基于GA-KMV模型的商業(yè)銀行貸款定價研究.pdf

1、伴隨著我國利率市場化進程的日益推進、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展和民營銀行的獲準(zhǔn)籌建，我國商業(yè)銀行將面臨日益激烈的競爭局面。為了應(yīng)對競爭和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須提高風(fēng)險管理能力、科學(xué)制定貸款定價機制。目前，我國尚未建立健全的信用評價體系，使得商業(yè)銀行制定的貸款價格與其承受的信用風(fēng)險并不對等?？茖W(xué)度量借款人的違約風(fēng)險并將其合理地反映到貸款定價中，對于商業(yè)銀行有效控制風(fēng)險、提升貸款定價能力和應(yīng)對日益激烈的競爭局面，都具有重要意義。
　　本文在梳理

2、了貸款定價的理論研究和應(yīng)用研究的相關(guān)文獻后發(fā)現(xiàn)，RORAC模型具有較多的優(yōu)點和較大的發(fā)展?jié)摿η以趪H金融領(lǐng)域普遍應(yīng)用。在我國利率市場化趨勢下，實施RAROC的條件將逐漸具備，因此本文選擇RAROC定價模型作為貸款定價的主要分析框架，分別對資金成本率、經(jīng)營費用率、預(yù)期損失率和經(jīng)濟資本目標(biāo)利潤率進行探討，特別是對貸款定價的核心因素——違約風(fēng)險進行了重點分析和探討。運用遺傳算法對KMV模型中的違約點進行了修正，通過最小化對樣本公司的錯判率求得