開題報告——公司相互持股法律問題研究

1、<p><b>　　開題報告</b></p><p>　　公司相互持股法律問題研究</p><p><b>　　一、文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　?。ㄒ唬?國外關(guān)于相互持股的研究</p><p>　　相互持股是日本企業(yè)集團的重要特征，日本學(xué)術(shù)界中，對相互持股和日本企業(yè)集團的相互關(guān)系

2、的看法主要有兩種:一種認(rèn)為日本企業(yè)正是因為有了相互持股的結(jié)合方式才成為了一個整體，形成了日本企業(yè)集團:另一種是將企業(yè)集團的形成與相互持股的形成分開來，認(rèn)為企業(yè)與銀行在組成企業(yè)集團后，通過企業(yè)集團內(nèi)企業(yè)之間相互持股達(dá)到持有自身股份的目的”。</p><p>　　奧村宏認(rèn)為在相互持股的日本企業(yè)集團中。大股東發(fā)揮了支配作用。他指出，股份的多方持有是構(gòu)成企業(yè)集團的基礎(chǔ)，社長會的實質(zhì)是大股東的聚會，因此，股東發(fā)揮著支配作用

3、，支配權(quán)與所有權(quán)很難分離。</p><p>　　桔川認(rèn)為企業(yè)之間形成相互持股的關(guān)系是為了尋求穩(wěn)定股東。日本財閥解體后，對舊財閥所屬企業(yè)的股份進(jìn)行了公開化，當(dāng)這些企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績重新穩(wěn)定后，同一系列企業(yè)之間通過相互持股以實現(xiàn)股份的穩(wěn)定這一做法具有重要意義。這也是日本企業(yè)集團形成的理由。因此，日本企業(yè)集團的社長會是大股東會，社長會的成立也是日本企業(yè)集團成立的標(biāo)志。桔川氏一方面強調(diào)通過相互持股形成股東穩(wěn)定化是日本企業(yè)集團

4、形成史上有重要意義的事件;另一方面也認(rèn)為企業(yè)集團不是通常所誤解的那種單一的有決定能力的主體，處于成員企業(yè)的上方，而是在成員企業(yè)之間互相開展業(yè)務(wù)時起輔助作用的組織形式。他強調(diào)企業(yè)集團的主體是組成集團的各成員企業(yè)，而不是通常所說的企業(yè)集團本身。</p><p>　　鈴木健進(jìn)一步提出即使是為了擁有穩(wěn)定股東，必須進(jìn)行相互持股的關(guān)系成立，也無法解釋相互持股的對象為什么必須是舊財閥所屬的同系企業(yè)群和銀行以及構(gòu)成穩(wěn)定股東的企業(yè)

5、為什么必須是同一個企業(yè)集團的。他認(rèn)為，日本企業(yè)集團成員企業(yè)與集團外的企業(yè)也進(jìn)行了廣泛的相互持股，在這些企業(yè)的穩(wěn)定股東構(gòu)成中，并沒有只限于同一個集團的內(nèi)部企業(yè)。因此，企業(yè)集團之間的結(jié)合是基于系列融資而形成的，在形成了企業(yè)集團之后，集團的成員企業(yè)之間通過相互持股結(jié)成了穩(wěn)定股東關(guān)系，而這種關(guān)系的結(jié)成又進(jìn)一步加強了企業(yè)集團的凝聚力，使成員企業(yè)之間的聯(lián)系更加密切。這種相互持股的關(guān)系是以系列融資的承擔(dān)者— 銀行和進(jìn)行互利交易的組織者— 商社為軸心形

6、成的。</p><p>　　二木雄策在《現(xiàn)代日本的企業(yè)集團》中對日本企業(yè)集團內(nèi)各個企業(yè)之間的關(guān)系 進(jìn)行了分析，指出各大企業(yè)之間的相互持股表面上是互相提供資金，實際上，在法人之間持有的股份中，相當(dāng)一部分是對沖的。因此，對相互持股的當(dāng)事人而言， 這種持股沒有起到提供資金的作用。但是，從長期來看，卻使各企業(yè)集團不需要提供任何資金，就實現(xiàn)了鞏固、強化集團內(nèi)關(guān)系的作用。他還認(rèn)為這種相互持股 可以起到“詐取”股利的作用。&l

7、t;/p><p>　　鈴木幫夫刀認(rèn)為企業(yè)之間進(jìn)行相互持股，實質(zhì)是為了取得企業(yè)自身的股份。因為對股份的發(fā)行方企業(yè)而言，企業(yè)的股東如何保管其股份至關(guān)重要，股東可以左右企業(yè)的命運，因此只有自己持有自己的股份才是最穩(wěn)定的。面對財閥解體及公開股份的情形，企業(yè)的管理層所能夠采取的最緊迫和最有效的方法就是取得自己企業(yè)的股份。不只是舊財閥系所屬的系列企業(yè)是這樣，許多失去了大股東的企業(yè)都 需要采用這樣的方法。這種以各種形式持有自己企業(yè)

