chǎn)生以及理 事長(zhǎng)任職證明等作用，也是工商登記必備文件。6、設(shè)計(jì)合作社的組織機(jī)構(gòu)制定各機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生辦法、職責(zé)劃分、議事規(guī)則等（1）

28、是否設(shè)理事會(huì)；（2）是否設(shè)監(jiān)事會(huì)；（3）各機(jī)構(gòu)產(chǎn)生辦法、職責(zé)劃分及議事規(guī)則（章程中的一部分）；（4）執(zhí)行與農(nóng)民專業(yè)合作社業(yè)務(wù)有關(guān)公務(wù)的人員，不得擔(dān)任農(nóng)民專業(yè)合作社的理事長(zhǎng)、理事、監(jiān)事、經(jīng)理或者財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員 。,合作社設(shè)立階段的律師業(yè)務(wù)（3）,7、起草合作社章程（1）關(guān)于經(jīng)營(yíng)范圍；（2）出資方式與出資額；（3）關(guān)于盈余分配方式；（4）關(guān)于附加表決權(quán)；（5）關(guān)于公積金與公益金提取比例；（6）關(guān)于清償順序；（7）其他。8、代為

29、準(zhǔn)備辦理工商登記所需文件、資料等，代為辦理工商登記（1）名稱核準(zhǔn)；（2）相關(guān)文件準(zhǔn)備：申請(qǐng)表、法人登記表、成員及法人身份證明、法定代表人及理事任職文件、會(huì)議紀(jì)要、住所證明、成員名單、出資清單、委托代理人的證明等；（3）關(guān)于工商登記的費(fèi)用。,六、和諧社會(huì)構(gòu)建與公司、合作社治理法律實(shí)務(wù),和諧社會(huì)構(gòu)建的兩大經(jīng)濟(jì)基石：——股份制公司——農(nóng)民專業(yè)合作社公司、合作社治理法律實(shí)務(wù)１、公司治理法律實(shí)務(wù)２、合作社治理法律實(shí)務(wù),公權(quán)力、

30、私權(quán)利和社會(huì)權(quán)力,江平教授在關(guān)于《社會(huì)權(quán)力與和諧社會(huì)》的演講中將權(quán)力（利）分為國(guó)家權(quán)力即公權(quán)力、私權(quán)利和社會(huì)權(quán)力三種類型。社會(huì)權(quán)力是私權(quán)公法化或公權(quán)私法化的產(chǎn)物。國(guó)家權(quán)力由國(guó)家行使，私人權(quán)利由私人行使，社會(huì)權(quán)力由第三種力量即NGO——非政府組織來(lái)行使。如何構(gòu)建和諧社會(huì)，從私法的角度主要有四條：第一，和諧社會(huì)仍然要以私法為基礎(chǔ)。私法得到充分的尊重和保護(hù)，這才是最大的社會(huì)安全和社會(huì)和諧。私權(quán)和私權(quán)發(fā)生沖突不可怕，公權(quán)與公權(quán)之間發(fā)生沖突也

31、不可怕，可怕的是公權(quán)和私權(quán)發(fā)生沖突。而公權(quán)與私權(quán)發(fā)生沖突是當(dāng)前社會(huì)的普遍現(xiàn)象。發(fā)生沖突時(shí)，私權(quán)享有者往往會(huì)認(rèn)為他的權(quán)利被破壞了，于是就要上訪。所以，解決上訪問(wèn)題并不能對(duì)他進(jìn)行限制，而應(yīng)該處理好私權(quán)受到侵犯的真正原因或者發(fā)生基礎(chǔ)。,公權(quán)力、私權(quán)利和社會(huì)權(quán)力,第二，構(gòu)建一個(gè)和諧社會(huì)需要充分調(diào)動(dòng)公權(quán)力、社會(huì)權(quán)力以及私權(quán)利的積極作用，在三種權(quán)力（利）之間形成合理的配置。通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制能夠解決的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)由市場(chǎng)機(jī)制去解決；通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制難以解決但通過(guò)

