我國上市公司會(huì)計(jì)盈余謹(jǐn)慎性的實(shí)證研究.pdf

1、在我國，對(duì)謹(jǐn)慎性原則的關(guān)注僅是近十年的事，1993年開始正式實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將謹(jǐn)慎性原則作為會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的一項(xiàng)基本原則，以后隨著會(huì)計(jì)制度(準(zhǔn)則)不斷完善，對(duì)謹(jǐn)慎性也越來越重視，2006年頒布的新準(zhǔn)則中明確了所有資產(chǎn)減值處理的一般適用原則，并對(duì)其具體規(guī)范的范圍作了進(jìn)一步界定，規(guī)定了進(jìn)行減值測(cè)試的前提、按資產(chǎn)組計(jì)提減值準(zhǔn)備和計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的方法，由此可以看出政府對(duì)謹(jǐn)慎性的重視，但我國證券市場(chǎng)上頻頻發(fā)生的會(huì)計(jì)造假行為似乎表明上市公司

2、會(huì)計(jì)盈余普遍缺乏謹(jǐn)慎性。 基于這種情況，本文在對(duì)盈余謹(jǐn)慎性的內(nèi)涵及相關(guān)影響因素進(jìn)行理論探討的基礎(chǔ)上，從三個(gè)不同但又相互關(guān)聯(lián)的角度對(duì)我國上市公司會(huì)計(jì)盈余謹(jǐn)慎性進(jìn)行了較詳細(xì)的分析。其中的盈余及時(shí)性分析表明，會(huì)計(jì)盈余與股票收益率基本上呈正相關(guān)關(guān)系，并且會(huì)計(jì)盈余對(duì)“壞消息”的反映及時(shí)程度明顯大于對(duì)“好消息”的反映，說明會(huì)計(jì)盈余總體上是具有謹(jǐn)慎性的，能及時(shí)反映相應(yīng)的好壞消息。 在盈余的持續(xù)性分析中，前后期會(huì)計(jì)盈余變化呈現(xiàn)出不對(duì)稱性

3、，即負(fù)會(huì)計(jì)盈余變化比正會(huì)計(jì)盈余變化具有更大的反轉(zhuǎn)率，對(duì)前一結(jié)論進(jìn)行了驗(yàn)證。同時(shí)，本文的研究發(fā)現(xiàn)，前后期經(jīng)營現(xiàn)金流量變化與總應(yīng)計(jì)項(xiàng)間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，對(duì)盈余謹(jǐn)慎性作了進(jìn)一步的檢驗(yàn)。但在區(qū)分正負(fù)經(jīng)營現(xiàn)金流量變化的分析中，并沒有提供一致的證據(jù)，說明謹(jǐn)慎性程度在經(jīng)營現(xiàn)金流量增加和減少的公司中有所區(qū)別，所以對(duì)于經(jīng)營現(xiàn)金流量下降的公司，我們?cè)诳疾鞎?huì)計(jì)盈余時(shí)，更應(yīng)當(dāng)多關(guān)注現(xiàn)金流量對(duì)會(huì)計(jì)盈余信息的補(bǔ)充作用。本文的所有模型都進(jìn)行了對(duì)資產(chǎn)規(guī)模分組的敏感性分析，