8、股份的方法在日本戰(zhàn)后到 1958年間，像一種商業(yè)慣例一樣被大多數(shù)的日本大企業(yè)所采用。當(dāng)持有自己企業(yè) 股份的做法被禁止后，相互持股成為了一種新的方法，它既可以回避企業(yè)持有自身股份所帶來的問題，又可以繼續(xù)發(fā)揮維持現(xiàn)有管理層的功能，使相互持股才能使企業(yè)管理層合法地維持自己的經(jīng)營管理。因此，日本企業(yè)集團內(nèi)的相互持股可以看作是為了取得自身股份而進(jìn)行的。</p><p>　　水口宏距則認(rèn)為，隨著日本企業(yè)股份的分散化，大股東消

9、失了。經(jīng)營者即企業(yè)的管理層也沒有充足的股份，無法實現(xiàn)自我控制。在這種情況下，日本企業(yè)的經(jīng)營者通過法律形式，利用由企業(yè)小股東交付的行使代理表決權(quán)的委任狀，實現(xiàn)了對股東大會的控制，甚至控制了監(jiān)督經(jīng)營者的機構(gòu)，從而實現(xiàn)了經(jīng)營者控制。而取得公司控制權(quán)的經(jīng)營者，在要求其他法人持有自己企業(yè)的股份的同時，也持有對方企業(yè)的股份，因此形成了企業(yè)間的相互持股關(guān)系。在相互持股的情況下，經(jīng)營者通過交換行使代理表決權(quán)的委任狀，相當(dāng)于持有了自己公司的股票。西 山忠

10、 范 貧認(rèn)為，在日本企業(yè)中，股東由自然人向法人的轉(zhuǎn)換是不可否認(rèn)的事實。問題的核心是由此帶來的社會關(guān)系的變化以及在經(jīng)濟學(xué)上的意義。雖然股東的法人化傾向迅速發(fā)展，但通過采用股份公司制度而積累的資本的本質(zhì)并沒有發(fā)生變化，資本主義的生產(chǎn)關(guān)系一資本家和勞動者之間的關(guān)系也沒有發(fā)生實質(zhì)性變化。他還認(rèn)為日本的大企業(yè)的股東構(gòu)成中，各個股東所持有的股票占公司總發(fā)</p><p>　　行股票的比率較小。從這一現(xiàn)象來看，日本企業(yè)不是由股

11、東支配，股東只不過是債權(quán)人的角色”。</p><p>　　(二) 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述</p><p>　　法人相互持股現(xiàn)在還是我國法律上的一個空白點,是我國實務(wù)界和理論界廣為探討和爭論的一個論題，學(xué)者對此貶褒不一,國家高層對此也持觀望態(tài)度,這都說明這一課題</p><p>　　值得深入探討與研究。國內(nèi)學(xué)者觀點主要有：</p><p>　　范健認(rèn)

12、為公司原則上不得收購本公司的股票，如果公司在股票市場收購自己發(fā)行的股票，就會成為自己的股東，實際上造成公司資本的減少，這對公司債權(quán)人來說是不公平的，也不利于整個社會的交易安全。因此，只有在減少公司資本而注銷股份或與持有本公司股票的其他公司合并或用公司股份獎勵本公司職員時，公司才能收購或持有本公司股票，并按法律、法規(guī)辦理相應(yīng)的變更、注銷登記。</p><p>　　沈樂平對公司相互持股的概念、類型及利弊進(jìn)行了分析。指

13、出相互持股是指企業(yè)法人互相進(jìn)行投資，互相成為對方的投資人而持有對方的股權(quán)。他根據(jù)相互持股的具體形態(tài)，將相互持股的類型分為簡單型、直線型、放射型、環(huán)型4種基本形式。在對我國目前如果采用相互持股的利弊進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，借鑒國外相關(guān)的立法經(jīng)驗，提出了公司相互持股的立法架構(gòu)和方案. </p><p>　　龐德良、國來沼認(rèn)為，我國企業(yè)的法人相互持股制度從效率化角度看，有其繼續(xù)存在的合理邏輯。但法人的相互持股制度也包含了與市

14、場經(jīng)濟不協(xié)調(diào)的矛盾因素，特別是企業(yè)集團系列化的生產(chǎn)體制，存在著一定的封閉性、不透明性，在一定程度上影響了市場競爭。法人相互持股是否存在，取決于其效率化運行能否克服其自身帶來的不利因素的影響，能否適應(yīng)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和體制更加市場化的改革，這將決定法人相互持股的產(chǎn)權(quán)制度的未來走向。</p><p>　　董偉認(rèn)為 ，在產(chǎn)權(quán)所有上，相互持股制度別具特色。這種特點對企業(yè)適應(yīng)激烈的市場競爭、進(jìn)行穩(wěn)定經(jīng)營起著積極的作用。</p