32、規(guī)范公正的中介機(jī)構(gòu)自律能夠解決的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)通過(guò)中介機(jī)構(gòu)自律去解決。第三，要建立一個(gè)和諧社會(huì)，必須充分發(fā)揮社會(huì)的潤(rùn)滑劑作用。運(yùn)用社會(huì)組織的自律自治作用進(jìn)行組織協(xié)調(diào)，盡量依據(jù)民主原則解決社會(huì)沖突問(wèn)題。最后，我們需要建立民主政治。民主政治有兩點(diǎn)：一是少數(shù)服從多數(shù)，二是要尊重、保護(hù)少數(shù)人的意見。建立一個(gè)和諧的社會(huì)需要對(duì)不同聲音的尊重，需要不同聲音的交錯(cuò)和諧，這才是國(guó)家的福祉。如果只有一種聲音，那可能蘊(yùn)藏著更大的不和諧，可能會(huì)蘊(yùn)藏著某個(gè)時(shí)刻的

33、爆發(fā)，那才是最可怕的。,和諧社會(huì)構(gòu)建的兩大經(jīng)濟(jì)基石,股份制公司特別是股份公司：資本社會(huì)化——社會(huì)權(quán)力的經(jīng)濟(jì)載體合作社特別是大型合作社：勞動(dòng)社會(huì)化——社會(huì)權(quán)力的經(jīng)濟(jì)載體二者既是眾多私權(quán)利的集合體，又是社會(huì)權(quán)力的經(jīng)濟(jì)依托。二者的自治是實(shí)現(xiàn)社會(huì)自治的核心力量，是和諧社會(huì)的兩大經(jīng)濟(jì)基石。,１、股份制公司治理與律師實(shí)務(wù),1、公司法人治理結(jié)構(gòu)完善2、公司治理誠(chéng)信體系建設(shè)3、公司治理市場(chǎng)體系建設(shè)4、公司治理中的律師實(shí)務(wù),公司法人治理結(jié)構(gòu)

34、完善,健全的公司治理的五個(gè)核心理念公司治理機(jī)制與法人治理結(jié)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)完善的三個(gè)前提條件 ——確保出資人到位和監(jiān)事會(huì)履責(zé) ——控股股東（大股東）行為規(guī)范 ——股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化與混合所有制完善的核心是健全董事會(huì)制度重點(diǎn)是強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束特別是中長(zhǎng)期的激勵(lì)約束——復(fù)合薪酬的激勵(lì)關(guān)鍵是制訂或修改好公司章程,從一個(gè)真實(shí)的案例說(shuō)起,某公司董事長(zhǎng)個(gè)人決定將下屬的一個(gè)經(jīng)濟(jì)效益非常好的分公司賣掉，遭到股東的反對(duì)，該

35、董事長(zhǎng)被迫召開了董事會(huì)，五票贊同，三票反對(duì)，雖然董事們對(duì)出售公司重大資產(chǎn)的事項(xiàng)是否應(yīng)該一致通過(guò)，還是2/3、1/2以上多數(shù)通過(guò)，持有不同意見，董事會(huì)決議最終還是追認(rèn)了董事長(zhǎng)簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。 可是股東們又召開了股東會(huì)，否決了董事會(huì)決議。 由于法律對(duì)此沒有明確規(guī)定，公司章程也沒有涉及這部分內(nèi)容，各方爭(zhēng)執(zhí)不斷，整個(gè)公司限于混亂，嚴(yán)重影響了公司的經(jīng)濟(jì)效益。 如果不重視新公司法、不重視公司章程，類似的問(wèn)題一

36、定會(huì)繼續(xù)上演。,新浪的啟示——章程中未規(guī)定 “股東購(gòu)股權(quán)計(jì)劃” 即“毒丸計(jì)劃”條款,為抵制盛大控股新浪，2006年1月22日宣布其董事會(huì)決定采納股東持股權(quán)計(jì)劃。新浪聲明，針對(duì)盛大提交給美國(guó)證監(jiān)會(huì)的13-D表備案及基于其他考慮，新浪建立了“毒丸計(jì)劃” （又稱“股東購(gòu)股權(quán)計(jì)劃” ），允許每位股東按其所持的每股普通股獲得一份購(gòu)股權(quán)。一旦新浪10%或以上的普通股被收購(gòu)(就盛大及其關(guān)聯(lián)方而言，再收購(gòu)新浪0.5%或以上的股權(quán))，購(gòu)股權(quán)的持有人(收

