混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國銀行經(jīng)營策略探討

1、<p>　　混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國銀行經(jīng)營策略探討</p><p>　　【摘要】 混業(yè)經(jīng)營是我國金融市場的一個(gè)熱點(diǎn)問題，本文通過對混業(yè)經(jīng)營的介紹及我國金融市場的現(xiàn)狀分析，展開對我國商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營化轉(zhuǎn)型的探討。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】 混業(yè)經(jīng)營 轉(zhuǎn)型策略 銀行 </p><p>　　隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化、貿(mào)易自由化、金融一體化不斷加速，加快我國金融改

2、革，盡快實(shí)現(xiàn)真正的金融混業(yè)經(jīng)營是必然選擇。我國金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展機(jī)遇在于我國金融的迅速發(fā)展以及企業(yè)和居民金融需求的提高，挑戰(zhàn)主要在于相關(guān)的法律法規(guī)不健全、市場機(jī)制不健全以及銀行獨(dú)大的局面難以改變。 </p><p>　　一、混業(yè)經(jīng)營的概念與模式 </p><p>　　1、混業(yè)經(jīng)營的概念 </p><p>　　混業(yè)經(jīng)營是指金融機(jī)構(gòu)實(shí)行綜合經(jīng)營的制度。按照程度不同，可以

3、分為幾個(gè)層次：一是金融業(yè)與非金融業(yè)之間的綜合經(jīng)營；二是銀行、證券和保險(xiǎn)之間的綜合經(jīng)營；三是銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部的綜合經(jīng)營。 </p><p>　　2、混業(yè)經(jīng)營的模式 </p><p>　　國際上商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)主要有全能銀行模式、金融控股公司模式兩種。但這兩種模式并不適用于我國，適用于我國金融體系的是銀行集團(tuán)經(jīng)營模式及內(nèi)部綜合經(jīng)營模式。 </p><p&g

4、t;　　3、德意志銀行公司治理結(jié)構(gòu) </p><p>　　德意志銀行是一家老牌全能銀行，其對我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展具有借鑒性。目前德意志銀行組織結(jié)構(gòu)如圖1所示。 </p><p>　　表1可以看出德意志銀行在收入結(jié)構(gòu)上調(diào)整得較為均勻，其收入并不主要依靠某一類業(yè)務(wù)。在幾十年的發(fā)展中，德意志銀行的組織結(jié)構(gòu)以及收入結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了數(shù)次金融危機(jī)的考驗(yàn)。 </p><p>　　

5、二、混業(yè)經(jīng)營必要性及銀行轉(zhuǎn)型策略 </p><p>　　1、混業(yè)經(jīng)營必要性 </p><p>　　（1）我國金融市場規(guī)模不斷增大。2010年，我國金融業(yè)總資產(chǎn)突破百萬億元。截至2011年3月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額達(dá)101.2萬億元，是2005年的2.7倍。信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司等穩(wěn)步發(fā)展。表2顯示，自2006年以來，我國金融

6、機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用總額以年均21%左右的速度增長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了我國GDP的增長速度。 </p><p>　?。?）我國對混業(yè)經(jīng)營制度的需求越來越大。一是我國經(jīng)濟(jì)總量已經(jīng)躍升世界第二，企業(yè)金融需求不斷提高。隨著我國經(jīng)濟(jì)總量的躍升和資本市場的發(fā)展，企業(yè)的融資、投資方式會逐漸多樣化，融資不再局限于原來的銀行貸款和股票市場，投資也會逐漸向基金、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)确矫孓D(zhuǎn)移。未來對于戰(zhàn)略投資、財(cái)務(wù)顧問、發(fā)行承銷等金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)需求會越來

7、越多。在我國經(jīng)濟(jì)總量不斷增大的趨勢下，我國企業(yè)必然更多參與世界經(jīng)濟(jì)全球化、貿(mào)易自由化、金融一體化進(jìn)程，而且將呈加速之勢。企業(yè)對金融的多維需求和自身金融素質(zhì)、人才的不足之間的矛盾，要求我國加快金融改革，盡快實(shí)現(xiàn)真正的金融混業(yè)經(jīng)營，為企業(yè)各種金融需求提供最好的服務(wù)。 </p><p>　　二是居民財(cái)富的增多和金融意識的增強(qiáng)，對金融產(chǎn)品和服務(wù)提出了越來越多的需求。招商銀行攜手貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2011中國私人財(cái)富報(bào)告

