公允價值對公司財務信息影響的分析

1、<p>　　公允價值對公司財務信息影響的分析</p><p>　　【摘要】傳統(tǒng)的財務會計以報告受托經(jīng)濟責任為主要目標，因此，會計信息的可靠性比相關性重要，歷史成本計量基礎自然是其最佳選擇。而當今世界，各國經(jīng)濟實力逐漸增強，許多國家的資本市場也在迅速發(fā)展、不斷完善，全球化的資本市場已初見端倪，它在全球范圍內(nèi)資源配置的作用也逐步顯現(xiàn)。 </p><p>　　【關鍵詞】公允價值，財務信

2、息 </p><p>　　一、公允價值會計是歷史發(fā)展的產(chǎn)物 </p><p>　　經(jīng)濟環(huán)境的不確定性和虛擬化對傳統(tǒng)的受托責任會計觀提出了挑戰(zhàn)，因為以歷史成本為基礎的會計信息日益失去其相關性。葛家澍（2001）認為，重成本而輕價值、重歷史而輕未來、重利潤而輕現(xiàn)金流量是現(xiàn)行財務報告的局限性。同時，傳統(tǒng)財務會計提供的信息相關性和及時性不足的問題一直以來都為各界所詬病。 </p>&

3、lt;p>　　面對這樣的經(jīng)濟環(huán)境，決策有用觀已經(jīng)得到絕大多數(shù)國家和地區(qū)的認可；而20世紀80年代后期美國存款儲蓄行業(yè)金融危機的爆發(fā)及其所引起的公允價值會計實踐要求與熱潮，就是公允價值對不穩(wěn)定經(jīng)營環(huán)境有較強適應能力的最好例證。 </p><p>　　二、公允價值會計下財務信息的特點 </p><p>　　公允價值，是在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。對于公

4、允價值的定義，不同的組織機構有不同的解釋，但綜合這些定義，可以得出以下幾個要點：（1）當事人無關聯(lián)關系，交易是自愿、公平的；（2）是缺少真實交易下的一種估計價格，使買賣雙方意欲成交的現(xiàn)行交易達成的金額。可以這樣認為，公允價值不是價值，而是價格，是對價值在某一時點的估計。雖然公允價值與歷史成本都是基于交易價格和市場價格，但歷史成本是以實際交易的價格確定的，而公允價值是以假設的交易及預期所能達到的交易價格確定的，在完全有效的市場中，公允價值

5、就是資產(chǎn)或負債的內(nèi)在價值。公允價值的本質(zhì)屬性使它能更好地克服傳統(tǒng)會計的一些局限，而它所提供的財務信息也有其自身的特點，具體體現(xiàn)在： </p><p>　　第一，公允價值的計量依賴于公開有效的市場或完善的估值技術，因此一般來說，相同或相同的項目得出的結果大體一致。這就避免了以歷史成本計量時不同項目可能產(chǎn)生相同的結果、相同或相似的項目產(chǎn)生不同的結果的現(xiàn)象，增強了會計信息的可比性。 </p><p&

6、gt;　　第二，能反映預期經(jīng)濟利益的流入與流出，因此不止反映了繼續(xù)持有決策對業(yè)績的影響，也能反映資產(chǎn)取得或處置決策對業(yè)績的影響，從而如實反映期間損益，也更好地反映了市場價格變動對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響。 </p><p>　　第三，引入風險管理戰(zhàn)略，注重資本的保全，著眼于企業(yè)長期的發(fā)展，克服了歷史成本注重過去的經(jīng)營結果而不關注未來經(jīng)營利得的缺點。 </p><p>　　三、引入公允價

7、值計量后對財務信息的影響 </p><p>　　財務會計為公司利益相關者提供可靠、相關的財務信息是非常必要的，但對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行預測并提供相關的信息不是財務會計的任務，而應該是公司理財?shù)绕渌麑W科的任務或使命。但是，如果僅僅保持財務會計的傳統(tǒng)特色，顯然不能順應會計發(fā)展的趨勢，也不符合理論應該不斷與時俱進從而逼近真理的內(nèi)在發(fā)展邏輯，更不能滿足外部投資者對會計信息質(zhì)量的要求。公允價值會計代表了財務會計未來的發(fā)展方向

8、，它將起到連接財務會計過去和未來的橋梁作用。 </p><p>　　公允價值計量的最大優(yōu)勢在于，它能及時反映發(fā)生因市場風險所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動所產(chǎn)生的影響，能更加真實公允地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，從而減少不穩(wěn)定性事件的發(fā)生及其嚴重性。引入公允價值后對公司財務信息的影響主要有以下方面： </p><p>　　1.收益決定模式由凈收益向全面收益轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟學中的收益除包

