5.畢業(yè)論文(關(guān)于修改)

1、<p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘要2</b></p><p><b>　　關(guān)鍵詞2</b></p><p>　　Abstract2</p><p>　　Keywords2</p><p><b&g

2、t;　　一、導(dǎo)論3</b></p><p><b>　?。ㄒ唬┭芯勘尘?</b></p><p>　?。ǘ┭芯恳饬x和目的3</p><p><b>　　（三）研究內(nèi)容3</b></p><p><b>　　二、文獻綜述4</b></p>&

3、lt;p>　　三、利潤操縱的內(nèi)涵及界定5</p><p>　　四、上市公司的利潤操縱動機分析5</p><p><b>　?。ㄒ唬┩庠趧右?</b></p><p><b>　?。ǘ﹥?nèi)在動因6</b></p><p>　　五、利潤操縱的主要手段分析8</p><

4、p><b>　?。ㄒ唬嬍侄?</b></p><p>　?。ǘ┙灰资侄?0</p><p>　　（三）政府的扶持11</p><p>　　五、防范利潤操縱的措施12</p><p><b>　　七、結(jié)論14</b></p><p>　?。ㄒ唬┭芯拷Y(jié)論1

5、4</p><p>　?。ǘ┪磥硌芯空雇?4</p><p><b>　　參考文獻15</b></p><p>　　上市公司利潤操縱的動機及手段分析</p><p><b>　　姓名 劉菊花</b></p><p><b>　　專業(yè) 財務(wù)管理</b&

6、gt;</p><p>　　學(xué)號 091102134</p><p><b>　　指導(dǎo)老師：郭慧</b></p><p>　　摘要：利潤操縱是我國上市公司存在的一個比較突出的問題，近幾年來，上市公司通過利潤操縱而引起的會計信息失真現(xiàn)象愈演愈烈。本文針對這一現(xiàn)象的動因進行分析, 論述了上市公司利潤操縱的手段, 并進一步提出了治理上市公司利潤操縱

7、行為的措施。</p><p>　　關(guān)鍵詞：上市公司 上市公司；利潤操縱 分析 措施</p><p>　　The analysis of motivation and means on profit manipulation in the listed company</p><p>　　Abstract：Profit manipulation is a com

8、paratively prominent problem existed in Chinese listed companies. Recent years, the phenomenon of accounting information distortion caused by profit manipulation became more and more serious in listed companies .this pap

9、er will analyze the reasons for the phenomenon , It discusses the means of profit manipulation about the listed companies. And raises managed measures on profit manipulation of the listed companies.</p><p>　

10、　Keywords: Listed company ; Profit manipulation ; Analysis ; Measures</p><p><b>　　導(dǎo)論</b></p><p><b>　　研究背景</b></p><p>　　上市公司是自20世紀80年代中期國有企業(yè)股份制改革發(fā)展起來的, 與西方國家相

11、比, 我國的證券市場還不夠成熟,相關(guān)的法律、法規(guī)還不健全,，因此在發(fā)展過程中暴露出了很多問題, 如在會計信息的提供和披露上: 有的公司目無法紀, 公然造假舞弊; 還有有的公司利用會計準則和制度上的漏洞來操縱利潤，粉飾會計報表。自1992年以來先后爆光的“ 深圳原野”、“ 瓊民源” 、四川“ 紅光” 、“ 鄭百文” 、“東方鍋爐” 、“ 渝鈦白” 、“ 銀廣夏”等一系列會計舞弊案件, 嚴重地威脅著證券市場的健康安全, 嚴重打擊了投資者信心

12、和投資的積極性。利潤操縱由于提供的是被歪曲、被包裝的財務(wù)信息, 誤導(dǎo)著投資者的投資決策, 使投資者得不到應(yīng)有的投資收益; 造成國有資產(chǎn)的流失。</p><p>　　隨著上市公司的隊伍的龐大，利潤操縱成為廣大投資者關(guān)注焦點，因此，當(dāng)務(wù)之急就是通過對上市公司利潤操縱行為的動機和手段的分析來識別其利潤操縱行為，并針對其手段來建立一套安全可靠的防范措施，為投資者的投資利益提供充分保障。</p><p&

13、gt;　　（二）研究意義和目的</p><p>　　上市公司是證券市場的核心力量, 上市公司的會計信息反映了公司的財務(wù)狀況和盈利能力, 是投資者評價公司經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿蜎Q定資金投向的主要依據(jù)。上市公司會計信息是否真實、可靠, 有無利潤操縱行為, 決定著證券市場能否發(fā)揮資源優(yōu)化配置功能, 決定著市場經(jīng)濟能否健康、安全地發(fā)展.近幾年來，利潤操縱在上市公司愈演愈烈。因此為了能更為準確、快速的識別上市公司的利潤操縱行

