基于GA-KMV模型的商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究.pdf

1、伴隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的日益推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展和民營(yíng)銀行的獲準(zhǔn)籌建，我國(guó)商業(yè)銀行將面臨日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面。為了應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力、科學(xué)制定貸款定價(jià)機(jī)制。目前，我國(guó)尚未建立健全的信用評(píng)價(jià)體系，使得商業(yè)銀行制定的貸款價(jià)格與其承受的信用風(fēng)險(xiǎn)并不對(duì)等。科學(xué)度量借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)并將其合理地反映到貸款定價(jià)中，對(duì)于商業(yè)銀行有效控制風(fēng)險(xiǎn)、提升貸款定價(jià)能力和應(yīng)對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面，都具有重要意義。
　　本文在梳理

2、了貸款定價(jià)的理論研究和應(yīng)用研究的相關(guān)文獻(xiàn)后發(fā)現(xiàn)，RORAC模型具有較多的優(yōu)點(diǎn)和較大的發(fā)展?jié)摿η以趪?guó)際金融領(lǐng)域普遍應(yīng)用。在我國(guó)利率市場(chǎng)化趨勢(shì)下，實(shí)施RAROC的條件將逐漸具備，因此本文選擇RAROC定價(jià)模型作為貸款定價(jià)的主要分析框架，分別對(duì)資金成本率、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率、預(yù)期損失率和經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)利潤(rùn)率進(jìn)行探討，特別是對(duì)貸款定價(jià)的核心因素——違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了重點(diǎn)分析和探討。運(yùn)用遺傳算法對(duì)KMV模型中的違約點(diǎn)進(jìn)行了修正，通過(guò)最小化對(duì)樣本公司的錯(cuò)判率求得