8、》顯示，2010年中國個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬億元人民幣，可投資資產(chǎn)1000萬元人民幣以上的中國高凈值人士數(shù)量達(dá)50萬人。人們的資產(chǎn)配置已經(jīng)不僅僅局限于現(xiàn)金和銀行存款，股票、房地產(chǎn)、基金、保險(xiǎn)、信托、私募等產(chǎn)品的投資比例逐漸擴(kuò)大，而這些產(chǎn)品和服務(wù)不是單一金融機(jī)構(gòu)能夠提供的。金融混業(yè)經(jīng)營模式更能滿足人們對于金融服務(wù)一體化、快捷化、便利化的要求。 </p><p>　　三是經(jīng)濟(jì)增速放緩和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，

9、需要金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。未來我國金融發(fā)展要全面支持完成產(chǎn)業(yè)升級、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)復(fù)興和貨幣金融崛起，使我國努力成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心國家。金融業(yè)必須承擔(dān)更多更重的責(zé)任，要構(gòu)建高效而穩(wěn)定的現(xiàn)代金融體系，混業(yè)經(jīng)營是應(yīng)運(yùn)而生的必然選擇。經(jīng)濟(jì)要又好又快發(fā)展，必須通過改革促發(fā)展、求效益，通過改革釋放紅利。啟動新一輪中國改革必將引起更大面積和更多內(nèi)容的金融需求，同時(shí)相適應(yīng)的金融改革對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。中國新一輪改革初期

10、，由于金融機(jī)構(gòu)和金融人才的原因，金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營不可能滿足中國改革的需要，因此我國要穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營。 </p><p>　?。?）金融市場的競爭越來越劇烈。中國的金融競爭越來越激烈，現(xiàn)有國有銀行4家、股份制銀行11家、城市商業(yè)銀行111家，還有數(shù)量眾多的農(nóng)村信用合作社。由于銀行的數(shù)量眾多，銀行的業(yè)務(wù)競爭壓力相當(dāng)大。未來還將放開民營金融體系，競爭會更加激烈。 </p><p>　　中

11、小銀行市場份額的變化也可以體現(xiàn)出金融市場的競爭日趨白熱化。這一點(diǎn)，我們通過對銀行的廣義貨幣存款總額分析可以得出。 </p><p>　　通過表3中幾個(gè)季度的數(shù)據(jù)，計(jì)算出如下指標(biāo)（見表4）。 </p><p>　　從表4中數(shù)據(jù)來看，大型銀行的市場份額不斷縮水，市場份額平均變動幅度為-0.48%，中小銀行的市場份額在逐步增大，市場份額變動幅度分別為0.68%和1.53%。但是這種競爭主要在傳統(tǒng)

12、業(yè)務(wù)上，整體經(jīng)營效率不高，由于分業(yè)經(jīng)營的制約，創(chuàng)新業(yè)務(wù)和服務(wù)不能有效拓展，使競爭不能隨著中國改革進(jìn)程有效展開。 </p><p>　　2、混業(yè)經(jīng)營趨勢下銀行轉(zhuǎn)型策略探討 </p><p>　　隨著銀行業(yè)的不斷開放，我國金融格局將會發(fā)生劇烈變化。國內(nèi)銀行有必要借鑒國外銀行的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國及世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，發(fā)掘自身優(yōu)勢，制定轉(zhuǎn)型策略，逐漸調(diào)整收益結(jié)構(gòu)，形成和增強(qiáng)各自的核心競爭力。我國商業(yè)銀行

13、在向內(nèi)部綜合治理的全能型商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)方面。 </p><p>　?。?）轉(zhuǎn)型調(diào)研分析和運(yùn)籌規(guī)劃。銀行在調(diào)整轉(zhuǎn)型為混業(yè)經(jīng)營時(shí)，要認(rèn)真調(diào)研分析，在政策范圍內(nèi)，充分考慮國內(nèi)國際金融業(yè)發(fā)展趨勢，把握市場金融需求方向，根據(jù)區(qū)域發(fā)展和金融服務(wù)對象的特點(diǎn)，結(jié)合現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)新型化、多樣化、電子化的特點(diǎn)，在銀行業(yè)、證券市場管理、證券經(jīng)紀(jì)交易、證券投資、證券分析與咨詢、人壽保險(xiǎn)、非人壽保險(xiǎn)和保險(xiǎn)輔助服務(wù)、金融信托與

14、管理、金融租賃、財(cái)務(wù)公司、郵政儲蓄和典當(dāng)?shù)绕渌鹑诨顒又羞x擇混業(yè)經(jīng)營項(xiàng)目，從業(yè)務(wù)互補(bǔ)發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)考慮，綜合運(yùn)籌，合理規(guī)劃，積極穩(wěn)妥地開展產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、市場創(chuàng)新等金融創(chuàng)新活動，全面提高競爭力，既要在市場中謀求自身高效發(fā)展，又要通過金融有力促進(jìn)所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會繁榮發(fā)展；既要追求經(jīng)濟(jì)效益，又要追求社會效益與穩(wěn)定。 　　（2）轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)監(jiān)管的要求。銀行在轉(zhuǎn)型過程中，必須符合有關(guān)監(jiān)管要求，健全內(nèi)控制度，防范風(fēng)險(xiǎn)。一是

