政府主導下的巨災風險處置研究.pdf

1、隨著社會經濟的發(fā)展，財富和人口集中度的上升，巨災發(fā)生的頻率和損失程度也呈上升趨勢。早期的巨災主要由自然災害引起，今天，恐怖主義、衛(wèi)星發(fā)射失敗、核電站事故、非典疫情等也成為巨災風險的風險源。巨災風險以其突發(fā)性和巨大破壞性直擊世界保險業(yè)的軟肋。 巨災在我國主要是地震和洪水等自然災害，每年因自然災害及重大事故造成的經濟損失數以百億元計。近十年來，洪水成為我國頭號巨災，1998年的大水災導致了2000多億人民幣的損失，2003的淮河水災

2、造成的損失也達100多億元。而2007截至7月29日洪水又造成1.2億人受災，直接經濟損失達到525億元。而國內處置像洪水、地震這樣的巨災風險的保險幾乎是空白。巨災保險市場存在著遠遠超過目前保險業(yè)供給能力的現實與潛在需求。 目前，我國巨災風險有效承保能力嚴重不足。巨災屬于小概率事件，同傳統(tǒng)保險依賴的大數定律相矛盾。國內商業(yè)保險公司對于巨災缺乏較為精確的評估手段和詳盡的統(tǒng)計資料，再加上精算技術的難度，使得眾多保險公司不敢輕易涉足巨

3、災保險市場。國內保險公司每年的巨災賠付與巨災導致的實際損失相差懸殊，近年來支付的災害賠償金與災害所造成的經濟損失的比例僅約為1比100，國家財政承擔了絕大部分賠償責任，使得國家財政作為“最終保險人”不堪重負，商業(yè)保險利用其先進的風險管理的經驗參與巨災風險的管理的角色遠沒有發(fā)揮出來。其實，結合國際成功的巨災風險處置經驗，立足我國基本國情與災害特性，構建由政府主導的，商業(yè)保險公司參與經營管理并承擔一定責任的，公共部門與私人部門相結合的巨災風

4、險處置體系，不僅能夠很大程度上分擔目前政府過重的救災負擔，而且也能在某種程度上促進商業(yè)保險的發(fā)展與保險理念的普及。最終實現通過巨災風險體系的建設，達到事前的防災防損、災害預測，事后的及時補償、盡快恢復生產，實現保險機制的社會管理功能。 本文的目的是分析討論建立起適合我國國情的巨災風險處置體系，全文主要分四大部分： 第一部分，巨災風險及其對社會經濟的影響。結合國內外資料對巨災的界定、特性、分類，以及巨災對國民經濟短期長期的

5、影響給予討論。結合統(tǒng)計數據總結我國主要面臨的巨災風險以及這些風險對我國經濟的影響。最后闡明未來巨災變動的趨勢，并以2004年印尼海嘯為例分析論證同一巨災對不同國家地區(qū)造成損失的不同，其影響程度也是有差異的。 第二部分，巨災風險處置的主要方式及其存在問題。首先分析了巨災風險處置的傳統(tǒng)方式，即通過巨災再保險將巨災風險在國內外空間范圍內進行廣泛分散。顯然通過再保險的方式在一定程度上降低了保險公司的業(yè)績波動，使得整個保險體系的穩(wěn)定性得到

6、提升。并且由于再保險的存在使得原來直接保險公司眼中不可保的風險，也變得可以承保了。其次，結合我國具體情況分析我國巨災再保險市場的情況，我國巨災再保險市場的特點是需求膨脹而供給不足，市場主體較少且不健全，技術與服務遠遠落后于國際水平。 隨著金融市場的不斷發(fā)展，另一種重要的巨災風險處置機制就是通過各種金融衍生工具將保險體系內的風險轉嫁給金融市場。這種理念和產品雖然存在不少問題，但在市場上仍然得到了較快的發(fā)展。 本部分最后內容

