關(guān)于南航現(xiàn)金流的創(chuàng)值管理研究.pdf

1、現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中不可或缺的重要資源，是財(cái)務(wù)管理的第一要素，更是價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值衡量的基礎(chǔ)。企業(yè)的現(xiàn)金流融合并貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全部流程中，現(xiàn)金流質(zhì)量的好壞直接影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞。航空公司要想保持可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，建設(shè)科學(xué)合理的現(xiàn)金流管理體系無(wú)疑是最為必要的和最為有效的手段之一。 本文用理論研究與案例研究相結(jié)合的方法，通過(guò)閱讀文獻(xiàn)資料、搜集內(nèi)部資料，內(nèi)部調(diào)研等方式獲取文獻(xiàn)資料60多篇；搜集三大航空公司2004至2006年報(bào)，南方

2、航空公司歷年現(xiàn)金管理制度及規(guī)章等方式。根據(jù)獲取的資料，在財(cái)務(wù)管理、現(xiàn)金流管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等理論的指導(dǎo)下，從現(xiàn)金流管理的對(duì)象及目標(biāo)入手，通過(guò)對(duì)航空公司現(xiàn)金流的特點(diǎn)及其行業(yè)特殊性、籌資計(jì)劃與金融市場(chǎng)相結(jié)合及風(fēng)險(xiǎn)管理與公司戰(zhàn)略相匹配等方面的分析和研究，對(duì)南方航空公司現(xiàn)金流管理體系進(jìn)行了分析，并主要從現(xiàn)金流集中管理、現(xiàn)金流籌措管理、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理等方面對(duì)航空公司現(xiàn)金流管理方式進(jìn)行了研究，希望通過(guò)優(yōu)化現(xiàn)金流的方式達(dá)到為公司創(chuàng)造增量?jī)r(jià)值的目的。重點(diǎn)研

3、究了“現(xiàn)金池”集中管理模式、票據(jù)融資的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善。 本研究旨在通過(guò)科學(xué)的現(xiàn)金流管理方式最大限度地開(kāi)發(fā)現(xiàn)金在航空公司流動(dòng)中所蘊(yùn)涵的經(jīng)營(yíng)價(jià)值，使之為航空公司的發(fā)展做出最大的貢獻(xiàn)。國(guó)內(nèi)外關(guān)于現(xiàn)金流管理的研究很多，但專(zhuān)門(mén)針對(duì)航空公司的現(xiàn)金流管理研究卻比較少。由于航空公司現(xiàn)金流流量較大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，且對(duì)市場(chǎng)影響因素敏感，其現(xiàn)金流管理具有一定的特殊性。本文試圖通過(guò)對(duì)南方航空公司現(xiàn)金流創(chuàng)值管理的探索，為交通運(yùn)輸行業(yè)的現(xiàn)金流管理提供