15、達(dá)到國家所要求的資本充足率水平。資本充足率是監(jiān)管部門對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理重要內(nèi)容。資本充足率公式為：資本充足率=資本÷風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（核心資本+附屬資本）÷[信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+（市場風(fēng)險(xiǎn)所需資本+操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本）×12.5]。根</p><p>　　二是按照法律的要求，合規(guī)經(jīng)營。銀行在逐步向混業(yè)式經(jīng)營轉(zhuǎn)型的同時(shí)，要遵照國家制定的一系列法律法規(guī)，包括《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法

16、》以及國務(wù)院頒布的一系列決議，關(guān)注有關(guān)政策和法規(guī)出臺，及時(shí)研究相關(guān)策略。我國的商業(yè)銀行必須按照法律的框架逐步向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展，這既有利于企業(yè)避免糾紛，防范風(fēng)險(xiǎn)，又利于我國金融市場穩(wěn)定、健康發(fā)展。 </p><p>　?。?）調(diào)整組織結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)。適合我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策法律環(huán)境的混業(yè)經(jīng)營模式為內(nèi)部綜合經(jīng)營模式，該模式要求銀行調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，建立按事業(yè)部制運(yùn)行的投資銀行業(yè)務(wù)部、保險(xiǎn)綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)部等部門，并對這些

17、部門給予適當(dāng)?shù)氖跈?quán)，為其提供相對獨(dú)立的經(jīng)營與決策環(huán)境。 </p><p>　　受利率市場化進(jìn)程不斷推進(jìn)的影響，銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢越來越不明顯，銀行若進(jìn)一步拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，將會產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。另外，隨著中國資本市場的不斷發(fā)展，企業(yè)通過直接融資獲取資金的渠道越來越具有可行性，這也迫使我國商業(yè)銀行考慮通過改善收益結(jié)構(gòu)來提升競爭力。 </p><p>　　一般來講，銀行的收益結(jié)構(gòu)框架如圖2所

18、示。在我國，銀行信貸業(yè)務(wù)收入占銀行收入的比重非常大，根據(jù)2010年的數(shù)據(jù)，中國銀行業(yè)利息收入占比80%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比17%，投資凈收益占比極低。為了促進(jìn)收益結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，可借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，建立以客戶為中心的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，形成為中小企業(yè)客戶和普通個(gè)人客戶提供以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主，投資銀行業(yè)務(wù)為輔的業(yè)務(wù)，獲得利息收入為主，非利息收入為輔的收益；為私人客戶、大型企業(yè)和跨國集團(tuán)提供投資銀行業(yè)務(wù)為主，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為輔的業(yè)務(wù)，獲得非利息收入

19、為主，利息收入為輔的收益。 </p><p>　　在轉(zhuǎn)型的過程中除了考慮改善收入結(jié)構(gòu)外，還要考慮成本方面的有關(guān)問題。各部門之間的合作一方面可以提升銀行的競爭力，促進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但前提是在綜合混業(yè)經(jīng)營下各部門能有效地分?jǐn)偝杀尽⒔档唾M(fèi)用。在制定分?jǐn)偝杀镜挠?jì)劃中主要考慮五個(gè)方面：資金成本的分?jǐn)?、費(fèi)用成本的分?jǐn)偂L(fēng)險(xiǎn)成本的分?jǐn)?、稅?wù)成本的分?jǐn)?、資本成本的分?jǐn)偂?</p><p>　　銀行在向綜合經(jīng)營

20、模式轉(zhuǎn)型的過程中需要逐漸明確自身的核心競爭力。不同金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營也應(yīng)當(dāng)有所差別，每個(gè)銀行都應(yīng)當(dāng)有自己的特色與專長。此外，混業(yè)經(jīng)營和全能經(jīng)營不一定是所有金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)，關(guān)鍵還要看銀行自身的市場地位與影響，以及自身能夠提供全方位金融服務(wù)的能力和水平。作為市場的參與主體，銀行要依據(jù)市場環(huán)境及自身核心優(yōu)勢確定自己的業(yè)務(wù)范圍。 </p><p>　　一般而言，企業(yè)的核心競爭力主要從盈利能力、流動性、安全性、人力資本、金