15、><p>　　李燕認(rèn)為 ，兩個或兩個以上的公司，基于某種特定目的，互相持有對方公司發(fā)行的股份，稱之為公司法人之間的相互持股。公司相互持股雖然在某種程度上可以促進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展，但是它也會給現(xiàn)行法律帶來許多制度構(gòu)架和使用上的問題，涉及到公司法、證券法、反壟斷法、稅法、會計等諸多方面。世界各國或地區(qū)的法律大都對公司相互持股有所管制，以盡可能減少公司相互持股對經(jīng)濟發(fā)，展和法律制度的不利影響。</p><

16、p>　　盧曉光認(rèn)為，相互持股制度具有兩面性，在制定政策和立法時，要做出衡量。不能因為它有某方面的作用而采取全盤的肯定態(tài)度。從全局的長遠(yuǎn)眼光看，相互持股是應(yīng)當(dāng)受到限制的現(xiàn)象，不應(yīng)加以提倡故。</p><p>　　鄭易平認(rèn)為，我國企業(yè)制度具有企業(yè)本位主義、建立在法人相互持股基礎(chǔ)之上的經(jīng)營者支配控制、企業(yè)集團和企業(yè)系列等顯著特點。這些特點的合力使得企業(yè)制度成為經(jīng)濟高速增長的推進(jìn)器。但是隨著時代的變化，以上特點的負(fù)

17、面影響也逐漸擴大，會成為經(jīng)濟陷入停滯的助力車。</p><p>　　吳昊認(rèn)為 ，在經(jīng)濟發(fā)展過程中，企業(yè)形成了以金融機構(gòu)、綜合商社和大產(chǎn)業(yè)企業(yè)等穩(wěn)定法人股東為主體，并在企業(yè)集團的范圍內(nèi)大量相互持股為特征的股權(quán)結(jié)構(gòu)。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)通過強化企業(yè)經(jīng)營者的獨立地位，促進(jìn)企業(yè)注重長遠(yuǎn)利益、提高企業(yè)的留利水平和資本積累能力、推動大企業(yè)集團的形成等多種作用，對經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了積極作用。同時，由于這種股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重地影響了企業(yè)資產(chǎn)價值基

18、礎(chǔ)和正常的股價形成機制，削弱了企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制約機制，對資本的國際交流和公平貿(mào)易構(gòu)成了障礙，從而表現(xiàn)出了多方面的消極影響。</p><p>　　郭永慶認(rèn)為，環(huán)狀持股是企業(yè)的重要特點之一。他通過對企業(yè)的環(huán)狀持股制度的利弊分析，討論了法律法規(guī)對相互持股公司表決權(quán)的限制。借鑒日本環(huán)狀持股制度的經(jīng)驗，建議通過債轉(zhuǎn)股等措施，構(gòu)建我國股份公司的合理持股機構(gòu)，通過立法對今后我國相互持股企業(yè)的表決權(quán)做出規(guī)范氣阮興華認(rèn)為，法人相互持

19、股以公司為本位，使所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)過度分離，因而帶來封閉、壟斷、資本空洞化、架空所有者等弊病，已為國際社會和日本國內(nèi)所不容。近10年的泡沫經(jīng)濟意味著日本法人資本主義結(jié)構(gòu)開始分崩離析，國內(nèi)已出現(xiàn)政治改革和重組企業(yè)的動向。中國與日本基礎(chǔ)不同、時代不同，不應(yīng)該走法人持股的道路.中國應(yīng)該走還產(chǎn)于民的公正道路，建立個人持股為主、多元股權(quán)主體共存的現(xiàn)代市場經(jīng)濟股權(quán)結(jié)構(gòu)盯。</p><p>　　王瑞華從會計層面對相互持股制度所引

20、發(fā)的投資收益確定問題加以探討，分析了相互持股的類型和利弊朋。</p><p>　　劉翠華認(rèn)為目前我國公司改制的主要目標(biāo)是實現(xiàn)股權(quán)多元化，建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)，公司相互持股這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是實現(xiàn)股權(quán)多元化的一種有益的形式。隨著經(jīng)濟的發(fā)展， 我國公司間相互持股的結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜。在權(quán)益法下，如何確定在各自的相互投資中所分得的投資收益，我國現(xiàn)行的會計制度對此未作任何具體規(guī)定。</p><p>　　

21、王松認(rèn)為我國法律對法人相互持股問題持放任的態(tài)度,僅在公司法、證券法等為數(shù)不多的條文中對公司間相互持股的問題有間接的規(guī)定,沒有明文規(guī)定不允許或允許,這給企業(yè)的交叉持股提供了較大的操作空間或者灰色交易的溫床，這不能不說是我國公司法及相關(guān)立法上的一個缺憾。完善法人相互持股的法律規(guī)制是我們面臨的一大課題，借鑒各國公司法發(fā)展的趨勢,正視我國實務(wù)界已經(jīng)出現(xiàn)的交叉持股現(xiàn)象,建議我國公司法給予法人相互持股以法律上的明確肯定。但這種肯定是應(yīng)當(dāng)附有條件的：

