“80后”家庭金融研究——基于合肥市調(diào)研數(shù)據(jù).pdf

1、改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到持續(xù)、高速的發(fā)展，已經(jīng)成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和國(guó)民收入的普遍提高、負(fù)利率時(shí)代的到來(lái)、金融危機(jī)的影響、大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨、互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)、家庭人口規(guī)模的縮小以及家庭消費(fèi)理念的轉(zhuǎn)變等等，居民家庭不能依靠傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄存款使自己的資產(chǎn)保值增值，開始重視合理的資產(chǎn)配置以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。家庭金融是指以家庭為單位來(lái)研究其金融活動(dòng)，通過(guò)合理配置股票、債券、基金、外匯等金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)資源的跨期優(yōu)化，從而達(dá)到平滑消費(fèi)

2、并實(shí)現(xiàn)家庭投資者效用最大化的目的，因?yàn)榧彝ソ鹑趯?shí)踐的特殊性和復(fù)雜性，家庭金融的理論研究亟待豐富和完善，對(duì)家庭金融的任何議題都具有一定的研究?jī)r(jià)值。實(shí)施計(jì)劃生育政策是我國(guó)獨(dú)特國(guó)情。我國(guó)獨(dú)特的國(guó)情造就“421”家庭，雖然開放二孩政策，但是因?yàn)樯庠傅淖兓?21”家庭模式在我國(guó)將長(zhǎng)期存在，“80后”組成的是第一批“421”家庭，對(duì)其家庭金融研究具有代表性。
　　首先，本文在梳理以前文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，提出所要研究的具體問(wèn)題，并對(duì)前人研究的

3、內(nèi)容和現(xiàn)狀進(jìn)行綜述和評(píng)述，結(jié)合我國(guó)特有國(guó)情，提出從家庭規(guī)模的角度研究家庭金融的相關(guān)方面，以“80后”家庭做為“421”家庭的代表，同時(shí)對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行界定。
　　其次，為獲得第一手?jǐn)?shù)據(jù)資料，本文在文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)問(wèn)卷并進(jìn)行小范圍的預(yù)調(diào)研，根據(jù)預(yù)調(diào)研結(jié)果的反饋進(jìn)行調(diào)整后進(jìn)行正式調(diào)研。本次調(diào)研共發(fā)放問(wèn)卷300份，收回有效問(wèn)卷261份，對(duì)問(wèn)卷數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單歸納整理，為下一步分析做好基礎(chǔ)。
　　再次，分別研究“80后”家庭風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和

4、投資分散化、“80后”家庭信貸情況和“80后”家庭的理財(cái)規(guī)劃問(wèn)題。第一步，在對(duì)“80后”家庭風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和投資分散化的研究中首先將金融資產(chǎn)分為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)，3種不同風(fēng)險(xiǎn)類型的金融資產(chǎn)分別組合形成7種不同的投資組合，研究得出結(jié)論:較全國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭水平，“80后”家庭持有完全分散化投資組合的比例在上升，只持有安全存款的比例在下降，“80后”家庭投資更加的分散化。然后進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，得到“80后”家庭的風(fēng)險(xiǎn)厭

5、惡程度整體低于全國(guó)城鎮(zhèn)家庭的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，且其投資分散化程度高于全國(guó)城鎮(zhèn)家庭。第二步，對(duì)“80后”家庭信貸情況進(jìn)行分析，得到“80后”家庭受到約束的的家庭在投資分散化程度上整體低于不受信貸約束的家庭，受到信貸約束的家庭偏向于投資安全資產(chǎn)和部分風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。信貸約束影響“80后”家庭風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的選擇。第三步，從需求和供給兩方面分析了目前“80后”家庭的理財(cái)規(guī)劃問(wèn)題，“80后”家庭具有理財(cái)規(guī)劃的需求但是理財(cái)規(guī)劃的認(rèn)知水平較低，甚至出現(xiàn)偏差，制

6、定理財(cái)規(guī)劃的短期性明顯，目前金融市場(chǎng)家庭理財(cái)規(guī)劃的供給不足，市場(chǎng)缺口大。
　　最后，得出研究結(jié)論:目前我國(guó)開放“二孩政策”，但是部分“80后”的少生優(yōu)生的觀念已經(jīng)形成，不愿意生育二孩，其主要原因有經(jīng)濟(jì)壓力、家庭壓力、社會(huì)配套福利設(shè)施及福利問(wèn)題等。數(shù)據(jù)顯示是否為“421”家庭與是否選擇生育二孩無(wú)明顯關(guān)系;“80后”家庭風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低于較全國(guó)城鎮(zhèn)家庭平均水平，其投資分散化程度高于全國(guó)城鎮(zhèn)家庭?！?0后”家庭投資分散化程度受收入水平影響

7、較大。“421”家庭持有的投資組合分散化程度高于“非421”家庭;“80后”家庭對(duì)新興互聯(lián)網(wǎng)金融接受程度較高，對(duì)新興信用工具（螞蟻花唄、京東白條等）使用程度高;“80后”家庭處于家庭生命周期的初期，具有提前消費(fèi)意識(shí)，善于運(yùn)用信用貸款工具，在一定程度上增加了家庭金融的風(fēng)險(xiǎn)性;“80后”家庭存在信貸約束，且受到信貸約束的家庭其投資分散化程度低;“80后”家庭具有理財(cái)規(guī)劃的意識(shí)，但是理財(cái)認(rèn)知水平亟待提高，理財(cái)規(guī)劃短期性明顯，并對(duì)“80后”家庭