商業(yè)銀行聲譽(yù)問(wèn)題研究.pdf

1、銀行聲譽(yù)問(wèn)題是人們?cè)谌粘Ｉ钪休^為熟悉但卻一直比較缺少正式的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的一個(gè)課題，聲譽(yù)理論的發(fā)展為此課題的研究提供了條件。本文利用微觀銀行理論、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些分析范式以及博弈論工具，嘗試對(duì)銀行聲譽(yù)問(wèn)題進(jìn)行了較為系統(tǒng)的分析，基本思路是：以回答“為什么銀行需要聲譽(yù)、銀行聲譽(yù)如何形成及變化”等問(wèn)題為主線，建立銀行聲譽(yù)形成、作用、影響因素等的分析框架，并落腳于對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中銀行聲譽(yù)的分析。 論文分為四個(gè)部分：第一部分為對(duì)相關(guān)研究的回顧

2、和理論分析前提的準(zhǔn)備，包括第1、2章。第1章為導(dǎo)論；第2章在評(píng)述一般聲譽(yù)理論和其應(yīng)用的基礎(chǔ)上，借助專(zhuān)用性資產(chǎn)的概念強(qiáng)調(diào)了聲譽(yù)具有的交易保證功能，從確保交易合約履行的角度理解聲譽(yù)可以判斷聲譽(yù)是如何被提升和減弱的，以其作為分析銀行聲譽(yù)的一個(gè)理論前提。 第二部分為理論分析部分，包括第3、4、5、6章。第3章從銀行為什么存在的問(wèn)題出發(fā)，分析了銀行微觀結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定，從而引出為什么銀行需要聲譽(yù)的問(wèn)題。通過(guò)一個(gè)不完全信息的動(dòng)態(tài)博弈模型，分析了

3、銀行聲譽(yù)的自實(shí)現(xiàn)作用，并得出相關(guān)結(jié)論：銀行的初始聲譽(yù)和對(duì)長(zhǎng)期利益的關(guān)注程度對(duì)銀行建立聲譽(yù)的行為和效用有重要影響。第4章對(duì)銀行與存款人行為如何相互影響進(jìn)一步的分析，引申出銀行如何影響存款人的行為(銀行建立聲譽(yù)的方式)、銀行建立聲譽(yù)的行為對(duì)銀行特征的影響(銀行聲譽(yù)與其規(guī)模和存款利率的關(guān)系)和顯性的存款保險(xiǎn)(外部制度因素)對(duì)銀行聲譽(yù)的影響等幾方面的問(wèn)題。第5章對(duì)不同信貸市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下銀行的聲譽(yù)選擇以及由此對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生的影響進(jìn)行了分析，主要的

4、結(jié)論為在分散的信貸市場(chǎng)中，銀行聲譽(yù)的差異會(huì)造成銀行間的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，“強(qiáng)硬”聲譽(yù)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)改善而“軟弱”聲譽(yù)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)下降，這一點(diǎn)對(duì)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中的銀行改革具有較好的借鑒意義。第6章在前面章節(jié)建立的分析框架的基礎(chǔ)上，對(duì)政府監(jiān)管對(duì)銀行聲譽(yù)的影響以及聲譽(yù)效應(yīng)對(duì)監(jiān)管有效性的影響進(jìn)行了較為系統(tǒng)的分析。 第三部分為實(shí)證研究部分，對(duì)我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)以及加入wTO以后銀行聲譽(yù)問(wèn)題以及銀行改革的次序和措施進(jìn)行了分析，包括第7、8章。在

5、以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為起點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，政府要通過(guò)金融約束政策保持銀行系統(tǒng)的聲譽(yù)通過(guò)銀行系統(tǒng)組織儲(chǔ)蓄，但是又要實(shí)現(xiàn)國(guó)家聲譽(yù)對(duì)銀行聲譽(yù)的直接擔(dān)保轉(zhuǎn)換為市場(chǎng)化的“聲譽(yù)溢出”以提升銀行的經(jīng)營(yíng)效率，這兩個(gè)在一定程度上相互矛盾的目標(biāo)。政府通過(guò)保持國(guó)家對(duì)國(guó)有銀行的單一所有制、嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制以及滯后的銀行信息披露實(shí)現(xiàn)了銀行在存款過(guò)程中的較強(qiáng)的聲譽(yù)，但是由此也帶來(lái)了較高的成本。文章認(rèn)為外資銀行競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)增加銀行體系改革的不穩(wěn)定，因此在銀行改革中要注意改革