國際投資仲裁中條約選購行為的規(guī)制研究.pdf

1、晚近，隨著大量國際投資協(xié)定的簽訂，各國對(duì)于海外投資無論在實(shí)體方面還是程序方面都給予了更優(yōu)厚的投資待遇。同時(shí)，由于國際投資法領(lǐng)域缺乏類似世界貿(mào)易組織這樣的統(tǒng)一協(xié)調(diào)機(jī)制，國際投資法體系的發(fā)展趨向碎片化。一些海外投資者為了取得最大化的投資利益，通過國籍規(guī)劃、投資重組等一系列人為方式規(guī)避對(duì)其不利的國際投資協(xié)定，享受其本不該享有的條約利益，并往往在發(fā)生投資爭(zhēng)端后依據(jù)其所選購的第三國與投資東道國間的投資協(xié)定向國際仲裁機(jī)構(gòu)提請(qǐng)仲裁。這種行為被稱為國際

2、投資領(lǐng)域的“條約選購”（Treaty Shopping）。
　　第一章是國際投資仲裁領(lǐng)域中條約選購行為的概述。本章首先解釋了條約選購概念的由來，其最早出現(xiàn)在國際稅收領(lǐng)域，而國際投資仲裁領(lǐng)域的條約選購指的是投資者通過在第三國設(shè)立的中間公司選購第三國與投資東道國之間的投資條約并提請(qǐng)投資仲裁的一種趨利行為。本章還對(duì)投資者進(jìn)行條約選購的主要方式以及條約選購產(chǎn)生的原因進(jìn)行了分析。
　　第二章是國際投資仲裁中條約選購行為的正當(dāng)性和規(guī)制的

3、必要性。本章首先闡述了學(xué)界以及國際投資仲裁對(duì)于條約選購行為的正當(dāng)性之爭(zhēng)議，然后對(duì)國際投資仲裁中條約選購的負(fù)面影響做出總結(jié)，包括違背國際投資協(xié)定的締約目的、對(duì)投資東道國的損害、對(duì)國際投資環(huán)境的不利影響等。最后本章總結(jié)出該行為對(duì)于整個(gè)國際投資環(huán)境而言弊大于利，應(yīng)該進(jìn)行有效的規(guī)制。
　　第三章是國際投資仲裁對(duì)條約選購行為的認(rèn)定和限制。首先通過早期、中期、晚近的一些典型案件分析了國際投資仲裁庭對(duì)此類案件裁判思路的變化，由重點(diǎn)分析公約和條約

4、文本到更加注重分析投資者的主觀意圖和投資是否善意。然后本章通過多個(gè)經(jīng)典案例對(duì)仲裁庭裁判條約選購行為的裁判標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了總結(jié)，包括協(xié)定的法人國籍定義、選購的時(shí)間節(jié)點(diǎn)以及投資的善意目的等。最后提出國際投資仲裁制度層面如何完善對(duì)條約選購行為的限制。
　　第四章是國際投資協(xié)定對(duì)條約選購行為的規(guī)制及完善。目前，國際投資條約主要通過限制投資者定義、訂入利益拒絕條款、完善私人－國家間爭(zhēng)端解決機(jī)制等方式對(duì)抗不當(dāng)?shù)臈l約選購行為。以上條款雖然對(duì)條約選購有

5、一定的防范和限制作用，但在實(shí)踐中，仍為投資者進(jìn)行條約選購提供了一定的可操作空間。本章從條款設(shè)計(jì)的角度出發(fā)，討論如何針對(duì)不當(dāng)條約選購行為對(duì)這些條款進(jìn)行完善。并提出借鑒國際稅收領(lǐng)域規(guī)制條約選購的經(jīng)驗(yàn)和條款設(shè)計(jì)。
　　第五章是中國對(duì)國際投資仲裁中條約選購行為的防范，我國雖然尚未卷入涉及條約選購行為的類似仲裁之中，但在未來很可能受到惡意條約選購的損害。本章通過梳理我國外商投資法以及國際投資協(xié)定中的投資定義條款、利益拒絕條款、爭(zhēng)端解決條款，