37、購(gòu)人除外)將有權(quán)以半價(jià)購(gòu)買新浪的普通股。如新浪其后被收購(gòu)，購(gòu)股權(quán)的持有人將有權(quán)以半價(jià)購(gòu)買收購(gòu)方的股票。每一份購(gòu)股權(quán)的行使價(jià)格是150美元。,股東購(gòu)股權(quán)計(jì)劃,是防止第三方在沒有正式通知董事會(huì)和股東的情況下，通過(guò)公開市場(chǎng)購(gòu)股獲得公司控股權(quán)的一種普遍作法．在過(guò)去20年中，毒丸(股權(quán)攤薄反收購(gòu)措施)一直是國(guó)外公司最受歡迎的反收購(gòu)策略之一，美國(guó)有超過(guò)2000家公司擁有毒丸工具。雖然2003年以來(lái)不少公司棄用毒丸措施，但截至2004年，采用毒丸計(jì)劃

38、的凈公司數(shù)量仍然占多數(shù)，超過(guò)半數(shù)的標(biāo)普500公司都采用了股東權(quán)益計(jì)劃?！　☆A(yù)計(jì)今后在資本市場(chǎng)上，敵意收購(gòu)活動(dòng)將會(huì)增加。仁科公司為了抗衡甲骨文的惡意收購(gòu)，安撫客戶和穩(wěn)定陣腳，拋出了精心準(zhǔn)備的“毒丸計(jì)劃”，即假如仁科被收購(gòu)，將向客戶付出額外的20億美元來(lái)補(bǔ)償客戶，于是增加了甲骨文公司的成本。假如新浪早在章程中規(guī)定有一套“毒丸計(jì)劃”，相信盛大即使再有錢也會(huì)望而卻步。,公司章程是基礎(chǔ)制度安排的綱領(lǐng)性文件,強(qiáng)化股東自治和公司自治——新公司法的

39、基本價(jià)值取向。按照私法自治原則，把公司法的一些強(qiáng)制性規(guī)范變?yōu)槿我庑砸?guī)范，減少法律的強(qiáng)制性干預(yù)，增強(qiáng)公司章程的地位和法律效力，賦予公司更多的意思自治。 不能自治的條款：股份公司增資、聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師等。 公司章程是否可以作出限制股東之間相互自由轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利。,公司治理服務(wù)法定化、年度化,《教育部關(guān)于積極發(fā)展、規(guī)范管理高?？萍籍a(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》規(guī)定：設(shè)立高校資產(chǎn)公司，應(yīng)向教育部提供如下材料： &

40、#160;  （1）學(xué)校組建高校資產(chǎn)公司的請(qǐng)示；    （2）高校資產(chǎn)公司的組建方案；    （3）高校資產(chǎn)公司章程草案；    （4）《企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書》；    （5）有關(guān)資產(chǎn)的清產(chǎn)核資結(jié)果確認(rèn)批復(fù)、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告；     （6）高校資產(chǎn)公司組建方案的法

41、律意見書。,教育系統(tǒng)公司治理評(píng)價(jià)年度化、制度化,教育部關(guān)于高校產(chǎn)業(yè)規(guī)范化建設(shè)中組建高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司的若干意見 教技發(fā)[２００６]1號(hào) 高校資產(chǎn)公司設(shè)立后，應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》的規(guī)定規(guī)范運(yùn)行。高校資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所就每年高校資產(chǎn)公司與學(xué)校之間的“人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立”發(fā)表法律意見，并將法律意見書報(bào)教育部備案。,公司治理評(píng)價(jià)指標(biāo)體系“六維”法,控股股東行為（

42、誠(chéng)信；人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立）；董事會(huì)治理；經(jīng)理層激勵(lì)約束；信息披露和透明度；利益相關(guān)者治理；監(jiān)事會(huì)治理。 在利用專家評(píng)分、層次分析法確定公司治理評(píng)價(jià)的主因素與子因素的權(quán)重之后，公司治理評(píng)價(jià)指數(shù)模型得以建立。,公司治理與律師實(shí)務(wù),公司治理制度建設(shè)包括公司法人治理結(jié)構(gòu)完善、公司治理誠(chéng)信體系建設(shè)和公司治理市場(chǎng)體系建設(shè)三個(gè)方面。在公司誠(chéng)信體系構(gòu)建過(guò)程中，作為關(guān)鍵角色的董事誠(chéng)信制度建設(shè)又是重中之重。誠(chéng)信董事是

