基于期權契約模型的風險厭惡供應鏈的決策與協(xié)調.pdf

1、隨著當今經濟及市場環(huán)境的快速發(fā)展變化，對供應鏈系統(tǒng)的風險決策與協(xié)調問題的研究不僅具有重要的理論意義，同時也具有重要的實用價值。本文基于柔性期權契約模型，以條件在險價值和效用函數等風險度量準則作為研究工具，對含風險厭惡型決策者供應鏈的決策及契約協(xié)調問題做了比較深入的研究，論文的主要研究成果如下:
　　 1.研究了單向看漲期權契約下風險厭惡零售商的最優(yōu)訂貨問題。利用條件在險價值工具，構造了基于風險厭惡零售商利潤函數的目標函數，給出了

2、風險厭惡零售商的初始訂貨量及期權購買量的公式，并與批發(fā)價格契約下零售商的最優(yōu)利潤做了比較。算例分析進一步討論了不同的系統(tǒng)參數及風險厭惡態(tài)度對零售商的訂貨決策及利潤的影響。該模型引入了風險厭惡程度，風險中性模型是我們模型的特例;另一方面，該方法與其他風險度量方法相比，具有較好的數學性質，使得證明與計算過程簡單明了。
　　 2.針對允許向上和向下調整初始訂貨量的雙向期權契約，給出了條件在險價值方法下風險厭惡零售商的最優(yōu)訂貨決策聯立方

3、程組。由于購買雙向期權相當于同時購買了一個看漲期權和看跌期權，增加了零售商訂貨的柔性空間，也使訂貨決策的求解變得復雜。文中僅在需求是均勻分布時，得出了初始訂貨量及期權購買量的解析表達式，并進行了算例分析。文中通過采用條件在險價值，將供應鏈雙向期權契約下零售商的訂貨決策問題由風險中性模型推廣至風險厭惡模型;算例分析可為零售商提供有價值的參考信息，尤其是期權執(zhí)行價格的變化對其訂貨及利潤的影響。
　　 3.研究了由風險中性制造商和零售

4、商組成的供應鏈的協(xié)調問題。通過分析批發(fā)價格契約與看漲期權契約下制造商的生產策略與零售商的訂貨決策，獲得了使供應鏈整體利潤獲得最優(yōu)并且雙方均同意實施的協(xié)調期權契約集合。在這里需要指出的是，本文假設制造商可以推測市場需求，并按自己利益最大化決定生產策略，然后再根據零售商的訂貨策略討論供應鏈的協(xié)調問題，提高了供應鏈的運作效率。另外，考慮到市場需求的不確定性，數值算例中討論了需求為均勻分布和正態(tài)分布兩種分布下的決策信息，驗證了期權契約集合的有效