14、為，應(yīng)該重點從上市公司利潤操縱的動機以及手段進行分析，對上市公司利潤操縱的動機和手段來進行識別其利潤操縱行為，既遏制了上市公司利潤操縱行為，維護了證券市場健康、安全發(fā)展，也保護了投資者的投資利益。</p><p><b>　　（三）研究內(nèi)容</b></p><p>　　由于利潤操縱行為的動機和手段是識別上市公司利潤操縱行為的重點研究問題，因此，本文從實際案例入手，結(jié)合

15、某些上市公司的會計報表來進一步分析利潤操縱的動機和手段，并提出相應(yīng)的防范措施。</p><p><b>　　文獻綜述</b></p><p>　　利潤操縱是我國上市公司存在的一個比較突出的問題,為了能客觀地識別上市公司的利潤操縱動機及其手段,我國學(xué)術(shù)界廣大專家和學(xué)者就這一方面有了各種研究和結(jié)論。以下是對各專家和學(xué)者在利潤操縱各層面的觀點予以概括和總結(jié)。</p&g

16、t;<p>　　晚常青（2008）對上市公司利潤操縱的原因進行了分析，指出高管的業(yè)績考核制度、籌集資金的需要、維護上市資格和提高股票以及上市公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式是產(chǎn)生利潤操縱的主要原因，并就如何防范提出一些對策建議。</p><p>　　鐘理宏（2008）對上市公司利潤操縱的方法進行剖析，總結(jié)出上市公司在會計政策和銷售收入這兩塊作為利潤操縱的兩種手段的開始，并指出要從加強監(jiān)管力度、完善監(jiān)管政策和健全各項

17、法律法規(guī)入手來抑制上市公司利潤操縱的行為。</p><p>　　謝清喜（2008）在關(guān)聯(lián)交易層面研究其利潤操縱動機。重點論述了獲得新股發(fā)行、配股和增發(fā)的資格；避免被處罰；提高股票的發(fā)行價格；進行股票炒作；獲取報酬和獎勵；確保職位和獲得升遷以及減少應(yīng)納稅收是上市公司通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的主要動機。</p><p>　　王學(xué)民（2008）主要從三個方面即資本市場動機、獲取信貸資金動機、管理者的

18、動機來闡述利潤操縱動機，并淺談了利潤操縱的幾種表現(xiàn)形式和防范措施。</p><p>　　應(yīng)華東（2009）對利潤操縱動機：首次公開發(fā)行動機、配股動機、市場動機、債務(wù)契約動機、管理者報酬契約動機進行了詳細研究，并重點指出會計手段和交易手段在實際利潤操縱中的具體表現(xiàn)，并針對這些動機及手段提出應(yīng)利用多元化評價指標制定相關(guān)監(jiān)管政策，進一步規(guī)范非經(jīng)常性損益披露格式等措施。</p><p>　　朱水英

19、（2006）先從分析計提資產(chǎn)減值準備對企業(yè)影響，再到上市公司利用資產(chǎn)減值準備操縱利潤的現(xiàn)象的論述，重點談?wù)摰缴鲜泄居嬏豳Y產(chǎn)減值準備的規(guī)范性對策并提出有必要建立既符合國際慣例又適應(yīng)我國市場經(jīng)濟發(fā)展要求的資產(chǎn)減值會計準則這一措施。</p><p>　　張嫻妮（2008）從八個方面對上市公司利潤操縱識別分別進行概述，也對上市公司利潤操縱內(nèi)部治理進行一一描述，并建議對《民法通則》中“誰主張、誰舉證”的原則進行補充說明。

20、</p><p>　　王玉春（2008）結(jié)合近十年上市公司利潤操縱的實例, 對上市公司利潤操縱的形式、原因及其防范措施進行了分析, 其中利潤操縱形式主要有關(guān)聯(lián)交易、會計政策和方法的變更、非經(jīng)營活動等一些形式.</p><p>　　曾之明和楊彩林（2009）對我國上市公司在關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、虛構(gòu)收入、隨意變更會計政策這些方面實施利潤操縱有著獨道研究，并提出治理的手段要以行政管制、道德教化、

