中國第三方支付有效監(jiān)管研究.pdf

1、支付體系是現(xiàn)代市場經(jīng)濟和金融活動的核心基礎(chǔ)設(shè)施。安全高效的支付體系是經(jīng)濟金融持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。近十年來，我國第三方支付呈現(xiàn)持續(xù)、快速發(fā)展的趨勢，其業(yè)務規(guī)模、涉及領(lǐng)域不斷擴大;第三方支付與經(jīng)濟金融活動的聯(lián)系日益緊密，在我國支付體系中的重要性日益增強。在此背景下，本文在系統(tǒng)剖析我國第三方支付發(fā)展及監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，基于“市場失靈”理論，論述了對第三方支付實施監(jiān)管的必要性，并以建立有效監(jiān)管機制為目標，通過借鑒國外先進監(jiān)管經(jīng)驗，從有效監(jiān)管

2、的基本準則、監(jiān)管框架以及監(jiān)管指標等方面著手，深入分析和精心設(shè)計了適應我國國情的第三方支付有效監(jiān)管體系，圍繞第三方支付有效監(jiān)管的理論支撐和實踐路徑進行了全面、系統(tǒng)的研究。主要結(jié)論包括:(1)針對不同類型第三方支付機構(gòu)及其創(chuàng)新產(chǎn)品帶來的認知滯后和風險邊界判斷困難，應以原則性監(jiān)管為基礎(chǔ)，差異性監(jiān)管為手段，及時、動態(tài)調(diào)整為策略，以求達到維持市場穩(wěn)定和平衡各方利益的有效監(jiān)管目標;(2)構(gòu)建我國第三方支付的有效監(jiān)管框架需要多維度、綜合性地考慮組織架

3、構(gòu)、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管環(huán)節(jié)、監(jiān)管方式、監(jiān)管措施、監(jiān)管手段等因素;(3)現(xiàn)階段第三方支付的有效監(jiān)管應盡快建立起以客戶備付金安全為核心，涉及第三方支付機構(gòu)流動性、償付能力、收益能力、交易安全、損失彌補等多方面內(nèi)容的衡量、預警、提示性的監(jiān)測指標體系，并設(shè)計了20余種具體監(jiān)測指標。
　　與此前我國第三方支付監(jiān)管的研究成果相比，本文在分析第三方支付發(fā)展歷程、存在問題及監(jiān)管必要性的基礎(chǔ)上，采用了從抽象到具體、定性分析與定量分析相結(jié)合、規(guī)范分析與模

4、型分析相結(jié)合、歸納與演繹比較、歷史與現(xiàn)實相結(jié)合等多種研究方法，從理論和實踐兩方面，較為全面、系統(tǒng)地對構(gòu)建一個完整的第三方支付市場監(jiān)管體系進行了分析與設(shè)計。本文的特色和創(chuàng)新主要包括以下方面:
　　(1)按照理論與實務并重的思路，緊密圍繞相關(guān)制度經(jīng)濟學、西方經(jīng)濟學理論，以指導實際監(jiān)管工作為目標，從基本準則、總體框架和監(jiān)管指標等多個方面，首次綜合性、系統(tǒng)性地分析和闡述了適用于我國的第三方支付監(jiān)管體系。
　　(2)在深入分析、把握第

5、三方支付發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上，結(jié)合“市場失靈”理論，剖析了第三方支付“市場失靈”的四大來源:公共品、外部性、壟斷和不完全競爭，并以外部性為例，詳細闡述了對第三方支付實施有效監(jiān)管的必要性。
　　(3)詳細回顧了第三方支付產(chǎn)生、發(fā)展歷程，全面介紹了第三方支付各類業(yè)務模式及存在的風險點，深入比較了國外第三方支付監(jiān)管的基本模式與有益經(jīng)驗。本文結(jié)合我國第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀，就實施有效監(jiān)管進行深入剖析，明確提出了有效監(jiān)管的監(jiān)管理念，并對有效監(jiān)管的監(jiān)

6、管強度、監(jiān)管重心和監(jiān)管目標進行了分析，從理論層面提出了第三方支付有效監(jiān)管的可行條件和實現(xiàn)條件。
　　(4)初步構(gòu)建了我國第三方支付有效監(jiān)管的基本準則、總體框架和基本機制。本文運用博弈論方法分析了第三方支付有效監(jiān)管的基本準則。本文所設(shè)計的第三方支付監(jiān)管框架適應國情，立足于現(xiàn)階段第三方支付產(chǎn)業(yè)監(jiān)管的實際情況，對建立和優(yōu)化我國第三方支付監(jiān)管體系具有一定的理論和實踐指導意義。本文提出并分析了以中央銀行法定監(jiān)管為主，商業(yè)銀行協(xié)作監(jiān)督為輔，外

7、部監(jiān)督和內(nèi)部自律相結(jié)合的第三方支付監(jiān)管框架。本文按照規(guī)范與發(fā)展并重的監(jiān)管目標，對我國第三方支付的監(jiān)管原則、監(jiān)管模式、重點環(huán)節(jié)以及監(jiān)管手段等進行了全面深入的討論。
　　(5)針對目前國內(nèi)第三方支付機構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)實和重點，本文圍繞客戶備付金這一核心問題，設(shè)計了適合我國第三方支付機構(gòu)的備付金存管模式，并根據(jù)設(shè)計的備付金存管模式，構(gòu)建了一套務實的第三方支付機構(gòu)監(jiān)管指標體系。該指標體系包括反映第三方支付機構(gòu)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、安全性、流動