22、首先,關(guān)于相互持股比例的限制，公司法可授權(quán)公司章程規(guī)定允許其他法人參股的比例。其次,在公開化方面的規(guī)制主要應(yīng)適用于股份公司,以滿足其公開性的原則要求，我國證券法在第四章,已經(jīng)規(guī)定了公司收購時的公告義務(wù)，這種義務(wù)應(yīng)擴大到證券交易,并且應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定股份互持雙方的通知和公告義務(wù)。再次,要限制相互持股股權(quán)的行使,可一并授權(quán)公司章程規(guī)定。最后建議我國公司法應(yīng)限制子公司持有母公司的股份，在這方面日本的經(jīng)驗可供借鑒。</p><p

23、>　　壭寧認(rèn)為制有效發(fā)揮作用的前提則是企業(yè)處于盈利狀態(tài).在經(jīng)濟高速增長期，企業(yè)處于持續(xù)盈利狀態(tài)，相互持股制度對企業(yè)的經(jīng)營也起了正面作用，在泡沫經(jīng)濟過后，企業(yè)收益下降，虧損企業(yè)增加，企業(yè)間相互持股的益處逐漸消失，隨著相互持股成本的提高，不僅降低了相互持股制度的意義，而且由相互持股制度帶來的問題日漸突出。</p><p><b>　　二、選題背景及意義</b></p><

24、;p>　　公司相互持股現(xiàn)象是公司制度在經(jīng)濟實踐中不斷創(chuàng)新和發(fā)展的具體反映，同時它也是一柄利弊同存的雙刃劍。公司相互持股于20世紀(jì)中期首先出現(xiàn)在發(fā)達(dá)資本主義國家，西方各國對這一現(xiàn)象根據(jù)本國的國情作出了不同的制度安排，各國通過法律的形式對公司相互持股所可能產(chǎn)生的流弊加以規(guī)制，最大限度地趨利弊害。我國在進(jìn)行股份制改革的過程中，為了加快股份制的步伐，各行業(yè)主管部門紛紛推出股份公司，出于行業(yè)和地區(qū)利益等原因，一些法人機構(gòu)被有關(guān)政府部門指定認(rèn)

25、購股份公司的股份，成為該公司的股東，這是我國股份制改革初期的“公司相互持股”。1998年，山東新潮實業(yè)吸收合并山東新牟股份，成為了我國第一起被披露的上市公司之間相互持股的案例，合并后，雙方公司相互持股的部分被核銷。1998年之后，我國上市公司的資產(chǎn)重組大量涌現(xiàn)，公司相互持股成為資產(chǎn)組合的新手段。從此，公司相互持股在我國的經(jīng)濟生活領(lǐng)域里愈演愈烈，并以各種形式滲透到了經(jīng)濟中。我國有關(guān)公司相互持股的法律規(guī)制以及配套制度都不健全，致使我國公司相

26、互持股缺少明確的指引和規(guī)范。因此，隨著我國經(jīng)濟實踐對相互持股的不斷探索，迫切需要理論界對此予以深入研究和探討，并在此基礎(chǔ)上完善我國公司相</p><p>　　本文在前人的基礎(chǔ)上，更加深入、全面和細(xì)致地對公司相互持股的法律問題進(jìn)行了研究，特別是對于許多前人所沒有涉及的方面進(jìn)行了討論;并且采取了比較的研究方法，總結(jié)了各國的立法經(jīng)驗以及其優(yōu)點和不足之處，以期對我國的相關(guān)立法起到借鑒作用;本文還大膽提出了自己的觀點，并且

27、對如何完善我國公司相互持股相關(guān)法律提出了建設(shè)性的意見。本文對于許多問題都提出了自己的觀點，例如，母子公司的認(rèn)定、相互持股公司的認(rèn)定，相互持股公司表決權(quán)的限制等。不過，作者在文章中也提出了自己的疑惑，這些問題還有待更加深入的研究。另外，對于循環(huán)持股的法律規(guī)制問題，目前世界各國都還沒有有效的立法例，這個問題也有待繼續(xù)探索。本文還對相關(guān)的政策法規(guī)作了簡要的介紹，以供決策者參考。本文的研究成果在于對已有的企業(yè)間相互持股的研究作了總結(jié)，在此基礎(chǔ)上

28、提出一個新的定性模型，對己有的研究作了延伸，對企業(yè)間相互持股的效果作了深入的分析，為持股企業(yè)間的協(xié)作提供了決策框架。</p><p><b>　　三、研究的主要內(nèi)容</b></p><p>　　第一章 公司相互持股法律制度概念的界定、功效和弊端</p><p>　　第一節(jié) 公司相互持股的定義、法律特征和產(chǎn)生原因</p>&

29、lt;p>　　一 公司相互持股概念的厘定</p><p>　　二 公司相互持股的法律特征</p><p>　　三 公司相互持股催生之原因</p><p>　　第二節(jié) 公司相互持股與相關(guān)概念的聯(lián)系和區(qū)別</p><p>　　一 公司相互持股與母子公司</p><p>　　二 公司相互持股與公司轉(zhuǎn)投資&