43、誠(chéng)信社會(huì)和誠(chéng)信中國(guó)的核心要素。在中國(guó)公司治理水平迅速提升的過(guò)程中，律師可以發(fā)揮重要作用。,公司治理與律師實(shí)務(wù),維護(hù)股東特別是中小股東權(quán)利擔(dān)任獨(dú)立董事 督導(dǎo)公司治理參與中長(zhǎng)期薪酬激勵(lì)計(jì)劃設(shè)計(jì)維護(hù)債權(quán)人和職工等利益相關(guān)者的權(quán)利推動(dòng)公司法的不斷修改和完善 介入外部控制權(quán)市場(chǎng) 幫助企業(yè)做大做強(qiáng)宣傳股份制意識(shí)、公司治理文化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念,２、合作社治理法律實(shí)務(wù),幫助合作社不斷完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。幫助合作社建立各項(xiàng)規(guī)章制度，完善管理

44、人員的誠(chéng)信體系建設(shè)。代表合作社參與商業(yè)談判，合同審核，有效防范外部法律風(fēng)險(xiǎn)。代理合作社進(jìn)行商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)及相關(guān)事務(wù)處理。審查擬入社新成員的資格，辦理成員入社、退社、除名、更名等事項(xiàng)。根據(jù)委托，辦理合作社成員賬戶內(nèi)的出資份額以及公積金份額轉(zhuǎn)讓、繼承等事項(xiàng)。根據(jù)委托，代為參加訴訟、仲裁、行政復(fù)議等活動(dòng)。根據(jù)委托，代為辦理登記事項(xiàng)的變更、年檢等。,合作社運(yùn)行階段的律師業(yè)務(wù)（1）,1、完善合作社內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)（1）堅(jiān)持“

45、三民”原則：財(cái)產(chǎn)權(quán)——民有，經(jīng)營(yíng)權(quán)——民管，利益分配——民享；（2）防止兩種傾向：一是現(xiàn)有農(nóng)村行政的影響，二是防止合作社異化成以追求利潤(rùn)最大化為根本目的的公司或者企業(yè)（；（3）不斷完善和調(diào)整合作社內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)：各組織機(jī)構(gòu)人員及數(shù)量的調(diào)整、合作社發(fā)展應(yīng)該走“在發(fā)展中規(guī)范”的道路。,合作社運(yùn)行階段的律師業(yè)務(wù)（2）,2、協(xié)助合作社建立各項(xiàng)規(guī)章制度（1）財(cái)務(wù)制度不論規(guī)模大小，都應(yīng)設(shè)專人分別從事會(huì)計(jì)、出納工作，并建立財(cái)務(wù)定期公開制度。

46、（2）入社制度：主要是約定成員應(yīng)是某種同類農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者或者某種同類農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)的提供者、利用者。 （3）退社制度：要堅(jiān)持退社自由原則，這也是打消廣大農(nóng)民的顧慮、幫助其克服“恐合”心理的需要。（4）盈余分配制度。40%（5）出資制度。20%（6）監(jiān)督制度：監(jiān)事會(huì)或執(zhí)行監(jiān)事及建立外部審計(jì)制。（7）其他管理制度。,合作社治理法律實(shí)務(wù),擔(dān)任常年法律顧問(wèn)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)合作社權(quán)利擔(dān)任專項(xiàng)顧問(wèn)，為合作社走向聯(lián)合提供服務(wù)擔(dān)

47、任專項(xiàng)顧問(wèn)，為合作社融資提供法律服務(wù)擔(dān)任專項(xiàng)顧問(wèn)，為合作社破產(chǎn)重整或和解、清算提供服務(wù)擔(dān)任專項(xiàng)顧問(wèn)，不斷修改、完善合作社章程，強(qiáng)化合作社自治意識(shí)推動(dòng)合作社法的不斷修改和完善 宣傳合作社意識(shí)、合作社治理文化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念,七、創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)與企業(yè)融資、治理法律實(shí)務(wù),（一）政策法律框架（二）創(chuàng)新型企業(yè)投融資法律實(shí)務(wù) 1、風(fēng)險(xiǎn)投資法律實(shí)務(wù) 2、私募股權(quán)基金法律實(shí)務(wù)（三）創(chuàng)新型企業(yè)治理中的股權(quán)激勵(lì)法律實(shí)務(wù),大政方針——十七