7、著重從理論和現實兩個方面論述了巨災保險、再保險以及巨災金融衍生工具面臨的困境和其不能處置的諸多問題。 第三部分，巨災風險處置的有效機制——政府主導下的市場運作。首先運用經濟學理論分析了我國巨災風險處置私人市場失靈的主要原因。私人市場失靈主要是由于幾個原因造成，市場勢力、不完全的信息、外在性、公共物品、過高的交易費用等，這些因素使得理論上巨災風險私人處置市場不能完全有效分散巨災風險。其次介紹了美國的全國洪水保險項目(NFIP)，重

8、點介紹了NFIP建立過程、主要項目、實施途徑等內容。得出NFIP某些對我國巨災風險處置體系建設有益的經驗與教訓。歷史數據的收集與統(tǒng)計對于建立洪水模型的重要性，數據的定期更新，其他特殊的防災防損制度，以及為什么NFIP在開展幾十年來仍然參與程度很低，國外學者對NFIP的評價與批評。 第三，將日本、墨西哥、新西蘭三國的地震風險處置體系對比介紹。三個國家都處于環(huán)太平洋地震帶，屬于地震災害頻發(fā)的國家。雖然說這三個國家所處地理位置相同，并

9、且在歷史上都有過大地震發(fā)生的記錄，然而采取的制度卻迥然不同。這對我國在處理同樣的巨災風險時也提供了重要的借鑒作用。本部分最后內容論述了政府介入巨災風險市場的理論依據與現實可能。政府提供巨災風險處置產品能夠在一定程度上解決由于巨災產品的正外部性所導致有效供給不足，使得市場在政府的干預下能達到有效配置資源的目的。接著分析了政府干預巨災風險處置市場的極為重要的手段，即所謂的跨時期分攤。通過跨時期分攤，將原本只能在空間層面分散的風險擴散到不同代

10、季上，從而達到在時間段上的平滑風險，實現巨災風險處置。 第四部分，我國巨災風險處置機制的現實選擇。這部分內容在以前三章的基礎上，針對我國實際情況，提出我國巨災風險處置體系的設計思路，并以地震風險處置為例，探討具體體系構建中需要考慮諸多問題。 首先，我國巨災保險制度的設計思路是：明確我國建立巨災保險制度的基本思路、原則和政策。就我國目前商業(yè)保險以及資本市場發(fā)展狀況來看，要想真正建立起行之有效的巨災風險處置機制，政府必須在整

11、個體系中扮演最重要的角色，國家財政必須要對整個巨災風險體系給予鼎力支持。我國應建立起以政府為主導的，市場為輔助的，社會廣泛援助的多層次、多支柱的我國巨災風險處置體系。充分發(fā)揮社會主義制度的優(yōu)越性，并且利用好市場機制配置資源的高效性，建立起公平、高效的巨災風險整體處置機制。整體性巨災風險處置機制和傳統(tǒng)的巨災風險處置機制主要有五點區(qū)別：其一，能夠實現由事后的補償向全過程的巨災風險管理的轉變；其二，能夠實現由依賴國家救援向調動災害系統(tǒng)作積極的

12、減災準備的轉變；其三，能夠實現由國家承擔向全社會共同分擔的模式轉變。其四，能夠建立和完善我國各類主要巨災風險的基礎數據統(tǒng)計，建立起具有精算基礎的巨災模型，為今后公平保費的厘定打下基礎。其五，能夠實現由短期減災行為向可持續(xù)發(fā)展的模式轉變。第二，由于我國幅員遼闊，地處亞歐地震帶與環(huán)太平洋地震帶，屬于地震高發(fā)國家。因此本文選擇以地震風險為例，著重考慮該地震風險處置機制期望達到的目標，各風險分攤主體職責的明確，資金的來源，保障范圍設計，法律框架

13、的完善，減災防損措施如何實施等幾個問題。我國地震風險處置體系最重要的是要明確體系的目標，具體來說：提供居民有能力負擔的地震保險；減輕目前幾乎完全依靠政府財政處置地震補償的狀況；確保災后金融(保險)業(yè)、房地產業(yè)以及整個國民經濟的可持續(xù)發(fā)展。系統(tǒng)內各主體是按照不同層次來承擔不同的責任的。本文將整個地震風險體系分為四個層次來進行分攤。第一層次，居民企業(yè)的風險自留；第二層次，商業(yè)保險公司自留的地震風險，由商業(yè)保險承擔；第三層次，國家地震風險基金