30、lt;/p><p>　　三 公司相互持股與關(guān)聯(lián)企業(yè)</p><p>　　第三節(jié) 公司相互持股法律制度的功效和弊端</p><p>　　一 公司相互持股法律制度的功效</p><p>　　二 公司相互持股法律制度的弊端</p><p>　　第二章 外國公司相互持股法律制度橫向比較</p><

31、p>　　第一節(jié) 外國公司相互持股法律制度簡介</p><p>　　美國公司相互持股法律制度研究</p><p>　　一 美國公司相互持股產(chǎn)生的背景</p><p>　　二 美國公司相互持股法律制度分析</p><p>　　三 對我國公司相互持股法律制度的借鑒意義</p><p>　　英國公司相互持股法律制

32、度研究</p><p>　　一 英國公司相互持股產(chǎn)生的背景</p><p>　　二 英國公司相互持股法律制度分析</p><p>　　三 對我國公司相互持股法律制度的借鑒意義</p><p>　　日本公司相互持股法律制度研究</p><p>　　一 日本公司相互持股產(chǎn)生的背景</p><p&

33、gt;　　二 日本公司相互持股法律制度分析</p><p>　　三 對我國公司相互持股法律制度的借鑒意義</p><p>　　第五節(jié) 德國公司相互持股法律制度研究</p><p>　　一 德國公司相互持股產(chǎn)生的背景</p><p>　　二 德國公司相互持股法律制度分析</p><p>　　三 對我國公司相互

34、持股法律制度的借鑒意義</p><p>　　第三章 我國公司相互持股法律制度研究和剖析</p><p>　　第一節(jié) 我國公司相互持股概述</p><p>　　一 我國公司相互持股現(xiàn)象的分析</p><p>　　二 我國公司相互持股法律制度分析</p><p>　　我國公司相互持股法律制度建立之必要性</

35、p><p>　　一 經(jīng)濟體制改革對公司相互持股法律制度的需要</p><p>　　二 參與國際競爭對公司相互持股法律制度的需要</p><p>　　三 法制建設(shè)對公司相互持股法律制度的需要</p><p>　　我國公司相互持股法律制度之立法現(xiàn)狀</p><p>　　一 我國公司相互持股法律制度之立法價值取向<

36、/p><p>　　二 我國關(guān)于轉(zhuǎn)投資的法律規(guī)定</p><p>　　三 關(guān)于母子公司的法律規(guī)定</p><p>　　四 我國關(guān)于公司自己股份取得的規(guī)定</p><p>　　五 我國關(guān)于持有上市公司股份通知義務(wù)的規(guī)定</p><p>　　六 我國公司相互持股法律制度的評析</p><p>　

37、　第四章 公司相互持股法律制度的完善和立法建議</p><p>　　第一節(jié) 我國公司相互持股法律制度的立法體例</p><p>　　第二節(jié) 我國公司相互持股法律制度的目標(biāo)模式</p><p>　　第三節(jié) 我國公司相互持股法律制度的立法建議</p><p><b>　　第五章 總結(jié)</b></p>

38、<p>　　四、工作的重點與難點，擬采取的解決方案</p><p>　　本文重點在于將堅持理論聯(lián)系實際，用歷史分析、比較分析和實證分析的方法，結(jié)合法學(xué)與經(jīng)濟學(xué)的理論，對公司相互持股法律制度的概念、特征及其利弊進(jìn)行樂初步的探討，對各國公司相互持股規(guī)制模式進(jìn)行比較分析。各國對相互持股所能采取的法律規(guī)制主要取決于一國整體的法治環(huán)境(包括法系、立法的價值、法律實施的條件與習(xí)慣)和法律上是否已經(jīng)建立了對應(yīng)的處理

39、系統(tǒng)的狀況。本文在考察各國公司法律制度后將公司相互持股規(guī)制的模式分為:事前自治，事后救濟型模式;事前控制型模式;事前引導(dǎo)，事后監(jiān)控型模式三類進(jìn)行比較分析。在此基礎(chǔ)上對我國公司相互持股法律制度提出了立法建議和構(gòu)想，本文分析了我國新舊公司法中對相互持股的事前與事后兩個階段法律規(guī)制的變化，并結(jié)合我國現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境與信用機制的背景，在現(xiàn)有商事法律體系和傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上對公司相互持股的立法進(jìn)行了反思，同時探討了我國公司相互持股規(guī)制的價值取向和模式選擇。

40、在此基礎(chǔ)上對我國公司相互持股法律制度提出了立法建議和構(gòu)想，旨在為完善我國公司相互持股法律制度立法獻(xiàn)計獻(xiàn)策并提供理論支持?！　?lt;/p><p>　　本文難點在于：一是本文的研究所涉及的領(lǐng)域較深，需要很強的專業(yè)知識，需要大量的實證調(diào)查，需要人力和物力的大量投入；二是本文可資借鑒的研究成果有限，需要大量創(chuàng)造性的思維和創(chuàng)造性的勞動。</p><p><b>　　擬采取的解決方案</

