審計(jì)任期對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響的實(shí)證研究——基于上市A股的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、隨著一系列財(cái)務(wù)丑聞案的曝光，美國(guó)于2002年出臺(tái)了著名的《薩班斯—奧克斯利法案》，自此，國(guó)內(nèi)外就“審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)”的關(guān)系研究逐漸增多，但是時(shí)至今日，仍未達(dá)成共識(shí)。 本文以代理理論、信息理論和保險(xiǎn)理論作為理論支撐，借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的研究方法和結(jié)論，結(jié)合我國(guó)特有的研究背景，提出本文的研究假設(shè)，擬通過(guò)實(shí)證的方法來(lái)檢驗(yàn)審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)之間的關(guān)系，尋找既能適合我國(guó)國(guó)情，又能保持合理收費(fèi)水平的審計(jì)任期，為我國(guó)的獨(dú)立審計(jì)發(fā)展和證券監(jiān)管

2、提供幫助。本文分為五章加以論證，主要內(nèi)容與觀點(diǎn)如下： 第一章緒言 本章首先闡述了本文的研究背景。美國(guó)安然公司及世通公司相繼發(fā)生的驚天財(cái)務(wù)丑聞，擔(dān)任其審計(jì)業(yè)務(wù)多年的安達(dá)信也轟然倒塌。盡管關(guān)于長(zhǎng)審計(jì)任期是否有利于提高審計(jì)獨(dú)立性的討論引起了廣泛的關(guān)注，美國(guó)國(guó)會(huì)為了提高審計(jì)的獨(dú)立性和社會(huì)公眾對(duì)審計(jì)執(zhí)業(yè)的信任，于2002年頒布了《薩班斯—奧克斯利法案》，提出實(shí)行審計(jì)合伙人輪換制度，并授權(quán)美國(guó)審計(jì)總署(GAO)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換

3、制度進(jìn)行研究。隨后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部頒布了《關(guān)于證券期貨審計(jì)業(yè)務(wù)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期輪換的規(guī)定》，也要求簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師連續(xù)為某一相關(guān)機(jī)構(gòu)提供審計(jì)服務(wù)，不得超過(guò)五年。接著提出了本文的研究目的與研究意義。本文的研究目的是運(yùn)用來(lái)自滬深兩市的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)的方法探討我國(guó)上市公司主審會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)任期對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響的實(shí)務(wù)問(wèn)題，進(jìn)而為我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換制度提供理論支持和政策建議。本文的研究意義中學(xué)術(shù)意義在于豐富了我國(guó)審計(jì)任期和審

4、計(jì)收費(fèi)關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)研究。實(shí)用意義在于通過(guò)它們之間的關(guān)系研究，合理確定審計(jì)師任期、審計(jì)收費(fèi)水平，規(guī)范中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)，合理制定事務(wù)所強(qiáng)制定期輪換政策，有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。 其次，提出了本文的研究方法。本文綜合運(yùn)用了多種研究方法，其中主要就是理論研究和實(shí)證研究相結(jié)合。通過(guò)多種分析方法，得到本文的結(jié)論。本文所有數(shù)據(jù)處理和統(tǒng)計(jì)分析主要使用EViews統(tǒng)計(jì)分析軟件和Excel分析工具。 最后，闡述了本文研究的內(nèi)容與框架，及貢獻(xiàn)與不足。

5、 第二章文獻(xiàn)綜述本章分別從國(guó)外和國(guó)內(nèi)的研究文獻(xiàn)或理論上分析了審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)之間的關(guān)系。在國(guó)外的研究文獻(xiàn)中，主要圍繞首次審計(jì)業(yè)務(wù)委托展開(kāi)的審計(jì)收費(fèi)的理論研究。在不公開(kāi)披露收費(fèi)信息時(shí)，更多地發(fā)現(xiàn)了首次審計(jì)契約折扣現(xiàn)象；而在公開(kāi)披露收費(fèi)信息時(shí)，不同的市場(chǎng)出現(xiàn)了不同的結(jié)果。在澳大利亞市場(chǎng)上，并未發(fā)現(xiàn)明顯的審計(jì)收費(fèi)折扣現(xiàn)象，但在英國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)上發(fā)現(xiàn)了明顯的審計(jì)收費(fèi)折扣現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)對(duì)審計(jì)收費(fèi)問(wèn)題的研究始于20世紀(jì)90年代會(huì)計(jì)師事務(wù)所的脫鉤改制

6、，但主要局限于規(guī)范研究，有關(guān)實(shí)證研究直到2001年中國(guó)證監(jiān)會(huì)強(qiáng)制要求上市公司披露審計(jì)收費(fèi)后才開(kāi)始出現(xiàn)。而直接涉及審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)的文獻(xiàn)則成果較少。 第三章審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)的基本分析這是全文的基礎(chǔ)部份，分兩個(gè)部份加以闡述。 第一部分基本理論借鑒了Wallac博士的審計(jì)動(dòng)因的理論(代理理論、信息理論和保險(xiǎn)理論)，以審計(jì)社會(huì)需求的不同理論說(shuō)明為出發(fā)點(diǎn)，探討影響審計(jì)任期、形成審計(jì)收費(fèi)，變更審計(jì)師可能的原因。 第二部分