21、法律管制并舉，以法律管制為主；治理的方式從事后查處為主轉(zhuǎn)向事前預(yù)防和事后查處相結(jié)合，并逐步過渡到以事前預(yù)防為主。</p><p>　　白明杰(2009) 對上市公司利用壞賬準備來實現(xiàn)“洗大澡”這一操縱利潤的行為做出具體分析，通過對近幾年一些上市公司所披露出來的信息，進一步分析洗大澡的不同背景和目的，并且進一步提出“洗大澡”行為存在的問題，提出建議。</p><p>　　徐一千和韓麗紅（20

22、09）對上市公司利潤操縱的動因分為外在動因和內(nèi)在動因來闡述，外在動因主要概括為外界環(huán)境、會計制度、監(jiān)管機制等原因，內(nèi)在動因主要歸結(jié)為粉飾業(yè)績、避稅、達到配股和提高股價、扭虧為贏方面。</p><p>　　以上文獻對本文的研究有著一定借鑒意義，但是上述文獻對上市公司利潤操縱動機及手段的案例分析還不夠全面，本文從實際案例入手，結(jié)合某些上市公司的會計報表來進一步分析利潤操縱的動機和手段，并提出相應(yīng)的防范措施。</

23、p><p>　　利潤操縱的內(nèi)涵及界定</p><p>　　為了能更好的界定利潤操縱，我們必須先引入盈余管理這個概念本文先引入盈余管理這個概念。盈余管理包括廣義的盈余管理和狹義的盈余管理。廣義的盈余管理是企業(yè)管理的組成部分，以目標利潤為中心，統(tǒng)一管理企業(yè)的各種經(jīng)營活動。狹義的盈余管理是公司的管理層為實現(xiàn)自身的效用或公司的市場價值最大化目標，進行會計政策的選擇，從而調(diào)節(jié)公司盈余的行為。可見，狹義的

24、盈余管理的概念是以合法合規(guī)為前提的，而廣義的盈余管理則包括合法的管理和不合法的操縱。不合法的操縱就是本文重點指出的利潤操縱。利潤操縱是指企業(yè)管理層為了達到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會計報表，虛增或虛減利潤，使報表使用者獲得虛假信息，從而影響其決策內(nèi)容。</p><p>　　上市公司利潤操縱動機分析</p><p>　?。ㄒ唬├麧櫜倏v的外在動因</p><p>　　

25、1.外界環(huán)境存在問題。</p><p>　　目前我國正處于市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)化的過渡時期，在這一特定的歷史時期中，許多市場行為帶有明顯的計劃經(jīng)濟的痕跡。如股份公司發(fā)行新股和股票上市實行計劃額度制，明顯地帶有計劃經(jīng)濟的成分，導(dǎo)致了一些企業(yè)為了爭取新股額度，在總資產(chǎn)的盈利能力上大做文章。政府在理論上只是市場經(jīng)濟規(guī)則的制定者和監(jiān)督者, 其自身并不參與市場運行，但我國各級地方政府為了自身利益, 往往直接參與上市公司的經(jīng)濟運行活動

26、,有的甚至默許和鼓勵本地上市公司實施利潤操縱, 一些地方政府為了地方稅收而大開方便之門。</p><p>　　2.會計制度體系不健全。</p><p>　　這主要體現(xiàn)為我國會計制度的制定落后于會計實務(wù)，會計準則與會計制度的缺陷會使企業(yè)在準則外，會計事項的確認和計量等方面由于“無法可依”而帶有很大的彈性, 加之我國采用實質(zhì)重于形式原則進行會計核算, 這就要求會計人員根據(jù)職業(yè)判斷力做出選擇。這

27、樣會計人員利用會計政策的可選擇性和會計估計的不確定性來操縱會計利潤成為可能。</p><p>　　3.監(jiān)管機制不健全。</p><p>　　目前,我國上市公司的外部監(jiān)管機構(gòu)主要有會計師事務(wù)所、證監(jiān)會、審計機關(guān)和財政部門等, 這些監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管不力為公司實施利潤操縱提供了可能。在證券市場發(fā)展的初級階段，監(jiān)管體系薄弱，監(jiān)管手段不成熟，監(jiān)管人員不足，上市公司造假往往難以被及時發(fā)現(xiàn)查處。與造假成本

28、相比，會計造假所帶來的收益通過證券市場能夠?qū)崿F(xiàn)放大。正是由于會計造假的預(yù)期收益明顯大于造假成本，我國證券市場才會不斷出現(xiàn)會計造假現(xiàn)象。</p><p>　?。ǘ├麧櫜倏v的內(nèi)在動因</p><p>　　為股票上市和發(fā)行新股。</p><p>　　為擴大資本規(guī)模，很多股份有限公司都會選擇發(fā)行股票來籌集大規(guī)模資金。而我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市，要求公

