我國(guó)個(gè)人住房貸款信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究.pdf

1、經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展,我國(guó)的個(gè)人住房貸款從無(wú)到有、從小到大,住房貸款余額從1997年的190億元,發(fā)展到2009年6月末的3.86萬(wàn)億元,11年半時(shí)間增長(zhǎng)了203倍,增速可謂驚人。房地產(chǎn)市場(chǎng)與金融運(yùn)行乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間的相互影響日益顯著。
　　 我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范和管理尚處于起步階段,在實(shí)際操作中,多以經(jīng)驗(yàn)判斷為主。從國(guó)際先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別正從傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)法、指標(biāo)法向風(fēng)險(xiǎn)量化管理和計(jì)算機(jī)模型

2、等定量分析的方法演進(jìn)。我國(guó)香港地區(qū)對(duì)于住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理經(jīng)驗(yàn)同樣值得借鑒。
　　 因市場(chǎng)環(huán)境的不同,國(guó)內(nèi)外對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究存在差異。在市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家,基于健全的數(shù)據(jù),對(duì)借款人的違約特征相對(duì)容易進(jìn)行判別,而在我國(guó),由于信用環(huán)境不健全,信用數(shù)據(jù)缺失,個(gè)人的收入、納稅和負(fù)債情況難以核實(shí),銀行很難從借款人提供的表面資料知曉其真實(shí)的收入和還款能力。因此在我國(guó)國(guó)內(nèi),借貸雙方的信息不對(duì)稱非常明顯,逆向選擇是我國(guó)個(gè)人住房貸款市場(chǎng)上的一個(gè)難題,也是

3、商業(yè)銀行貸款決策中面臨的重要課題。
　　 在實(shí)證研究中,本文選取了國(guó)內(nèi)某股份制商業(yè)銀行的1.6萬(wàn)多個(gè)數(shù)據(jù)樣本,主要運(yùn)用因子分析、判別分析、Logistic回歸分析等方法進(jìn)行論證。通過(guò)實(shí)證研究,證明了在中國(guó)國(guó)情下,貸款成數(shù)、家庭結(jié)構(gòu)等因素對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要影響,而作為私人信息的收入未對(duì)違約產(chǎn)生顯著影響。
　　 在實(shí)證研究的基礎(chǔ)上,本文認(rèn)為,應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)我國(guó)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)須特別重視貸款成數(shù)對(duì)住房貸款信用風(fēng)