我國“新三板”轉(zhuǎn)板制度的法律問題研究.pdf

1、為完善我國新三板轉(zhuǎn)板制度，本文采用現(xiàn)狀研究、案例分析、比較研究等研究方法，針對新三板定位問題、新三板轉(zhuǎn)板制度設(shè)計問題、新三板監(jiān)管制度問題這三大問題，首先對我國在這三大問題的現(xiàn)狀作了闡述和分析，隨后比較分析了國外及有關(guān)地區(qū)的制度安排，最終結(jié)合理論及國內(nèi)外經(jīng)驗就其中的關(guān)鍵性問題提出對策。
　　在轉(zhuǎn)板制度上，首先必須將新三板市場的宏觀制度直接納入《證券法》的規(guī)范中去。其次，對于升板制度應(yīng)當借鑒臺灣的升板制度，建立新三板市場與創(chuàng)業(yè)板市場直

2、接銜接、流通便捷的“綠色升板通道”，并確立相應(yīng)升板制度。對于降板制度，本文結(jié)合我國現(xiàn)有的資本市場降板制度，學習英美及我國臺灣地區(qū)嚴謹完善的降板制度，防范重蹈我國香港地區(qū)資本市場因退板制度不完善曾導致的上市企業(yè)質(zhì)量下降的不良后果，為了提高三板市場企業(yè)質(zhì)量一方面必須實行嚴格的降板制度，另一方面也要對降板公司和相關(guān)投資者提供救濟和保護措施。
　　在監(jiān)管上，通過深入比較分析美國和英國的監(jiān)管模式，得出英國自律監(jiān)管模式具有能夠快速反應(yīng)市場需求