29、司成立時必須在三年以上，而且是最近三年連續(xù)盈利。而在股票上市后，為了實現(xiàn)公司的資本和股本的雙重擴張和改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險，上市公司通常會選擇發(fā)行新股。根據(jù)我國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，上市公司增發(fā)新股還要求最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，同時每年不低于6%，因此，10%的凈資產(chǎn)收益率成為上市公司增資配股的目標值。有資料表明，市場上出現(xiàn)了不少上市公司的凈資產(chǎn)收益率剛達到10% 的現(xiàn)象。雖然《公司法》和《證券法》以

30、及有關(guān)法規(guī)對股票上市和發(fā)行新股有嚴格的規(guī)定，但是由于股票上市給企業(yè)帶來的巨大回報，所以企業(yè)也很可能會通過利潤操縱來達到上市和發(fā)行新股的目的。</p><p>　　2、為了提高股票價值</p><p>　　在正常情況下，股票的價格在很大程度上取決于公司的盈利能力，如果企業(yè)的實際盈利能力達不到市場的利潤預(yù)期，股價就會下降。因此，上市公司總是力爭達到或超過市場對它的利潤預(yù)期，為自己描繪一條緩緩上

31、升的盈利曲線，用欺騙的手段掩蓋公司實際財務(wù)狀況，以此來達到提高股票價格的目的。以及出于私利與一些上市公司與證券公司或其它投資咨詢機構(gòu)合謀，操縱利潤從而達到操縱股價共同獲利的目的。如某證券公司借某種名義，將一塊利潤“包裝”給上市公司，并以市場價格購入該公司的股票。由于增量利潤產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)，該公司股票價格大幅上揚，證券公司從中獲得了利益，股份公司也從中獲得了利益。</p><p>　　3、為避稅而調(diào)整利潤。<

32、/p><p>　　由于我國稅法體系還不夠完善，稅收優(yōu)惠政策繁而雜, 因此，采用不同的會計政策和會計方法會導(dǎo)致稅收征管差異比較大，而上市公司管理層就是通過會計政策和會計方法的選擇, 借著各種稅收優(yōu)惠政策, 來減少稅務(wù)支出;或者調(diào)節(jié)收益, 降低當(dāng)期利潤, 從而減少或推遲納稅。如所得稅是在會計利潤的基礎(chǔ)上，通過納稅調(diào)整，將會計利潤調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘適當(dāng)?shù)亩惵识贸龅摹Ｒ恍┕緸榱送刀?、漏稅、推遲納稅時間，便會隱瞞利潤

33、。但也存在著一些公司特別是上市公司，為了能夠維護其在社會上的形象，為了能夠籌措到足夠的資金，不惜虛報利潤，多交所得稅，而這部分所得稅往往又通過地方政府的稅收返還形式返給上市公司。</p><p><b>　　4、為獲得信貸資金</b></p><p>　　在我國,，企業(yè)普遍面臨資金緊缺的問題，而銀行等金融機構(gòu)出于風(fēng)險考慮和自我保護的需要，一般不愿意貸款給效益不好的企業(yè)

34、，尤其是虧損企業(yè)。在企業(yè)短期融資方式中，商業(yè)信用是最常見的一種，同時也是企業(yè)最重要的短期資金來源，在企業(yè)之間的交易往來中，考慮給予客戶一定信用標準的時候，客戶的盈利與否和盈利的多少是其中的重要因素。因此，為得到銀行的貸款和供應(yīng)商</p><p>　　給予的商業(yè)信用，企業(yè)難免要對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，特別是與利潤有關(guān)的數(shù)據(jù)進行粉飾。此外，在得到銀行貸款資金后，企業(yè)為達到在借款合同中的約定的還款指標,，也存在著利潤操縱的動

35、機。</p><p>　　5、扭虧為盈來重新樹立公司形象。</p><p>　　公司上市可以提高公司的知名度，許多公司從上市以前無人知曉到上市之后成為證券市場上投資者關(guān)注的熱點。而證券市場是公司展現(xiàn)形象的舞臺, 公司的盈利與否都向外界傳遞著企業(yè)內(nèi)部的運營狀況和財務(wù)狀況的信號。這樣既有利于提高股價，達到市場價值最大化的目標, 又可以為公司樹立良好形象, 使得公司在競爭中處于有利地位，但是如果

36、公司在上市之后業(yè)績不佳甚至虧損，公司的股票就會進入“垃圾股”的行列，公司的形象也隨之受損。更為重要的是，我國證券市場實行的“特別處理”和“摘牌”制度更是給上市公司敲響了警鐘，形成巨大的壓力。因此，正常的經(jīng)營不能保證上市公司擺脫困境，相關(guān)的利益關(guān)系人必然會進行利潤操縱借以扭虧。</p><p>　　利潤操縱的主要手段分析</p><p><b>　　會計手段</b>&l