48、大報(bào)告,(一)提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家。這是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的核心，是提高綜合國(guó)力的關(guān)鍵。……加快建立以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，引導(dǎo)和支持創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚，促進(jìn)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。深化科技管理體制改革，優(yōu)化科技資源配置，完善鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新和科技成果產(chǎn)業(yè)化的法制保障、政策體系、激勵(lì)機(jī)制、市場(chǎng)環(huán)境。實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略?！?（一） 政策法律框架,《合伙企業(yè)法》《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部科技部關(guān)于國(guó)有高新技

49、術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見的通知》（國(guó)辦發(fā)[2002]48號(hào)）國(guó)務(wù)院國(guó)資委辦公廳、科技部辦公廳、北京市人民政府辦公廳關(guān)于組織北京市中關(guān)村科技園區(qū)國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)和企業(yè)化轉(zhuǎn)制科研院所開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作的通知證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)辦法等。,（二）創(chuàng)新型企業(yè)投融資律師實(shí)務(wù),1、風(fēng)險(xiǎn)投資法律實(shí)務(wù) 2、私募股權(quán)基金法律實(shí)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)投資概念,風(fēng)險(xiǎn)投資（venture capital）又稱創(chuàng)業(yè)投資。廣義的風(fēng)險(xiǎn)投資，是指資金投向

50、一切開拓性和創(chuàng)新性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)領(lǐng)域的一種投資。狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資，是指資金投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的一種投資。,1、風(fēng)險(xiǎn)投資法律實(shí)務(wù),1、制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律文件；2、參與商業(yè)計(jì)劃書的制作或評(píng)審，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的篩選提出法律意見；3、參與投資決策和商業(yè)談判，起草、審查有關(guān)法律文件；4、規(guī)范設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式；5、為風(fēng)險(xiǎn)投資退出涉及的IPO、回購(gòu)、并購(gòu)等提供全程法律服務(wù)等。,美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)范本,本范本是從事風(fēng)險(xiǎn)融資的專業(yè)律師在美國(guó)

51、風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)組織下進(jìn)行合作的結(jié)晶。請(qǐng)?jiān)贜VCA網(wǎng)站查看工作組成員名單。本范本僅為示例文本，需根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整。本范本不應(yīng)被視為對(duì)任何事實(shí)或情況的法律意見。請(qǐng)注意，本范本中某些合同條款附有備選項(xiàng)，而通常這些不同約定是難以并存的。 中譯本《美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同》 （法律出版社 大成所李壽雙律師主譯）,風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同,優(yōu)先股A股購(gòu)買協(xié)議投資者權(quán)利協(xié)議公司章程示范補(bǔ)償協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部績(jī)

52、效考核方案商業(yè)計(jì)劃書并購(gòu)協(xié)議保密協(xié)議和競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議優(yōu)先購(gòu)買權(quán)和共同銷售權(quán)協(xié)議管理權(quán)證書投票協(xié)議,2、私募股權(quán)基金法律實(shí)務(wù),概念：是指通過(guò)私募形式，獲得較大規(guī)模投資資金，形成基金資產(chǎn)，交由基金托管人托管和基金管理人管理，基金管理人以“專家理財(cái)”方式，對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。投資者按照其出資份額分享投資收益，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 廣義的私募股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行股票（IPO）前各階段的權(quán)益投資即對(duì)IPO前，從種子期到

53、成熟期的企業(yè)進(jìn)行的投資。狹義的私募股權(quán)投資主要指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分。在中國(guó)，私募股權(quán)投資PE（private equity funds）多指后者，以與VC（venture capital）區(qū)別。,律師參與私募股權(quán)基金必要性,首先，私募股權(quán)基金成立的過(guò)程需要律師參與。由于我國(guó)目前還沒有專門的私募股權(quán)基金法及有關(guān)法律、法規(guī)或文件，只能依據(jù)現(xiàn)有的《民法通