7、相關(guān)概念的界定，界定了審計(jì)收費(fèi)的概念和內(nèi)涵及組成部分；還有就是對(duì)審計(jì)任期做了界定，并對(duì)其做了相關(guān)的理論分析。 第四章審計(jì)任期對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響的實(shí)證分析這部份是全文的核心部份。本章實(shí)證研究的目的就在于探討我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)任期對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響，以期為會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期輪換提供一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者都對(duì)審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)的關(guān)系進(jìn)行過(guò)卓有成效的研究，并取得了豐碩的成果。一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)的關(guān)

8、系就沒(méi)有形成統(tǒng)一的結(jié)論，審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)之間的關(guān)系還不太清楚。 本章的實(shí)證檢驗(yàn)分為描述性統(tǒng)計(jì)和回歸分析兩部分。第一部分主要分析了審計(jì)任期和各個(gè)變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，使得對(duì)審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)有個(gè)直觀的了解。第二部分回歸分析分為三步來(lái)闡述審計(jì)任期對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響，首先是總樣本的回歸結(jié)果分析，然后是分年度的回歸結(jié)果分析，最后就是在不同的審計(jì)任期下審計(jì)收費(fèi)的比較分析，檢驗(yàn)隨著審計(jì)任期的增長(zhǎng)，審計(jì)師與審計(jì)客戶(hù)的密切程度加深的情況下，審計(jì)

9、師對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度是否下降，相應(yīng)地，審計(jì)收費(fèi)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)程度是否弱化。 第五章本文結(jié)論與政策建議本文通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)收費(fèi)水平在審計(jì)任期內(nèi)呈非均勻分布(粗略地講，短任期的收費(fèi)水平低于中長(zhǎng)任期的收費(fèi)水平)。如若我們將審計(jì)任期少于五年或者七年時(shí)的審計(jì)收費(fèi)理解為正常水平，那么任期為五年或更長(zhǎng)時(shí)的收費(fèi)則高于正常水平，這意味著審計(jì)任期足夠長(zhǎng)時(shí)可以為審計(jì)師提供更大的經(jīng)濟(jì)利益，從而在一定程度上支持長(zhǎng)任期威脅論者的觀點(diǎn)。 另外本

10、文從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)強(qiáng)制輪換的成本效益進(jìn)行分析，從潛在收益與實(shí)施成本兩方面著手，對(duì)強(qiáng)制輪換的可行性進(jìn)行詳細(xì)的分析，并討論關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制定期輪換的政策取向。即對(duì)何種審計(jì)任期下審計(jì)收費(fèi)為正常水平的不同理解會(huì)影響對(duì)相關(guān)審計(jì)政策的取向。 2002年美國(guó)國(guó)會(huì)頒布《薩班斯——奧克斯利法案》要求實(shí)行審計(jì)合伙人輪換制度以來(lái)，已有較多的機(jī)構(gòu)、專(zhuān)家和學(xué)者對(duì)實(shí)行審計(jì)強(qiáng)制輪換制度，尤其是事務(wù)所強(qiáng)制輪換制度進(jìn)行了大量的研究，且取得了顯著的效果。而

11、關(guān)于審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，也主要以發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)作為研究背景，缺乏對(duì)新興證券市場(chǎng)尤其是中國(guó)市場(chǎng)的研究。國(guó)內(nèi)對(duì)審計(jì)收費(fèi)問(wèn)題的研究也才始于20世紀(jì)90年代會(huì)計(jì)師事務(wù)所的脫鉤改制，并且直接涉及審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)的文獻(xiàn)相對(duì)較少。本文的研究正是基于以上不足，以強(qiáng)制輪換制度爭(zhēng)論的核心問(wèn)題(即審計(jì)任期過(guò)長(zhǎng)將形成審計(jì)師與審計(jì)客戶(hù)之間的密切關(guān)系，從而影響審計(jì)收費(fèi)，進(jìn)一步對(duì)審計(jì)獨(dú)立性及審計(jì)質(zhì)量構(gòu)成影響。)出發(fā)，參照國(guó)外文獻(xiàn)的相關(guān)實(shí)證模型，構(gòu)建了審計(jì)

12、任期與審計(jì)收費(fèi)關(guān)系回歸分析模型，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)資料整理分析，進(jìn)行了一些新的嘗試。本文的選題具有一定的新穎性和現(xiàn)實(shí)性，同時(shí)，也希望本文的研究有助于中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管者增進(jìn)對(duì)我國(guó)的審計(jì)任期與審計(jì)收費(fèi)關(guān)系的了解，從而有助于其改進(jìn)監(jiān)管，合理確定審計(jì)師任期、審計(jì)收費(fèi)水平，規(guī)范中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)，合理制定事務(wù)所強(qiáng)制定期輪換政策，提高審計(jì)獨(dú)立性及審計(jì)質(zhì)量。 最后本文囿于研究水平等方面的限制，仍然存在相當(dāng)?shù)难芯烤窒?。首先本文僅僅研究了2005-2