21、融創(chuàng)新、經(jīng)營管理水平、持續(xù)發(fā)展能力這幾個(gè)方面考量。表5中的權(quán)重是指在計(jì)算一個(gè)銀行的競爭力數(shù)值時(shí)，各指標(biāo)所占的比重。從表中我們可以看出安全性、金融創(chuàng)新以及盈利能力是計(jì)算銀行競爭力比較重要的指標(biāo)。 </p><p>　　假設(shè)有兩家不同水平的金融企業(yè)A、B，并假設(shè)他們在各指標(biāo)上的數(shù)值如表6所示。 </p><p>　　若假設(shè)B企業(yè)的機(jī)制較活，能夠迅速調(diào)整綜合競爭力的各項(xiàng)指標(biāo)，重新確定自己的競爭力

22、。B公司將1點(diǎn)盈利能力值和1點(diǎn)人力資本值轉(zhuǎn)換為安全性，則此時(shí)A、B公司的競爭力值如表7所示。 </p><p>　　實(shí)際上，銀行的競爭力離不開企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的狀況的影響，例如組織結(jié)構(gòu)就會影響到銀行的人力資本以及金融創(chuàng)新上的競爭力，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)的流動性與安全性。銀行向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)型，如果能成功做到組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，則會極大地提高銀行的整體競爭力。 </p>&

23、lt;p>　?。?）積極引進(jìn)相關(guān)人才?；鞓I(yè)經(jīng)營是以金融業(yè)務(wù)的新型化、多樣化、電子化和服務(wù)手段的高科技化為基本特征的，因此金融機(jī)構(gòu)必須注重科技水平的提高和高素質(zhì)、綜合性人才的培養(yǎng)。曾有一份研究報(bào)告顯示，目前國內(nèi)大約有金融人才300萬，但銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)都懂的人才不到10萬人。未來金融行業(yè)人才培養(yǎng)和引進(jìn)要關(guān)注以下幾方面：一是要開拓國際化視野，培養(yǎng)和吸納“通曉中外”的兩棲人才。二是要培養(yǎng)和吸納精通期貨、證券、銀行、基金、外匯等

24、跨行業(yè)人才。未來的金融市場將越來越呈現(xiàn)出一體化特征，金融投資人才不僅要懂證券，也要懂基金、期貨，更要懂經(jīng)濟(jì)，懂金融政策。 </p><p>　?。?）明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升體制靈活度。不明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是我國銀行邁向市場化的一大障礙。我國自1978 年開始進(jìn)行國有銀行體制改革，但至今沒有突破性進(jìn)展。我國目前的銀行由兩部分構(gòu)成：國有四大銀行和股份制商業(yè)銀行。四大國有銀行都是國家獨(dú)資銀行，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)歸國家所有。這種產(chǎn)權(quán)

25、關(guān)系存在著所有者虛置、產(chǎn)權(quán)邊界不清晰和資產(chǎn)權(quán)責(zé)不明確的弊端，致使銀行無法以獨(dú)立的法人身份走向市場。由于專業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系始終是非明晰和非人格化，而作為全民利益代表的政府又具有多重目標(biāo)職能，因此對專業(yè)銀行的利潤實(shí)現(xiàn)根本不可能實(shí)施有效監(jiān)督，而且也無實(shí)質(zhì)的監(jiān)督動機(jī)，缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制。 </p><p>　　因此，如果我國商業(yè)銀行要實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，首先必須對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行徹底的產(chǎn)權(quán)改造。由于我國銀行的特殊性質(zhì)

26、，明晰國有銀行產(chǎn)權(quán)這一方向不但對企業(yè)提出了要求，也對政府提出了要求。我國必須加快建立金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)制度，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體多元化、產(chǎn)權(quán)流通化和銀政分離的有效產(chǎn)權(quán)目標(biāo)。 </p><p><b>　　三、結(jié)語 </b></p><p>　　從現(xiàn)階段我國金融市場發(fā)展情況來看，銀行向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的趨勢日益明顯。在這種趨勢下，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)借鑒國外銀行的特點(diǎn)，取長補(bǔ)短，在我國現(xiàn)行

27、法律框架體系下，積極調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)，廣納賢才，提升自身的綜合競爭力，防范風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國的銀行大多都是國有控股的，普遍存在產(chǎn)權(quán)不明晰、體制機(jī)制不靈活的問題，因此調(diào)整自己的股權(quán)結(jié)構(gòu)，也應(yīng)當(dāng)是我國銀行面向混業(yè)經(jīng)營的一個(gè)必要準(zhǔn)備。 </p><p><b>　　【參考文獻(xiàn)】 </b></p><p>　　[1] 姜建清：銀行轉(zhuǎn)型與收益結(jié)構(gòu)研究[M].中國金融出版社，

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