長(zhǎng)沙軌道交通2號(hào)線工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、軌道交通建設(shè)項(xiàng)目投資額巨大、建設(shè)周期長(zhǎng)、投資回收期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高等特征阻礙了軌道交通建設(shè)的順利進(jìn)行，城市軌道交通建設(shè)項(xiàng)目投資主體是政府部門，可見，政府投融資在軌道交通建設(shè)中作用重大，但由于軌道交通建設(shè)項(xiàng)目投融資主體單一，致使解決城市交通需求出現(xiàn)制約，而且不利于更好地城市軌道交通路網(wǎng)的建設(shè)與發(fā)展。此外，城市軌道交通是準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有非排他性特征，單憑票價(jià)收入及其他運(yùn)營(yíng)收入難以快速實(shí)現(xiàn)盈利，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段需政府財(cái)政支持才能維持運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，建設(shè)城市

2、軌道交通項(xiàng)目必須重視投資風(fēng)險(xiǎn)管理問題。
　　因此，本論文以長(zhǎng)沙軌道交通2號(hào)線工程項(xiàng)目為研究對(duì)象，在系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)理論分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)該項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了識(shí)別和評(píng)估，并提出了該項(xiàng)目投資存在的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，繼而有針對(duì)性地提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及防范措施。
　　本文的研究?jī)?nèi)容如下:
　　首先，介紹了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)基本理論、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本過程、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防范的過程及方法;

3、　　其次，對(duì)長(zhǎng)沙軌道交通2號(hào)線工程項(xiàng)目現(xiàn)狀進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，從項(xiàng)目全壽命周期中總結(jié)各種風(fēng)險(xiǎn)因素，并采用實(shí)證研究法進(jìn)一步來識(shí)別有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，構(gòu)建長(zhǎng)沙軌道交通2號(hào)線工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系;
　　再次，運(yùn)用德菲爾法來確定所識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率，采用AHP（層次分析法）來加以確定風(fēng)險(xiǎn)因素的損失相對(duì)重要性，從而進(jìn)一步確定該工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，找出關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素;
　　最后，基于風(fēng)險(xiǎn)度量值確定了投資方的決策風(fēng)險(xiǎn)、工程招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)

4、為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，并運(yùn)用魚刺圖法給出關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)化原因，有針對(duì)性地提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和監(jiān)控措施。
　　論文主要在以下幾個(gè)方面進(jìn)行了創(chuàng)新性探討:
　　(1)編制長(zhǎng)沙軌道交通2號(hào)線工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)正式測(cè)量量表。經(jīng)信度和效度檢驗(yàn)，效果較好。共包括14個(gè)觀測(cè)變量。彌補(bǔ)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的不足，進(jìn)一步豐富了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論。
　　(2)構(gòu)建長(zhǎng)沙軌道交通2號(hào)線工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系包括3個(gè)一級(jí)指標(biāo)、14個(gè)二級(jí)指標(biāo)，彌補(bǔ)了軌道交通工程領(lǐng)