37、t;/p><p><b>　　利用收入確認</b></p><p><b>　?。?）虛構(gòu)收入</b></p><p>　　這是最嚴重的財務(wù)造假行為，有幾種做法，：一是白條出庫，作銷售入賬；二是對開發(fā)票，確認收入；三是虛開發(fā)票，確認收入。這些手法非常明顯是違法的，但有些手法從形式上看是合法，但實質(zhì)是非法的，這種情況非常普遍，如

38、上市公司利用子公司按市場價銷售給第三方，確認該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購回，這種做法避免了集團內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報表中確認收入和利潤，達到了操縱收入的目的。</p><p>　　比如2001年引起股市地震的銀廣夏，通過偽造購銷合同、偽造出口報關(guān)單、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)企業(yè)交易，虛增巨額利潤7.45億元，其中1999年1.78億元；2000年5.67億元。還有20

39、01年被查處的麥科特，通過偽造進口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9074萬港元；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30118萬港元，虛構(gòu)成本20798萬港元，虛構(gòu)利潤9320萬港元，其中1997年虛構(gòu)利潤4164萬港元，1998年虛構(gòu)利潤3825萬港元。這些案例無一不是通過虛構(gòu)收入手段所達到的。</p><p>　?。?）、提前確認收入這種情況如：一是在存有重大不確定性時

40、確定收入。二是完工百分比法的不適當(dāng)運用。三是在仍需提供未來服務(wù)時確認收入。四是提前開具銷售發(fā)票，以美化業(yè)績。在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè)，提前確認收入的現(xiàn)象非常普遍，如房地產(chǎn)企業(yè)，往往將預(yù)收賬款作銷售收入，濫用完工百分比法等。以工程收入為例，按規(guī)定工程收入應(yīng)按進度確認收入，多確認工程進度將導(dǎo)致多確認利潤。</p><p><b>　　2、利用費用確認</b></p><p>

41、;<b>　?。?）轉(zhuǎn)移費用</b></p><p>　　上市公司為了虛增利潤，有些費用根本就不入賬，或由母公司承擔(dān)。一些企業(yè)往往通過計提折舊、存貨計價、待處理掛帳等跨期攤配項目來調(diào)節(jié)利潤。少提或不提固定資產(chǎn)折舊、將應(yīng)列入成本或費用的項目掛列遞延資產(chǎn)或待攤費用。應(yīng)該反映在當(dāng)期報表上的費用；掛在“待攤費用”和“遞延資產(chǎn)”或“預(yù)提費用”借方這幾個跨期攤銷帳戶中，以調(diào)節(jié)利潤。目前通常的做法是，當(dāng)上

42、市公司經(jīng)營不理想時，或者調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費用標準，或者承擔(dān)上市公司的相關(guān)費用，甚至將以前年度已交納的費用退回，從而達到轉(zhuǎn)移費用、增加利潤的目的。　?。?）、費用資本化、遞延費用及推遲確認費用　　費用資本化主要是借款費用及研發(fā)費用，而遞延費用則非常之多，如廣告費、職工賣斷身份款費等。例如將研究發(fā)展支出列為遞延資產(chǎn)；或?qū)⒁话阈詮V告費、修繕維護費等遞延。在新建工廠實際已投入運營時仍按未完工投入使用狀態(tài)進行會計核算，根據(jù)現(xiàn)行會計政策，在

43、完工投入使用前的新建工廠工人工資等各項費用、貸款利息均計入固定資產(chǎn)價值而非當(dāng)期損益。通過此方法可調(diào)增利潤。還有如費用不及時報帳列支而虛掛往來，按正常程序，發(fā)生的加工費、差旅費等費用應(yīng)由職工先借出，在支付并取得發(fā)票后再報帳沖往</p><p>　　3、利用虛擬資產(chǎn)確認</p><p>　　虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指上市公司對于那些不再對企業(yè)有利用價值的項目不予注銷，例如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、

44、三年以上的應(yīng)收賬款，已經(jīng)超過受益期限的待攤費用、遞延資產(chǎn)、待處理財產(chǎn)損失等項目，常年累月掛賬以達到虛增資產(chǎn)。被稱為中國證券詐騙第一案的紅光實業(yè)，在上市申報材料中隱瞞固定資產(chǎn)不能維持正常生產(chǎn)的嚴重事實。其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐實際上已經(jīng)提完折舊，自1996年下半年就出現(xiàn)廢品率上升的現(xiàn)象，但是紅光實業(yè)隱瞞不報。案件披露后，為紅光公司審計的蜀都會計師事務(wù)所也被解散。因此對于實物資產(chǎn)虛擬掛賬的現(xiàn)象，注冊會計師可以采用賬實相對、賬賬相對、賬證相對的

