證券侵權(quán)民事訴訟方式研究.pdf

1、證券市場素有國民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”之稱，在市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中具有舉足輕重的作用。
　　 我國證券市場經(jīng)過幾十年的發(fā)展，成績斐然，但同時(shí)也存在一些突出問題，證券侵權(quán)糾紛時(shí)有發(fā)生。隨著廣大中小投資者權(quán)利意識的提高，越來越多地采用訴訟的方式來維護(hù)自己的合法權(quán)益。本文認(rèn)為，傳統(tǒng)的單獨(dú)訴訟和共同訴訟在處理證券侵權(quán)案件時(shí)面臨較大缺陷，而群體訴訟制度在這方面則具有較大優(yōu)勢，但由于種種原因，我國目前司法實(shí)踐中法院是排除適用代表人訴訟的。十多年來，隨著我

2、國市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，證券市場發(fā)生了重大變化，社會(huì)民主法治環(huán)境出現(xiàn)巨大進(jìn)步，我們應(yīng)該重新審視證券侵權(quán)訴訟方式有關(guān)制度設(shè)計(jì)，有必要充分借鑒國外，特別是美國已發(fā)展成熟的集團(tuán)訴訟有關(guān)經(jīng)驗(yàn)，改變傳統(tǒng)的訴訟制度和審判理念，完善和構(gòu)建我國的證券侵權(quán)民事訴訟制度，更好地保護(hù)眾多中小證券投資者的合法權(quán)益，推動(dòng)我國證券市場健康有序地發(fā)展。
　　 本文首先從探討證券侵權(quán)行為及證券侵權(quán)民事訴訟的概念、特征入手，得出結(jié)論，證券侵權(quán)訴訟具有“少額多數(shù)”的

3、特征，屬于典型的群體訴訟。繼而分析了我國現(xiàn)有的民事訴訟方式的種類，這里重點(diǎn)討論了我國的群體訴訟制度即代表人訴訟制度，深刻剖析了代表人訴訟的特征和性質(zhì)，闡述了在審理證券侵權(quán)案件中傳統(tǒng)訴訟方式的不足和代表人訴訟的優(yōu)勢；本文回顧了我國證券侵權(quán)訴訟的發(fā)展歷程，提出了我國當(dāng)前訴訟方式的主要問題，即我國民訴法中亦設(shè)有代表人訴訟的群體訴訟制度，但在司法實(shí)踐中，最高人民法院規(guī)定證券侵權(quán)案件只能采取單獨(dú)訴訟和共同訴訟的方式，而排除適用代表人訴訟。本文重點(diǎn)

4、討論了我國法院回避代表人訴訟等群體性訴訟的深層次原因，并評述我國相關(guān)的司法政策。
　　 縱觀當(dāng)今世界發(fā)達(dá)國家在處理證券侵權(quán)民事糾紛時(shí)主要有美國集團(tuán)訴訟模式、德國團(tuán)體訴訟模式及日本選定當(dāng)事人模式，其中尤其以美國集團(tuán)訴訟模式最具活力。本文介紹域外美、德、日等國的在處理證券侵權(quán)中的群體訴訟制度，重點(diǎn)是美國集團(tuán)訴訟制度的概念、特征、發(fā)展背景，并對幾種制度分別評析。最后，對我國我國代表人訴訟制度和美國集團(tuán)訴訟制度進(jìn)行對比分析，分別研究了二