我國上市公司信用風險實證檢驗及銀行貸款定價應用.pdf

1、中山大學碩士學位論文我國上市公司信用風險實證檢驗及銀行貸款定價應用姓名：廖剛申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：金淦20080528T h eE m p i r i c a lT e s to nt h eC r e d i tR i s ko fL i s t e dC o m D a n i e si n C h i n a a n d U s i n g o f B a n k L o a nP r i c i n g U O

2、 m p a n l e S1 n 乙n l n a a n aU S l n g O 士髟a n KL O a nr r l C l n gM 面o r ：F i I l a n c eN 鋤e ：L i a o G 鋤gS u p e n ，i s o r ：A s s o c i a t eP r o f e s s o r J i I lG a nA B S T R A C T1 K s p 印e ri n t r o d u

3、c e dm m a t i o n a l l y p o p u l a rl ；a Ⅳm o d e l ’sm e o 巧s y 咖m ，鋤dn 砌e t l l e s 唧蚰a 巧a n a l y s i st 0 i t i n o l l rc o u n 向黟印p l i c a t i o n ’s9 0 0 da n d b a d p o 硫s ．I tc a l c u l a t e sd e f ．a(chǎn) u

4、h d i S t a n c ea I l d e x p e c t e dd e f - a u l t f i e q u e n c yo f t w ok i I l d so fs 鋤p l e sc o n ：t a i n i n g N 0 n —S T ，、Ⅳh i c hC o I l s i 刪o f 2 0 0 咖c k Sa n dS T ，w l l i c h c o n s i s t I 甜0 f3

5、 0s t o c k sc h o s e na t 舢d o m b a S e d o nn Ⅳm o d e l ．‰u g h 也e M - W T e S t a n d W 二W T e s to n d e f a u l td i 兜m c e ，w e f i l l dn o r e m a r k a b l ed i 婦F e r e n c e ，w t l i c h s h o w s 也a tS T c

6、 o m p a n yc r e d i tr i s ki sn o t w o r s e ，s o b a n 玉蹬s h o l l l dn 優(yōu)c 哪7 o n m e d i s c r i 】：I l j 瑚t i o ni n t 1 1 el o a nt 0S Tc 0 印o r a t i o n S ．I na d d i t i o 瑪m e a r t i c l em a k el o a np d c

7、i I 培t 0l i S t e d c o m p a l l i e sb y面c el e a d e r s l l i pp a 仕e ma C c 刪n g t 0t h e i re X p e 曲e dd e f a u n 舶q u e n c y ，h o p i I l gm a t i tc a n 西V e 也eb a I l kr e f ．e r ．F i n 2 L l l 弘o nh 0 如t 0c

8、r e a t en l eb 蝴C 0 n m t i o 瑪n l i sp a p e rp r o p o s e s s o m e s u g g e s t i o n m e a L s u r e f o r l l s i n g 廿l eK M V m o d e l ．腳o r d s ：ⅪV Ⅳm o d e l ，c r e d i t r i s k ， d e 蠡砌td i 咖m c e ， l o 觚研