45、方式，審查實物資產(chǎn)的真實價值。</p><p>　　4、利用資產(chǎn)減值準備</p><p>　　按照有關(guān)規(guī)定，上市公司自2001年1月1日起執(zhí)行《企業(yè)會計制度》，根據(jù)規(guī)定要計提八項資產(chǎn)減值準備。在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制不健全的狀況下，計提資產(chǎn)減值準備有較大的利潤調(diào)節(jié)空間。由于資產(chǎn)減值會計內(nèi)涵復(fù)雜性，決定了同樣一項資產(chǎn)有不確定性的價值，因為資產(chǎn)減值實際上是摻雜企業(yè)管理當(dāng)局主觀估計的一種市場

46、模擬價格，資產(chǎn)減值的不確定性給企業(yè)管理當(dāng)局利潤操縱提供了極大的空間。此次新增的四項減值準備涉及到不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)的估價，與舊四項準備相比，資產(chǎn)減值計量難度更大，甚至大大超過上市公司財務(wù)部門及審計師的職業(yè)判斷能力，除非尋求專業(yè)的不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)評估師幫助外，否則根本無法得出恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值標準，從而影響減值準備計提的正確性。這就更為上市公司利用資產(chǎn)減值準備操縱利潤提供了空間。（二）交易手段</p><p><

47、b>　?。?）利用關(guān)聯(lián)交易</b></p><p>　　關(guān)聯(lián)交易包括與母公司與子公司的資產(chǎn)購銷、受托經(jīng)營、資金往來、費用分擔(dān)等。其中具體表現(xiàn)為關(guān)聯(lián)方以較低的作價將資產(chǎn)贈與上市公司,上市公司再將受贈的資產(chǎn)以高價售出,取得收益；或者采用資產(chǎn)置換方式,按非貨幣性交易準則規(guī)定,換入資產(chǎn)的入賬價值按換出資產(chǎn)的賬面價值確定,于是上市公司先用價值較低的資產(chǎn)從關(guān)聯(lián)方換入價值較高的資產(chǎn),置入的價值較高的資產(chǎn)便以換

48、出資產(chǎn)的較低賬面價值入賬,隨后再以正常的市場價格將其出售,從而實現(xiàn)收益。如ST粵海發(fā)通過與子公司的一筆資產(chǎn)交換，不僅掩蓋了全部虧損，而且還獲利了2千多萬元?？梢娚鲜泄镜睦麧櫽泻艽笠粔K是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。另外，一些上市公司與子公司關(guān)聯(lián)交易不在合并報表中抵銷，也虛增合并報表的收益</p><p>　　（2） 利用債務(wù)重組</p><p>　　廣東華龍集團股份有限公司(簡稱ST華龍

49、)。ST華龍于2000年12月在上海證券交易所上市。自上市后不斷的出局和重組，債務(wù)和抵押、拍賣和收購圍繞著它，連續(xù)多年沒有任何利潤分配，送配股。每股虧損最高達3.04元。經(jīng)過2007年和2008年的一番重組后,2008年確定的每股收益高達1.09元, 成為備受關(guān)注的復(fù)牌的ST股.ST華龍在長達成1年半的停牌后于2009年首個交易日再度”復(fù)出”.由于2004年和2005年連續(xù)兩個會計年度虧損,根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定,ST華龍股票于2

50、006年5月8日停牌一天,自2006年5月9日起實行退市風(fēng)險警示的特別處理,股票簡稱相應(yīng)變更為”ST華龍”.2006年在某些方面繼續(xù)虧損,公司股票自2007年5月25日起暫停上市交易.2008年4月30日披露2007年年度報告,2007年公司實現(xiàn)凈利潤720.32萬元,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-3646.42萬元.該公司于2007年實現(xiàn)盈利,實現(xiàn)凈利潤720.32萬元,為恢復(fù)上市公司創(chuàng)造了條件,主要是因為2007年12月,公司與重慶

51、新渝巨鷹實業(yè)發(fā)展有限公司等五家債權(quán)人簽訂《債務(wù)重組協(xié)議》，豁免公司債務(wù)3040.8</p><p><b>　?。ㄈ⒄姆龀?lt;/b></p><p>　　政府對上市公司的扶持主要體現(xiàn)在對上市公司的補貼和優(yōu)惠政策。補貼是指在市場經(jīng)濟條件下，許多地方政府為了不讓本地上市公司失去寶貴的上市資格，往往運用“看得見的手”，對上市公司進行補貼和幫助，一些公司也因此得到巨額補