41、b></p><p>　　第一、盡努力廣泛搜集資料，力求做到資料充實，完整。</p><p>　　第二，多調(diào)查研究，利用本人在法院、銀行實習(xí)的機會，結(jié)合相關(guān)案例聯(lián)系實踐，盡量詳盡全面掌握第一手材料，力求使資料可行、可信。</p><p>　　第三、多向老師請教，多跟同學(xué)交流，多向書本學(xué)習(xí)，努力提高法律素養(yǎng)，增強法理內(nèi)涵。</p><p>

42、;　　五、論文工作量及進(jìn)度</p><p>　　2007年5月初至2007年6月底選定題目。檢索相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)問題并尋求解決方案。</p><p>　　2007年6月15日至2007年6月30日書寫開題報告，聽取各位老師意見。</p><p>　　2007年7月1日至2007年8月底最新資料收集和整理，并在導(dǎo)師的指導(dǎo)下完善可操作性提綱。</p><

43、;p>　　2007年9月至2007年12月，完成初稿。</p><p>　　2008年1月至2008年3月征求導(dǎo)師意見，進(jìn)行初稿修改。</p><p>　　2008年4月至2008年5月第二輪修改。</p><p>　　2008年5月定稿打印論文，提交答辯。</p><p>　　六、論文預(yù)期成果及創(chuàng)新點</p><p

44、><b>　　預(yù)期成果：</b></p><p>　　1．對國內(nèi)外有關(guān)公司相互持股法律制度做一個全面梳理、比較和分析，</p><p>　　2．對如何認(rèn)定及完善公司相互持股法律制度提出具體對策和立法建議。</p><p><b>　　創(chuàng)新點</b></p><p>　　本文的創(chuàng)新點體現(xiàn)在如下幾

45、方面：</p><p>　　第一 有突出的理論創(chuàng)新點</p><p>　　對各國公司相互持股規(guī)制模式進(jìn)行比較分析。各國對相互持股所能采取的法律</p><p>　　制主要取決于一國整體的法治環(huán)境(包括法系、立法的價值、法律實施的條件與習(xí)慣)和法律上是否已經(jīng)建立了對應(yīng)的處理系統(tǒng)的狀況。本文在考察各國公司法律制度后將公司相互持股規(guī)制的模式分為:事前自治，事后救濟型模

46、式;事前控制型模式;事前引導(dǎo)，事后監(jiān)控型模式三類進(jìn)行比較分析。旨在為完善我國公司相互持股立法尋找一些參考。</p><p>　　2、 對我國公司相互持股立法完善的構(gòu)想。本文分析了我國新舊公司法中對相互持股的事前與事后兩個階段法律規(guī)制的變化，并結(jié)合我國現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)</p><p>　　境與信用機制的背景，在現(xiàn)有商事法律體系和傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上對公司相互持股的立法進(jìn)行了反思，同時探討了我國公司相互持

47、股規(guī)制的價值取向和模式選擇。最后，作者從公司相互持股的“事前引導(dǎo)”規(guī)制、“事后監(jiān)控”規(guī)制以及配套機制三個方面對完善公司相互持股現(xiàn)象的法律規(guī)制提出了的較為完整的構(gòu)想。</p><p>　　3、 認(rèn)為公司相互持股有效發(fā)揮作用的前提則是企業(yè)處于盈利狀態(tài).在經(jīng)濟高速增長期，企業(yè)處于持續(xù)盈利狀態(tài)，相互持股制度對企業(yè)的經(jīng)營也起了正面作用，在泡沫經(jīng)濟過后，企業(yè)收益下降，虧損企業(yè)增加，企業(yè)間相互持股的益處逐漸消失，隨著相互持股成

48、本的提高，不僅降低了相互持股制度的意義，而且由相互持股制度帶來的問題日漸突出。</p><p>　　以上觀點既有很強的現(xiàn)實意義，又帶有一定的開新意義。</p><p>　　第二 方法新。本文采用歷史分析、比較與實證相結(jié)合的研究方法，結(jié)合法學(xué)與經(jīng)濟學(xué)的理論，在方法論上突破了傳統(tǒng)的研究范式。</p><p>　　第三 針對性強。本文研究的是當(dāng)前爭議頗多的公司相互

49、持股法律制度問題，立足點是司法實踐，具有較強的針對性和對策性。</p><p>　　七、完成論文擬閱讀的主要文獻(xiàn)</p><p>　　[1] 江平 《新編公司法教程》，北京：法律出版社，1994 65頁</p><p>　　[2] 王保樹 《中國商事法》，北京：人民法院出版社，1996年6月第1版</p><p>　　[3] 施天濤 《關(guān)聯(lián)企

50、業(yè)法律問題研究》，北京：法律出版社，1998年版</p><p>　　[4] 范健 《商法》(第二版)，北京：北京大學(xué)出版社2002年8月</p><p>　　[5] 王忠謙、曹奕、潘文松 《對相互持股企業(yè)凈資產(chǎn)出資驗資問題的探討》 北京：中國注冊會計師　　　2006年5月 F276.4</p><p>　　[6] 劉俊海.股份有限公司股東權(quán)的保護(hù)[M].北京