54、則》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)建立私募股權(quán)基金。對(duì)于涉外私募股權(quán)基金的進(jìn)入，也缺少相關(guān)規(guī)定，《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》以及商務(wù)部的其他相關(guān)規(guī)定將是私募股權(quán)基金進(jìn)入的依據(jù)。私募股權(quán)基金的審批、注冊(cè)登記、資金募集、資產(chǎn)評(píng)估、外匯管理等方面的法律問(wèn)題均需要律師的參與。 私募股權(quán)基金成立以后，一方面需要繼續(xù)融資，另一方面需要尋找投資對(duì)象。我國(guó)正在制定《投資基金法

55、》，在出臺(tái)之前，如果私募股權(quán)基金融資或者募集資金，只能依據(jù)合同來(lái)執(zhí)行，律師要幫助投資公司簽訂這些合同，其中也可能涉及抵押、質(zhì)押、保證等擔(dān)保合同或信托合同，權(quán)益分配合同等。如果對(duì)外進(jìn)行投資，律師需要幫助基金機(jī)構(gòu)選擇合適的投資對(duì)象，草擬投資合同。,律師參與私募股權(quán)基金必要性,再次，律師需要參與擬定公司內(nèi)部權(quán)益的分配模式。高科技企業(yè)是經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)，除了資金的投入外，技術(shù)和管理也是企業(yè)不可缺少的組成部分，故個(gè)人與公司之間的利益分配問(wèn)題也是現(xiàn)代

56、高科技企業(yè)中容易發(fā)生糾紛的地方。公司利益分配的主體包括企業(yè)創(chuàng)始人，技術(shù)所有人，技術(shù)員工高層管理人員等，他們應(yīng)該與公司簽訂什么性質(zhì)的合同（勞動(dòng)合同、勞務(wù)合同、合資合同、合作合同等），股權(quán)如何分配，能否轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓條件是什么，能否變現(xiàn)，如何變現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬如何等。 最后，律師還需要參與擬定私募股權(quán)基金投資的退出渠道，參與執(zhí)行投資的退出業(yè)務(wù)。私募股權(quán)基金投資的退出模式主要有回購(gòu)、轉(zhuǎn)讓和上市三種，在投資方準(zhǔn)備撤回資本時(shí)，各種退出

57、模式的利弊、具體退出模式的選擇、退出過(guò)程中有關(guān)法律文件的起草、有關(guān)會(huì)議和談判的出席等眾多問(wèn)題都離不開律師的參與。,私募股權(quán)基金運(yùn)作中的法律實(shí)務(wù),私募股權(quán)投融資法律服務(wù)對(duì)律師提出了更高要求，也為律師提供了廣闊的法律服務(wù)市場(chǎng)空間。參與投融資業(yè)務(wù)的律師，不僅應(yīng)精通法律，還要對(duì)投資、證券乃至?xí)?jì)、管理和經(jīng)濟(jì)學(xué)有相當(dāng)了解；不僅要有嫻熟的司法技巧，還要有足夠的社會(huì)影響力，有足夠的能力解決企業(yè)投融資過(guò)程中的綜合問(wèn)題。私募股權(quán)基金的運(yùn)營(yíng)可以簡(jiǎn)單劃分為以

58、下四個(gè)階段：（1）資金募集階段；（2）項(xiàng)目篩選、審查、評(píng)價(jià)、談判階段；（3）管理投資項(xiàng)目階段；（4）退出投資項(xiàng)目階段。律師為私募股權(quán)基金機(jī)構(gòu)提供法律服務(wù)也主要是圍繞這四個(gè)階段展開。重點(diǎn)是第二和第四階段。,（1）資金募集階段,主要涉及公司設(shè)立方面的法律業(yè)務(wù)。如幫助私募股權(quán)基金投資公司的發(fā)起人起草合作協(xié)議、擬定公司章程、辦理公司的審批和注冊(cè)登記等等。隨著有限合伙法律制度的確立，律師在投資公司成立時(shí)的業(yè)務(wù)將大大增加。如草擬、修改和完成合伙協(xié)議

