基于徑向基神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的人民幣匯率行為分析.pdf

1、匯率是金融市場(chǎng)的重要變量，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行有著很大的影響。自布雷頓森林體系解體后，浮動(dòng)匯率制度成了世界上的主要匯率制度。匯率波動(dòng)的頻率與幅度越來(lái)越大，匯率風(fēng)險(xiǎn)成為金融市場(chǎng)上最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。全世界對(duì)匯率的變動(dòng)給予了高度的關(guān)注，各國(guó)政府開(kāi)始采取各種措施以使匯率的變動(dòng)有利于本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各公司也想出許多方法來(lái)預(yù)防和減少因匯率波動(dòng)帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)匯率行為和波動(dòng)性的描述及在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的匯率預(yù)測(cè)就成為了金融領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)與難點(diǎn)。隨

2、著計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)及計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用，新的方法和工具不斷被運(yùn)用到有關(guān)匯率的研究中來(lái)。本文采用上個(gè)世紀(jì)80年代以后開(kāi)始發(fā)展起來(lái)的協(xié)整分析技術(shù)以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)人民幣實(shí)際匯率的行為進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。與其它經(jīng)濟(jì)計(jì)量方法相比較，網(wǎng)絡(luò)模型新穎，具有較好的預(yù)測(cè)精度及效果，為施行有管理的浮動(dòng)匯率制度提供了理論參考。 本文共分四章，第一章概述了匯率行為描述的已有成果，全面了解和把握了本問(wèn)題研究的前沿動(dòng)向，為順利開(kāi)展本論文的研究打下了較好的基礎(chǔ)；

3、第二章系統(tǒng)評(píng)述了經(jīng)典的匯率理論及其相應(yīng)的模型，分析了現(xiàn)行人民幣匯率制度的特征，并在總結(jié)了傳統(tǒng)的匯率行為描述不足的基礎(chǔ)上提煉出影響人民幣匯率的基本經(jīng)濟(jì)要素變量，為本文后續(xù)章節(jié)打下了理論基礎(chǔ)；第三章對(duì)協(xié)整分析技術(shù)的原理和具體方法進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述，提出了基于協(xié)整分析技術(shù)的人民幣均衡實(shí)際匯率行為描述和預(yù)測(cè)的具體步驟；第四章在上述工作的基礎(chǔ)上，引進(jìn)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建·立了基于徑向基函數(shù)網(wǎng)絡(luò)的模型，并進(jìn)行了實(shí)證分析，最后對(duì)上述預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行了統(tǒng)一的誤