電力市場(chǎng)期貨交易中的模式、電價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，電力市場(chǎng)改革的不斷深入，我國(guó)將來電能交易將以合約交易為主、現(xiàn)貨交易為輔，適時(shí)進(jìn)行期貨交易，電能將會(huì)成為期貨交易品種，因此加強(qiáng)對(duì)電力期貨理論進(jìn)行研究也就顯得尤為迫切。 本學(xué)位論文主要針對(duì)電力期貨交易的特點(diǎn)和規(guī)律，應(yīng)用系統(tǒng)理論、灰色理論和統(tǒng)計(jì)學(xué)理論，對(duì)電力期貨市場(chǎng)的交易模式、期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)方法展開了深入的討論，并系統(tǒng)地闡述了我國(guó)電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策，對(duì)電力市場(chǎng)中的期貨交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定性和定量評(píng)估。全文主要?jiǎng)?chuàng)

2、新工作如下： 1、闡述了電力市場(chǎng)的概念和模式，評(píng)述了國(guó)內(nèi)外電力市場(chǎng)及其理論的發(fā)展歷史和研究現(xiàn)狀，分析了現(xiàn)有的幾種交易模式，構(gòu)建了一種新的加入期貨交易的、期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)相結(jié)合的新型電力商品交易模式。 2、在討論了多種電價(jià)預(yù)測(cè)方法的基礎(chǔ)上，利用灰色理論的思想，提出了一種對(duì)GM(1,1)模型的改進(jìn)方法，建立了改進(jìn)等維新息GM(1,1)預(yù)測(cè)模型，通過對(duì)實(shí)際期貨價(jià)格進(jìn)行測(cè)試，實(shí)驗(yàn)結(jié)果顯示達(dá)到了提高預(yù)測(cè)精度的目的。 3、嘗試

3、將貝葉斯理論應(yīng)用于電力期貨市場(chǎng)電價(jià)預(yù)測(cè)，通過對(duì)不同階次貝葉斯回歸預(yù)測(cè)模型的誤差進(jìn)行計(jì)算、比較，確定模型的最佳階次，再將合適階次的貝葉斯回歸預(yù)測(cè)模型應(yīng)用于Nordpool電力期貨市場(chǎng)實(shí)際價(jià)格預(yù)測(cè)，取得了較滿意的效果。 4、在系統(tǒng)介紹我國(guó)電力市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理對(duì)策的基礎(chǔ)上，結(jié)合電力市場(chǎng)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)概念，通過案例對(duì)電力市場(chǎng)期貨交易中套期保值的避險(xiǎn)機(jī)理進(jìn)行研究。并對(duì)電力期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，給出了電力市場(chǎng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)模型。