59、，并對(duì)有限合伙人和普通合伙人的利益關(guān)系從法律上加以界定。,（2）項(xiàng)目篩選、審查評(píng)價(jià)、談判階段,A、投資準(zhǔn)備階段。主要任務(wù)是幫助投資人尋找合適的投資項(xiàng)目，并從法律上進(jìn)行論證。其內(nèi)容主要包括：（1）為投資者提供高科技項(xiàng)目和投資機(jī)會(huì)；（2）代為進(jìn)行項(xiàng)目考察；（3）對(duì)被投資者進(jìn)行資信調(diào)查；（4）對(duì)企業(yè)提交的商業(yè)計(jì)劃書進(jìn)行法律評(píng)價(jià)。一般來(lái)說(shuō)，投資人只有在得到律師對(duì)投資計(jì)劃的法律可行性認(rèn)可之后，才會(huì)進(jìn)入到下一階段。B、洽談階段。當(dāng)投資商決定與

60、投資對(duì)象進(jìn)行面談時(shí)，律師就要介入并提供法律服務(wù)。這是律師通常情況下介入項(xiàng)目的時(shí)間。律師的工作主要有：（1）審閱各種法律文件，包括投資公司方面的和企業(yè)遞交的材料，主要內(nèi)容有企業(yè)的章程、股東協(xié)議等，重點(diǎn)在于對(duì)被投資公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)及專有技術(shù)的合法有效性的審查。（2）參與商業(yè)計(jì)劃的制定，起草各種法律文件，主要是股權(quán)架構(gòu)方案及投資協(xié)議的制定。為投資人設(shè)計(jì)出最佳最經(jīng)濟(jì)的方案是律師在此階段工作的重中之重。股權(quán)架構(gòu)方案的設(shè)計(jì)。股權(quán)架構(gòu)

61、方案包括財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)安排和治理結(jié)構(gòu)安排兩部分。其中財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)安排又包含金融工具設(shè)計(jì)和股權(quán)安排兩項(xiàng)。（3）參與談判協(xié)商，確定和保障投資商的投資權(quán)益。（4）注冊(cè)登記階段。,（3）管理投資項(xiàng)目階段,作為投資公司方的律師，在企業(yè)獲得投資并正常運(yùn)營(yíng)后，可以代表投資方行使投資權(quán)益，對(duì)高科技企業(yè)的資產(chǎn)，尤其是高科技企業(yè)重中之重的無(wú)形資產(chǎn)（專利、專有技術(shù)、著作權(quán)、商標(biāo)）等進(jìn)行監(jiān)督，協(xié)調(diào)投資各方在項(xiàng)目運(yùn)作中的關(guān)系。另外作為投資人提供給企業(yè)的一種增值服務(wù)，律

62、師還可以為企業(yè)提供其他一系列的法律服務(wù)。比如（1）提供投資調(diào)查分析：為企業(yè)提供就某一產(chǎn)品的市場(chǎng)前景進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和分析的服務(wù)，幫助目標(biāo)企業(yè)確定市場(chǎng)定位。（2）幫助目標(biāo)企業(yè)選擇戰(zhàn)略合作伙伴：律師能夠?yàn)橛幸膺M(jìn)行國(guó)際合作的企業(yè)迅速尋找和篩選合作伙伴；并且可以作為代理人協(xié)助客戶與潛在的合作者進(jìn)行接觸，參與談判，促成雙方的合作。（3）提供商標(biāo)注冊(cè)及保護(hù)、專利申請(qǐng)及保護(hù)服務(wù)：律師能夠協(xié)助企業(yè)進(jìn)行商標(biāo)注冊(cè)和專利申請(qǐng)，同時(shí)能夠協(xié)助企業(yè)主張相關(guān)權(quán)利。,（4

63、）退出階段,在投資項(xiàng)目運(yùn)作成功后，律師將為資本的退出提供法律服務(wù)，參與項(xiàng)目上市、收購(gòu)兼并等整個(gè)過(guò)程，協(xié)助投資者最大程度地收回投資。這里相關(guān)的工作和法律程序十分復(fù)雜，包括談判協(xié)商，起草審閱各種交易文件，同證券管理部門及相關(guān)政府機(jī)構(gòu)接觸，出具法律意見書等。資本的退出主要包括首次公開上市（IPO）、收購(gòu)和兼并（協(xié)議轉(zhuǎn)讓）、執(zhí)行償付協(xié)議等幾種方式。這些均需要律師協(xié)助準(zhǔn)備各項(xiàng)法律文件。該階段是律師工作的另一個(gè)重點(diǎn)。,資本退出過(guò)程中的律師工作重點(diǎn),