52、貼而實現(xiàn)了扭虧目標。例如，南通機床1997年獲得補貼收入1088萬元，是利潤總額的5.6倍，里面含有已收取的增值稅退稅收入、安置特困企業(yè)費用補貼、地方所得稅已退抵征、貸款銀行利息核銷等內(nèi)容。</p><p>　　六、防范上市公司利潤操縱的措施。</p><p>　　1、（一）改進對上市公司的考核測評方式，完善現(xiàn)行業(yè)績評價方法。</p><p>　　目前, 我國大多數(shù)

53、公司業(yè)績評價都體現(xiàn)在公司的財務(wù)指標上面,例如每股收益和凈資產(chǎn)收益率等都是以凈利潤和利潤總額為基礎(chǔ), 因而, 公司高層管理人員為了提高各項財務(wù)指標, 達到滿足自身利益的需要進行利潤操縱行為。為了合理的評價公司業(yè)績, 可以制訂一個能從多方面反映上市公司真實情況的指標體系, 如財務(wù)結(jié)構(gòu)、長期財務(wù)目標、人力資源管理、公司戰(zhàn)略管理規(guī)劃和對外關(guān)系處理等。這樣一來將盡可能的減少公司管理人員為達到私人目的而進行的包括利潤操縱在內(nèi)的一系列短期行為,才能更

54、有效的防范上市公司操縱利潤。</p><p>　　2、建立健全的公司治理結(jié)構(gòu), 加強內(nèi)部控制制度</p><p>　　由于代理問題的存在,上市公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,必然導(dǎo)致投資者與管理層存在著嚴重的信息不對稱,信息不對稱是會計造假的原因之一, 在股東與管理層之間建立一種基于合約的委托代理關(guān)系,規(guī)定雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系。我國上市公司股權(quán)高度集中,大股東往往利用其優(yōu)勢,操縱上市公司會計信息,

55、損害中小投資者的利益。為了防止這種行為，可以改善股權(quán)結(jié)構(gòu),或者改善董事會人員的組成結(jié)構(gòu),健全法人治理結(jié)構(gòu),達到互相制衡的效果。加速建立現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理制度,規(guī)范企業(yè)行為, 建立健全上市公司的內(nèi)部控制制度,確保公司財務(wù)報表的編制符合會計準則和相關(guān)制度的要求。</p><p>　　3、完善會計準則和會計制度</p><p>　　我國現(xiàn)有的會計準則和會計制度存在較多漏洞也是上市公司操縱利潤的重要

56、誘因和條件。因此,防范上市公司操縱利潤,需要對會計準則和會計制度不斷加以完善,在制定新的會計準則時,應(yīng)盡量克服或減少其本身的不確定性,使會計的發(fā)展具有較好的穩(wěn)定性和持續(xù)性,以避免未來環(huán)境的不確定性對會計產(chǎn)生過多的影響。正確處理會計準則、制度統(tǒng)一性和靈活性的關(guān)系,要盡量消除對同一事項選擇不同會計處理方法產(chǎn)生較大差異的現(xiàn)象,應(yīng)在盡可能的范圍內(nèi)減少可供公司會計選擇的余地,不斷修訂完善現(xiàn)有的會計準則會計制度,尤其是對于收入和</p>

57、<p>　　費用的確認及計量原則應(yīng)盡可能地明確規(guī)范,以減少上市公司利潤操縱的空間。只有完善了會計準則、會計制度,使會計制度的操作具體化,增加上市公司對利潤進行操縱的難度, 才能使得上市公司的會計行為逐步規(guī)范化。</p><p>　　4、健全和完善我國法律、法規(guī)及制度體系</p><p>　　法制約束效率欠佳,法律責(zé)任太輕,執(zhí)法力度不夠,是企業(yè)造假的重要原因之一, 因此,必須強

58、化會計法的法律制約作用,加大執(zhí)法力度,對違法行為主體給與嚴肅處理; 通過企業(yè)會計制度實施及采取其它措施,協(xié)調(diào)基本會計準則與具體會計準則之間、各項會計原則之間、會計準則與會計制度之間的關(guān)系；完善會計準則對重大非營業(yè)性項目的規(guī)范；強化價格方面的法律約束等。從法規(guī)、準則及制度方面采取強制而有效的措施,減少人為操縱損利潤的空間。</p><p>　　5、健全會計監(jiān)督體系,形成有效的會計利潤的約束機制</p>

