民間融資法律制度的國(guó)際比較及借鑒.pdf

1、當(dāng)前國(guó)內(nèi)立法對(duì)于民間融資態(tài)度較為“冷淡”，對(duì)其重要性未能作出前瞻性的估計(jì)，更未為其存在和發(fā)展創(chuàng)造適宜的法制環(huán)境，因此它的枝蔓僅能在正規(guī)金融有限供給與日益擴(kuò)大的融資需求之間的縫隙里頑強(qiáng)生存。隨著2007年兩會(huì)召開，民間融資缺乏法制化、中小企業(yè)融資難問題又掀波瀾。要在短時(shí)間內(nèi)建立一套較為有效的制度體系，探討各國(guó)民間融資制度的發(fā)展歷程和立法經(jīng)驗(yàn)不失為一種值得重視的方法。 民間融資在國(guó)內(nèi)外各學(xué)者的著述中因其研究的角度不同而體現(xiàn)出了不同的

2、定義，但是其在很大程度上還是存在著相同點(diǎn)的，一般都是用與正規(guī)金融相比較的方法來(lái)界定民間融資。民間融資通常被定義為處于國(guó)家政府政策管制之外的、與正規(guī)金融相對(duì)應(yīng)的，以營(yíng)利為目的的一種融資活動(dòng)。概括起來(lái)主宴以民間借貸、合會(huì)、地下錢莊、私募基金、典當(dāng)以及以融資為目的向社會(huì)借貸集資等形式存在。當(dāng)然，要界定民間融資還要把民間融資與非法集資區(qū)分開來(lái)。民間融資是一種合法的融資活動(dòng)，而非法集資則是未經(jīng)立法允許或有關(guān)部門批準(zhǔn)的一種違法活動(dòng)，與合法的民間融資

3、有制度性區(qū)別。民間融資的存在目的最初是為了滿足人們?nèi)粘Ｉ罹o急支付，后來(lái)逐漸發(fā)展到主要用以滿足中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金需求，具有更加深刻的經(jīng)濟(jì)意義和社會(huì)意義。這種效率頗高的資金籌措方式不僅拓寬了非公有制經(jīng)濟(jì)的融資渠道，而且支持了國(guó)民生產(chǎn)總值的高速攀升，制度層面上更是金融制度革新、金融體系效率提升的強(qiáng)力助推器。 民間融資的興起與正規(guī)金融制度的局限性密切相聯(lián)，非公有制經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展客觀上產(chǎn)生了廣泛的融資需求，但與此同時(shí)正規(guī)金融

4、對(duì)于信用尚不完善的個(gè)人與中小企業(yè)存在惜貸的傳統(tǒng)，兩股力量的博弈客觀上推動(dòng)了民間融資的產(chǎn)生與多元化發(fā)展。很多發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的民間融資制度歷史悠久，相關(guān)制度與立法也相對(duì)完善：在1850年舒爾茨與雷發(fā)勝在德國(guó)相繼建立了比較完善的民間融資制度模式——信用合作社制度，此后，諸多周邊國(guó)家相繼效仿；英國(guó)是現(xiàn)代合作事業(yè)的發(fā)源地(只是信用合作制度的出現(xiàn)稍晚于德國(guó))，歷經(jīng)多年發(fā)展，其合作事業(yè)中富有代表性的民間融資形式主要包括合作批發(fā)協(xié)會(huì)(CWS)(后

5、來(lái)發(fā)展成為專門的合作銀行)、信托儲(chǔ)蓄銀行(TSB)、房屋貸款協(xié)會(huì)等等；20世紀(jì)20年代前后，信用合作社在美國(guó)也得到了較快發(fā)展——出現(xiàn)了包括全國(guó)性的行業(yè)協(xié)會(huì)等專門支持各種類型的信用合作組織發(fā)展的機(jī)構(gòu)。立法方面，1934年國(guó)會(huì)通過了“聯(lián)邦信用社法”，并隨后成立了專門的信用社全國(guó)管理局(NCUA)，同時(shí)在各州設(shè)立了監(jiān)管機(jī)構(gòu)或?qū)Ｂ毠賳T。此外，美國(guó)對(duì)于中小企業(yè)融資的管理扶持以及信用擔(dān)保體系和補(bǔ)貼政策也比較完整并具有特色；日本傳統(tǒng)的民間融資機(jī)構(gòu)是M

6、ujin(無(wú)盡)，這一融資方式隨各個(gè)時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求歷盡波折，在二十世紀(jì)八十年代被改組成了商業(yè)銀行；很多發(fā)展中國(guó)的民間融資制度也不斷進(jìn)步，比如印度實(shí)行多種融資方式并重，其民間融資機(jī)構(gòu)主要包括：小額信貸組織(MFI)、未經(jīng)注冊(cè)的金融公司、非職業(yè)放貸者、各種各樣的租賃公司、投資公司、ROSCA等。非洲部分國(guó)家的民間融資制度也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展；我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的民間融資在合會(huì)制度方面可稱作典型，具備相對(duì)詳盡的立法，注重發(fā)揮合會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用

7、。顯而易見，民間融資制度本身并非罪惡之源，相反，只要善加利用，不論發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家都可以通過這種形式推動(dòng)金融市場(chǎng)的活躍。我國(guó)的民間借貸雖由來(lái)已久，但是其形式一直隨著周遭經(jīng)濟(jì)、政治、法制因素的變化而不斷推陳出新。由于原有立法缺乏充分預(yù)見和規(guī)制，在實(shí)踐中民間融資制度的運(yùn)轉(zhuǎn)與實(shí)施還存在著不少問題，傳統(tǒng)的管理一直以壓制為主要手法。時(shí)至今日，鑒于融資需求膨脹而立法缺位，對(duì)國(guó)外已有的治理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析參照，探索一種更有效率、更為合理的管理模式，

8、來(lái)引導(dǎo)和促進(jìn)民間金融的良性發(fā)展，將民間融資從壓制性管理轉(zhuǎn)變?yōu)榉龀中怨芾?，?chuàng)設(shè)出符合我國(guó)國(guó)情的民間融資制度，從而更好的為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)服務(wù)為當(dāng)下務(wù)實(shí)之策、可行之策。進(jìn)行專門立法就企業(yè)的借貸問題進(jìn)行調(diào)整，對(duì)一些確實(shí)具備一定的注冊(cè)資本金、能夠依法經(jīng)營(yíng)、履約率較高的私人錢莊等“非法”金融機(jī)構(gòu)，允許其在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)為合法的民間金融機(jī)構(gòu)越加具有現(xiàn)實(shí)意義?；诖朔N考慮我國(guó)在一些地區(qū)已開展了小額信貸的試點(diǎn)，只貸不存，民間借貸公司在國(guó)家的允許與鼓勵(lì)下開始進(jìn)入