含交易費(fèi)用和紅利的離散算術(shù)平均亞式期權(quán)定價(jià).pdf

1、在當(dāng)今金融衍生品市場(chǎng)，有標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)、奇異期權(quán)和其他類(lèi)型的期權(quán)，亞式期權(quán)是一種典型的奇異期權(quán).亞式期權(quán)是一種路徑依賴(lài)期權(quán)，其路徑依賴(lài)的特點(diǎn)決定了它能有效地減少投機(jī)行為，此外，亞式期權(quán)比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)廉價(jià)、還可以對(duì)沖在期權(quán)有效期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，因而研究亞式期權(quán)的定價(jià)公式是很有必要的，本文將討論離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的兩種近似定價(jià)公式.
　　本文研究離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的近似定價(jià)公式，這里加入交易費(fèi)用和紅利.論文主要分為兩個(gè)部分，第一部分研究了兩種定價(jià)

2、方法，第一種定價(jià)方法是漸近差異法，該方法將亞式期權(quán)和歐式期權(quán)的漸近關(guān)系進(jìn)行推廣，并利用含交易費(fèi)用和紅利的歐式期權(quán)的價(jià)格得到了含交易費(fèi)用和紅利的離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的漸近差異價(jià)格;第二種定價(jià)方法是二叉樹(shù)方法，該方法首先給出了確定節(jié)點(diǎn)處算術(shù)平均值的指數(shù)函數(shù)模型，并在此基礎(chǔ)上通過(guò)線(xiàn)性插值和反向歸納法得出了含交易費(fèi)用和紅利的離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的二叉樹(shù)價(jià)格.第二部分借助MATLAB編程得到了漸近差異法和二叉樹(shù)方法給出的定價(jià)結(jié)果，并將這兩種定價(jià)方