51、:法律出版社,2004.</p><p>　　[7] 李哲松著，吳日煥譯，《韓國公司法》，北京：中國政法大學(xué)出版社，2000年版。</p><p>　　[8] 龐德良著，《現(xiàn)代日本企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度研究》，北京：中國社會科學(xué)出版社 ，2001年版。</p><p>　　[9] 吳敬璉 《吳敬璉:十年紛紜話股市》，上海：上海遠(yuǎn)東出版社2000年版</p>&l

52、t;p>　　[10] 普瑞格著，瞿強譯，《德國的公司治理結(jié)構(gòu)》，下載于互聯(lián)網(wǎng)站點: http://www.fsi.com.cn/fsi900/publication9O5/90560 王書江、殷建平譯，《日本商法典》，北京：中國法制出版社，2000版。</p><p>　　[11] 李燕.公司相互持股的法律問題探討[J].現(xiàn)代法學(xué).2003,(1).</p><p>　　[12] 劉

53、連煜.公司法理論與判決研究[M].北京:法律出版社.2004.</p><p>　　[13] 吳義茂、林偉明 《子公司取得母公司股份法律問題探討》，《河北法學(xué)》，1999年第3期。</p><p>　　[14] 方流芳.解讀無人領(lǐng)會的語言)))公司法第12條第2款的診斷[A].梁治平.法治在中國:制度、話語與實踐[C].北京:中國政法大學(xué)出版社,2002.</p><p

54、>　　[15] 南振興 《母子公司法律問題研究》，北京：《法學(xué)研究》，2000年第1期。</p><p>　　[16] 史際春,溫?zé)?鄧峰.企業(yè)和公司法[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2001</p><p>　　[17] 李靜水 《論公司資產(chǎn)的特殊性及其投資者的權(quán)益保護(hù)》，北京：《中國法學(xué)》，1995年第3期。</p><p>　　[18] 范啟其、方錚

55、《日本公司法對股份收購的規(guī)制及其借鑒意義》，《浙江法學(xué)》，1998年第4期。</p><p>　　[19] 陽東輝 《公司相互持股問題研究》，《湖南大學(xué)學(xué)報》，2001年第3期。</p><p>　　[20] 梅慎實 《現(xiàn)代公司機關(guān)權(quán)力構(gòu)造論》(修訂本) 北京：，中國政法大學(xué)出版社2000年版</p><p>　　[21] 王泰允 《不正常相互關(guān)系的開始》，臺灣《實

56、用稅務(wù)月刊 》 ， 19 91年第9期。</p><p>　　[22] 王文杰 《公司轉(zhuǎn)投資限制之探討》，《安徽大學(xué)學(xué)報》，199 5 年第 6期 。</p><p>　　[23] 施天濤 《關(guān)聯(lián)企業(yè)概念之法律透視》，《法律科學(xué)》，1998年 第 2 期 。</p><p>　　[24] 錢穎一 《中國的公司治理結(jié)構(gòu)改革和融資改革》，載青木昌彥、錢穎一 主編 《轉(zhuǎn)

57、軌經(jīng)濟中的公司治理結(jié)構(gòu)》，北京：中國經(jīng)濟出版社1995年 版胡汝 銀等，《中國上市公司治理面臨的問題和對策》，載郭鋒主編:《公 司法修改縱橫談》，北京：法律出版社2000年版</p><p>　　[25] 江平 《現(xiàn)代企業(yè)的核心是資本企業(yè)》，北京：《中國法學(xué)》 1997年第6期。43, </p><p>　　[26] 賴源河 《實用商事法精義》，臺灣五南圖書出版有限公司 1983 年版 ，

58、 118頁;</p><p>　　[27] 梁宇賢 《公司法論》，作者發(fā)行1984年版，第285頁。</p><p>　　[28] 方嘉麟 《論資本三原則體系之內(nèi)在矛盾》，載臺灣《政大法學(xué)評論 》 第59期。</p><p>　　[29] 杜景林、盧湛譯 《德國股份法》，北京：中國政法大學(xué)出版社，2000年1月 ，第1版。</p><p>　

59、　[30] 黃英 《國有股權(quán)持有人地位的法律界定》，北京：《理論前沿》 ，1998年第10期。</p><p>　　[31] 鮑榮振 (日本公司立法與國際接軌的最新動向》，《外國法譯評》 ， 1994年第2期，第5頁。</p><p>　　[32] 李黎明 《中日企業(yè)法律制度比較》，北京： 法律出版社1998年版</p><p>　　[33] 張漢搓 《香港公司法原

60、理與實務(wù)》，北京：科學(xué)普及出版社1994年版</p><p>　　[34] 閆 海 《公司交叉持股的法與經(jīng)濟分析》 載《金陵科技學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版)》2005年9月 第19卷 第3期</p><p>　　[35] 王開國主編 《中國企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易指南》北京：，經(jīng)濟科學(xué)出版社 ，1997年版。</p><p>　　[36] 任小明,閆海.股份回購制度研究[J].石

