公司治理與盈余管理的關(guān)聯(lián)性問題研究.pdf

1、公司治理與盈余管理的關(guān)聯(lián)性問題研究T h e R e s e a r c h o n R e l a t i o n s h i po f C o r p o r a t e G o v e r n a n c e a n dE a r n i n g s M a n a g e m e n t研究生姓名：徐莉指導(dǎo)教師姓名：賈守華沈陽大學(xué)沈陽，1 1 0 0 4 4 ，中國C a n d i d a t e ：X u L iS u p

2、e r v i s o r ：J i a S h o u h u aS h e n y a n g U n i v e r s i t y2 1 S o u t h W a l l 曲u a S t r e e t ，D a d o n gD i s t r i c t沈陽大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，盈余管理對(duì)投資者利益的影響越來越顯著。而公司治理與盈余管理的關(guān)聯(lián)性問題，也成為當(dāng)前會(huì)計(jì)領(lǐng)域備受研究者關(guān)注的焦點(diǎn)之一。一方面，盈

3、余管理通過作用于會(huì)計(jì)信息來影響公司治理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；另一方面，公司治理的完善程度對(duì)盈余管理也會(huì)形成有效的制約。而上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷正是產(chǎn)生盈余管理的主要原因，因此，有必要對(duì)上市公司的治理結(jié)構(gòu)與盈余管理的關(guān)聯(lián)性問題進(jìn)行研究。應(yīng)結(jié)合我國實(shí)際情況，從完善內(nèi)外部治理機(jī)制入手來健全公司治理結(jié)構(gòu)，使我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范和完善，以減少盈余管理行為，保護(hù)投資者的利益。本文以公司治理和盈余管理的含義及相關(guān)理論為起點(diǎn)，研究了公司治理的機(jī)制及盈余

4、管理、利潤(rùn)操縱、會(huì)計(jì)舞弊之間的關(guān)系，還有盈余管理的度量方法。在此基礎(chǔ)上，采用規(guī)范研究方法分析了公司內(nèi)、外部治理現(xiàn)狀以及盈余管理現(xiàn)狀，并探討了兩者之間的互動(dòng)關(guān)系。實(shí)證分析分兩個(gè)部分進(jìn)行：第一部分是對(duì)盈余管理幅度進(jìn)行度量；第二部分是從公司治理結(jié)構(gòu)中選取股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管薪酬的特征變量為自變量，把公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益凈利率等指標(biāo)作為控制變量來衡量盈余管理幅度。選取2 0 1 1 年、2 0 1 2 年滬深兩市8 0 9 家制

5、造業(yè)上市公司為樣本數(shù)據(jù)，對(duì)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與盈余管理的影響提出若干假設(shè)，并采用描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析、回歸分析等計(jì)量統(tǒng)計(jì)方法，來深入分析我國制造業(yè)上市公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理的關(guān)系。最后，從產(chǎn)品市場(chǎng)、控制權(quán)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)等角度，提出完善我國上市公司外部治理結(jié)構(gòu)的建議。接著，提出健全我國上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的建議：一要優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)；二要優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)；三要強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督和制衡作用；四要建立積極有效的經(jīng)理人激勵(lì)機(jī)制。關(guān)鍵