銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究.pdf

1、近年來(lái)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在銀行領(lǐng)域的研究受到廣泛關(guān)注，但是傳統(tǒng)的研究主要集中于市場(chǎng)約束等外部視角，較少研究銀行內(nèi)部的委托代理問(wèn)題。2008年的全球金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大沖擊，使得學(xué)者開(kāi)始反思銀行公司治理與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系。自我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行股份制改革以來(lái)，銀行公司治理機(jī)制逐漸得到完善，經(jīng)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力也得到較大的提升，但是依然存在著諸多問(wèn)題。而股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司治理機(jī)制中的一個(gè)最重要的因素，對(duì)銀行的公司治理機(jī)制進(jìn)而對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水

2、平產(chǎn)生著重要影響。因此，在此背景下，研究我國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)如何影響銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平具有現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文綜合我國(guó)上市銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和不良貸款率的現(xiàn)狀與趨勢(shì)，利用更豐富的數(shù)據(jù)資料，深入研究銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。首先，本文分別從股權(quán)屬性、股權(quán)集中度和股權(quán)制衡3個(gè)維度出發(fā)，對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀與特點(diǎn)進(jìn)行了分析與總結(jié)；其次，在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用公司治理等相關(guān)理論，結(jié)合銀行業(yè)的特殊性，具體分析了股權(quán)結(jié)構(gòu)影響銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

3、水平的路徑，并提出研究假說(shuō)；然后，在此基礎(chǔ)上，采用中國(guó)14家上市商業(yè)銀行2007-2013年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量模型分析方法，對(duì)理論假說(shuō)加以實(shí)證檢驗(yàn)。通過(guò)理論分析和實(shí)證研究，本文得出以下結(jié)論：
　　（1）第一大股東持股比例與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平之間呈顯著的U型關(guān)系；（2）第一大股東性質(zhì)與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平之間呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系；（3）股權(quán)制衡與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平顯著正相關(guān)。本文根據(jù)理論分析和實(shí)證分析結(jié)果提出了六點(diǎn)政策建議：降低國(guó)家股比例；構(gòu)建