經(jīng)濟(jì)周期和監(jiān)管變化對我國上市銀行資本緩沖、風(fēng)險(xiǎn)和績效的影響.pdf

1、爆發(fā)于2008年的金融危機(jī)讓人們認(rèn)識到銀行監(jiān)管的重要性,為此巴塞爾委員會頒布了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》,提出了逆周期監(jiān)管政策來應(yīng)對銀行固有的親周期性,并要求銀行保留逆周期資本緩沖。銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮期增加超額資本充足要求—?jiǎng)討B(tài)調(diào)整資本充足率,以備在經(jīng)濟(jì)蕭條期應(yīng)對資本充足率下滑的情況,也就是讓銀行在經(jīng)濟(jì)上行周期計(jì)提資本緩沖,以滿足下行周期吸收損失的需要。
　　在本次金融危機(jī)中,我國商業(yè)銀行受到較小的沖擊,我國銀行系統(tǒng)的表現(xiàn)要好于西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國家

2、。那么,我國銀行業(yè)的資本緩沖是否與國外銀行有所不同,資本緩沖的周期性是否不同于國外的順周期性?我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)和績效是否與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)?我國在2004年頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》開始對銀行資本進(jìn)行硬性監(jiān)管,并且在金融危機(jī)后發(fā)布了一系列的銀行資本監(jiān)管措施,那么我國實(shí)施資本監(jiān)管對銀行資本緩沖、風(fēng)險(xiǎn)、績效有沒有影響,實(shí)施資本監(jiān)管是否取得了預(yù)期的效果?
　　本文首先說明了研究的背景、意義和創(chuàng)新點(diǎn),然后對國內(nèi)外的相關(guān)研究進(jìn)行了綜述,接

3、著對相關(guān)理論進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理,最后對我國上市銀行進(jìn)行了實(shí)證研究,并提出了對策建議。本文使用使用國內(nèi)16家上市銀行2002-2012年的年度非平衡面板數(shù)據(jù),利用單步系統(tǒng)GMM估計(jì)法,研究了經(jīng)濟(jì)周期和監(jiān)管變化對銀行資本緩沖、風(fēng)險(xiǎn)和績效的影響。本文通過研究得出:我國銀行資本緩沖與經(jīng)濟(jì)周期呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系,即我國銀行的資本緩沖具有逆周期性,并且資本監(jiān)管的變化使得銀行資本緩沖呈現(xiàn)出更強(qiáng)的逆周期性;我國銀行風(fēng)險(xiǎn)的周期效應(yīng)不明顯,監(jiān)管變化顯著影響銀行風(fēng)