64、（1）產(chǎn)權(quán)的確定和評(píng)估。包括土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)中的各項(xiàng)權(quán)利（如各類許可證、配額和限額、知識(shí)產(chǎn)權(quán)）。（2）擬定整個(gè)退出程序方案，制作所涉及的法律文書，并保證該程序的合法實(shí)施。（3）進(jìn)行各項(xiàng)商業(yè)談判。（4）代理當(dāng)事人辦理各項(xiàng)登記手續(xù)。,（三）創(chuàng)新型企業(yè)治理中的股權(quán)激勵(lì)法律實(shí)務(wù),經(jīng)營(yíng)者直接持股 經(jīng)營(yíng)者間接持股 經(jīng)營(yíng)者期股 經(jīng)營(yíng)者崗位股 經(jīng)營(yíng)者限制性股票 經(jīng)營(yíng)者股份期權(quán)

65、,股權(quán)激勵(lì)中的法律問(wèn)題,行權(quán)股票來(lái)源問(wèn)題定人——期權(quán)受益人范圍定量——所涉及的股票總量上限不突破10%定價(jià)——收益封頂，如股權(quán)激勵(lì)收益水平應(yīng)控制在其薪酬總水平的30%以內(nèi)。定時(shí)——限制期行權(quán)方式——現(xiàn)金否、勻速否辨證看待股票期權(quán),關(guān)于股票期權(quán)計(jì)劃設(shè)計(jì)中的律師實(shí)務(wù),參與制訂股票期權(quán)計(jì)劃關(guān)于股票期權(quán)計(jì)劃的法律意見書,八、搶抓戰(zhàn)略機(jī)遇，助力中華民族偉大復(fù)興,改革開放的總設(shè)計(jì)師８０年代初在一個(gè)公開場(chǎng)合表示中國(guó)需要30萬(wàn)律師，

66、后來(lái)又說(shuō)有50萬(wàn)律師也不算多（美國(guó)有2.5億人口，擁有律師70多萬(wàn)） 。　　　這一數(shù)字我認(rèn)為是他老人家按經(jīng)濟(jì)指標(biāo)到２０００年翻兩番的前提下算出來(lái)的。按照這個(gè)算法，十七大提出人均ＧＤＰ在２０００年的基礎(chǔ)上到２０２０年又要翻兩番，律師的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到１００萬(wàn)。我們現(xiàn)在還不到１５萬(wàn)。　　　原因何在？——高度、深度和廣度不夠。,中國(guó)律師業(yè)發(fā)展的三個(gè)“度”,中國(guó)律師業(yè)發(fā)展的 “高度”中國(guó)律師業(yè)發(fā)展的 “深度”中國(guó)律師業(yè)發(fā)展的 “廣度”,搶抓

67、戰(zhàn)略機(jī)遇，助力中華民族偉大復(fù)興,中國(guó)處在重要戰(zhàn)略機(jī)遇期　　　所謂戰(zhàn)略機(jī)遇期，是指中國(guó)和平崛起、中華民族偉大復(fù)興且主客觀條件成熟、具有大好發(fā)展前景的特殊時(shí)期。 綜觀全局，二十一世紀(jì)頭二十年，對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)必須緊緊抓住并且可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我們要在本世紀(jì)頭二十年，集中力量，全面建設(shè)惠及十幾億人口的更高水平的小康社會(huì)，使經(jīng)濟(jì)更加發(fā)展、民主更加健全、科教更加進(jìn)步、文化更加繁榮、社會(huì)更加和諧、人們生活更加殷實(shí)。

68、——十六大報(bào)告,謝 謝 大 家 ！,`,徐永前 律師,中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)教育委員會(huì)委員，民事委員會(huì)民商法律高級(jí)講師團(tuán)副團(tuán)長(zhǎng)、副主任委員、商事主體論壇主任。清華大學(xué)法學(xué)院法律碩士聯(lián)合導(dǎo)師。大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、律師。國(guó)務(wù)院國(guó)資委《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作指南》編審，《改制分流100問(wèn)》副主編。主編《公司法辭解》、《企業(yè)破產(chǎn)法辭解》、《國(guó)企改革法律報(bào)告》、《新公司法100問(wèn)》、《新企業(yè)破產(chǎn)法100問(wèn)》、《新合伙企業(yè)法100問(wèn)》、《農(nóng)民專業(yè)合