59、<p>　　目前,上市公司的外部環(huán)境較為嚴峻,但公司所受到的監(jiān)管卻較為寬松,以至少數(shù)上市公司連續(xù)幾年都對被出具保留意見或說明意見的審計報告無動于衷。因此有必要提高管理當(dāng)局會計利潤操縱違法成本來抑制這種現(xiàn)象。提高管理當(dāng)局會計利潤操縱成本主要可從以下幾個角度考慮：</p><p>　　(1)提高注冊會計師審計質(zhì)量，提升會計利潤操縱被發(fā)現(xiàn)的可能性，這就需要我們整頓注冊會計師的審計市場，加大對注冊會計師監(jiān)管和

60、司法處罰力度。當(dāng)前, 我國會計師事務(wù)所由于數(shù)量多、規(guī)模小，存在為攬業(yè)務(wù)不正當(dāng)競爭的問題,嚴重影響會計報表審計質(zhì)量, 所以應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)有會計師事務(wù)所改造成會計師事務(wù)所聯(lián)合體,執(zhí)行共同的執(zhí)業(yè)標準和收費標準,聯(lián)合體成員之間相互監(jiān)督、風(fēng)險共擔(dān)。</p><p>　　(2)對已發(fā)現(xiàn)的管理當(dāng)局會計利潤操縱，立即予以嚴懲，證監(jiān)會、稅務(wù)部門和法院對于這方面事件，一經(jīng)調(diào)查核實，從重從快予以處罰。</p><p>

61、;　　(3)加大《證券法》等對會計利潤操縱的處罰力度，使上市公司管理當(dāng)局和會計人員不敢涉足。當(dāng)前各責(zé)任主體所承擔(dān)的間接成本過輕，顯然是誘發(fā)會計操縱的直接動機。</p><p>　?。?）在加強上市公司的監(jiān)管的同時, 還必須加強注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管, 尤其要加強對具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所和注冊會計師的監(jiān)管, 并對違反《注冊會計師法》和《獨立審計準則》的會計師事務(wù)所及注冊會計師加大處罰力度,依法追究責(zé)任。&

62、lt;/p><p><b>　　七、結(jié)論</b></p><p><b>　　（一）研究結(jié)論</b></p><p>　　本文根據(jù)上市公司的利潤操縱動機，結(jié)合案例對上市公司利潤操縱的手段進行分析，研究了上市公司利潤操縱的會計手段、交易手段以及政府扶持這三種主要操縱手段，并針對其手段提出相應(yīng)的防范措施。</p>&

63、lt;p><b>　　未來研究展望</b></p><p>　　上市公司是我國市場經(jīng)濟的核心力量，也是邁向國際市場的主導(dǎo)力量。因此上市公司利潤操縱的治理是證券市場上一個“永恒”的話題，隨著環(huán)境的變化，新形式的利潤操縱手段會不斷出現(xiàn)，所以對于利潤操縱的治理無法一勞永逸。上市公司利潤操縱的治理是一個復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程, 要有效地消除或抑制利潤操縱，必須還要通過其它更多合理的制度設(shè)計，構(gòu)筑起

64、綜合的、多層面的防范和治理體系。 </p><p><b>　　參考文獻：</b></p><p>　　[1] 晚常青：淺議上市公司利潤操縱的成因及對策[J]。內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟，2008,(09)</p><p>　　[2] 鐘理宏：上市公司利潤操縱方法剖析[J]。時代經(jīng)貿(mào)(中旬刊), 2008,(S4)</p><p>

65、;　　[3] 謝清喜：上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱的動機分析[J]. 商業(yè)時代, 2008,(02)</p><p>　　[4] 王學(xué)民：上市公司利潤操縱動機及防范措施[J]. 產(chǎn)業(yè)與科技論壇, 2008,(04)</p><p>　　[5] 應(yīng)華東：上市公司利潤操作動機與手段[J]. 中國內(nèi)部審計, 2009,(08)</p><p>　　[6] 朱水英：淺議資產(chǎn)減值

66、準備和上市公司利潤操縱[J]。平頂山工學(xué)院學(xué)報，2006(06)</p><p>　　[7] 張嫻妮：上市公司利潤操縱的識別和治理[J]. 求實, 2008,(S1) .</p><p>　　[8] 王玉春：上市公司利潤操縱的方式、原因及防范措施[J]。 中國集體經(jīng)濟, 2008,(06) . [9] 曾之明,楊彩林. 我國上市公司利潤操縱問題及風(fēng)險防范[J]. 中國注冊會計師, 200