61、家莊經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報.2002,(1).</p><p>　　[37] 方流芳 《關(guān)于公司行為能力的幾個法律問題》，北京：《比較法研究》，第8卷第3,4 期。</p><p>　　[38] 黃川口 《公司法論》，臺灣，作者自刊，1992年6月 。</p><p>　　[39] 黃虹霞 《公司轉(zhuǎn)投資限制規(guī)定之修正〔二)》，臺灣《萬國法律》，第35期。</p>

62、<p>　　[40] 岸田雅雄 《股東權(quán)的日美比較》，載日本《法律時報》，1993年第6期。</p><p>　　[41] 奧島孝康 《監(jiān)察制度與公司立法的國際化》，載日本《法律時報》，1993年第6期。</p><p>　　[42] 倉澤康一郎 《日美結(jié)構(gòu)談判與公司立法》，載日本《法律時報》，1993年第6期。</p><p>　　[43] 森淳 二郎

63、 《相互持股問題與公司立法》，載日本《法律時 報)，1993年第6期。</p><p>　　[44] 孫黎 《公司并購與產(chǎn)權(quán)交易》，北京：中華工商聯(lián)合出版社，1998年版。</p><p>　　[45] 來永水 《中國企業(yè)兼并全書》，北京：中國經(jīng)濟出版社，1999年版。、</p><p>　　[46] 卞耀武主編 《中華人民共和國公司法百問解答》，北京：人民日報出版

64、社，1994年版。</p><p>　　[47] 孫錚、盧文彬:《新編股份公司財務(wù)會計》，北京：立信會計出版社，2001年第2版</p><p>　　[48] 羅伯特霍恩、海因科茨、漢斯萊塞 《德國民商法導(dǎo)論》，楚建譯 中國大百科全書出版社，1996年12月第1版。</p><p>　　[49] 邁恩哈特 《歐洲九國公司法》，商務(wù)出版社，1999</p>

65、<p>　　[50] 張寧 《談我國公司法的特點》，北京：《理論界》，2001年第2期</p><p>　　[51] 每日新聞社編，日本：《經(jīng)濟學(xué)家》,2000年9月,第26頁。</p><p>　　[52] 胡果威 《美國公司法》，北京：法律出版社1999年版</p><p>　　[53] 洪秀芬,陳貴端.交叉持股對公司治理之影響[J].東海大學(xué)法學(xué)

66、研究.2003,(12).</p><p>　　[54] 王志誠 《企業(yè)并購法律規(guī)范之研究》，臺灣政治大學(xué)法律學(xué)研究所碩士論文，1992年。</p><p>　　[55] 廖軍、解春 《關(guān)于公司轉(zhuǎn)投資限制的法律思考》，《河北法學(xué)》，1998年第4期。</p><p>　　[56] 奧村宏. (日本)法人資本主義[M].李建國,等譯.北京:三聯(lián)書店,1990.<

67、/p><p>　　[57] 史東明 《論現(xiàn)代企業(yè)制度的實現(xiàn)機制》，《復(fù)旦學(xué)報》，1994年第4期。</p><p>　　[58] 柯芳《發(fā)展股份制轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制》，《股份制企業(yè)組建和試點政策匯編》，北京：企業(yè)管理出版社，1992年版。 </p><p>　　[59] 張彥寧《公司法論》，三民書局，1997年版。</p><p>　　[60] 廖

68、大穎.證券市場與股份制度論[M].北京:中國政法大學(xué)出版社,2002.</p><p>　　[61] ThomasH obbes,D ecive,ed ,S .P，Lanpreche,New York ,1949, P a rt 1 3,B 2 .</p><p>　　[62] Pennington' s Company Law, Fourth Edition, Butterwor

69、ths,19 79 Edition.</p><p>　　[63] Ulrich Immenga. CompanySystems and Affiliation.Chapter7 ,VolumeX.</p><p>　　[64] InternationalE ncyclopediao fC omparative Law),J .C. B M ohrP aulSiebeck 1985P .2

70、 .e .g S ectionso fU .S ((InvestmentC ompanyA cto f1940))</p><p>　　[65] Eilis Ferran:Company Law and Corporate Finance, Oxford University</p><p>　　Press (1999).</p><p>　　[66] Brian

71、R. Cheffins, Company Law: Theory, Structure, and Operation,Oxford University Press(1997)</p><p>　　[67] Melvin A. Eisenberg,Belief-Systems, From:http//www. law. columbia.Corporate Law, Social Norms, and edu/l

72、awec/index number.html</p><p>　　[68] OECD Principles of Corporate governanc,From:hppt//www.l.oecd.org/daf/governance/principles.htm</p><p>　　[69] Raiser, (Recht der Kapitalgesellschaften), 2.Auf

73、lage,Verlag Va hlen,S .1 ,</p><p>　　[70] BarbaraG runewald, KGesellschaftsrecht),3 .Au fl ag e, Ve rlagM ohr Siebecka</p><p>　　[71] HelgeS odan, (Wirtschaftsrecht)，VerlagerN omos,3. Au fl ag e,