9、括凈收益之外，還包括一切預計或已經(jīng)發(fā)生的利得和損失。全面收益雖然未達到經(jīng)濟學所說的“收益”的全部標準，但在全面收益的所有計量屬性中，公允價值是最能接近如實反映經(jīng)濟學收益本質(zhì)的一個屬性。公允價值會計主要對歷史成本會計下的某些資產(chǎn)持有利得和損失進行表內(nèi)確認與計量， 因此并沒有否定歷史成本會計下初始交易所取得的一些資產(chǎn)或負債的賬面價值，而只是根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進行調(diào)整。這些確認、計量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場價格，在市

10、場經(jīng)濟發(fā)達的國家，在各要素和產(chǎn)品市場發(fā)達的情況下，這些市場價格還是比較可靠的。只有在缺乏可比價格的市場下， 才運用各種估計、判斷，但應該承認：只要評估機構從客觀、獨立的角度出發(fā)，做出各自的判斷，那么他們的專業(yè)判斷結果是相對可靠的，也是應該認可的。 </p><p>　　2.收益計量由收入費用觀向資產(chǎn)負債觀轉(zhuǎn)變或回歸。在20世紀以前，企業(yè)只編制資產(chǎn)負債表，而不編制收益表，因此資產(chǎn)計價處于第一性的地位。其原因主要有3

11、個方面：（1）企業(yè)規(guī)模??；（2）融資方式單一；（3）稅收主要依靠資產(chǎn)。到了19世紀末、20世紀初，除了上述3種局限被打破以外，企業(yè)產(chǎn)權趨于社會化和分散化，每一位股東在公司股份總額中所占有的比例較小，這決定了他們在主觀上沒有欲望參與直接控制公司，他們的主要目標是使自身短期收益最大化，包括股利收益和買賣股票所獲取的差價收入。他們客觀上無力對公司及其管理階層施加直接的控制，也迫使其在主觀上不去關心公司的長遠發(fā)展。因此這些投資者對企業(yè)的利潤信息

12、尤其關注。收入費用觀能恰當?shù)胤从称髽I(yè)的盈利情況，并能詳細說明利潤的來源，有助于預測未來的利潤。但由于其沒有關注交易和事項的實質(zhì)，而是僅僅考慮與某類交易相關的收入和能與之相配比的費用，不能確保企業(yè)在各時點上資產(chǎn)和負債存量的真實準確，導致大量性質(zhì)不明的待攤費用、預提費用等進入資產(chǎn)負債表中，而這些“費用”一旦發(fā)生即屬于沉沒成本不可收回，只是為了遵循配比原則需要分若干次在不同期間分攤計入收益表，將之列進資產(chǎn)負債表作為過</p>&

13、lt;p>　　20世紀70年代以后，美國出現(xiàn)了波及世界范圍的通貨膨脹，對會計長期以來賴以生存的幣值穩(wěn)定假設、歷史成本原則等提出了嚴重挑戰(zhàn)，致使會計信息前后各期沒有可比性，財務報表不能反映出企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，對信息使用者的經(jīng)濟決策產(chǎn)生了很大影響。并且，隨著金融衍生工具、股份支付管理人員薪酬等新生事物（特點是價值變動大，以歷史成本計價不能反映其真實信息）的出現(xiàn)，人們開始關注資產(chǎn)的質(zhì)量。特別是進入21世紀后，美國作為全球經(jīng)濟制度

14、較完善、會計規(guī)范最系統(tǒng)的會計大國相繼出現(xiàn)了安然公司、世界通信公司等利潤操縱事件。為此各會計團體也紛紛改用或采用資產(chǎn)負債觀，認為資產(chǎn)和負債的定義是核心，其他要素都取決于它們，收益是期初資產(chǎn)負債表中的凈資產(chǎn)和期末資產(chǎn)負債表中的凈資產(chǎn)之間的差額。資產(chǎn)負債觀的采用，突破了在傳統(tǒng)的歷史成本模式下受實現(xiàn)原則和配比原則限制而不能進行確認的多個內(nèi)容，如物價變動或者自創(chuàng)商譽而導致企業(yè)資產(chǎn)或盈利能力實際上發(fā)生的變化都可以作為收益，進而使會計收益的概念更接近

15、真實收益，所反映出來的信息也更有用。 </p><p>　　3.財務信息由反映受托經(jīng)濟責任向為企業(yè)決策提供判斷依據(jù)轉(zhuǎn)變。受托責任會計下的歷史成本注重已發(fā)生的交易或事項，把資產(chǎn)或負債項目的計價功能主要轉(zhuǎn)交給了市場，而僅僅對取得成本或收入進行估計性的跨期配比，同時假定市場的交易價格均為合理、公允的，并不會發(fā)生大幅的變動，賬面價值與市場價值不會發(fā)生嚴重的背離，從而確保了財務信息的可靠性；而決策有用觀下的公允價值更注重相