我國(guó)商業(yè)銀行資本緩沖、信貸增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)系的實(shí)證研究——基于中國(guó)14家上市商業(yè)銀行的實(shí)證研究.pdf

1、商業(yè)銀行是整個(gè)金融體系中最能反映銀行特征的金融機(jī)構(gòu)。不但是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞,對(duì)整個(gè)貨幣供應(yīng)量也具有重要的影響,甚至商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接影響著國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。由美國(guó)的次貸危機(jī)演變成的世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)在主要金融市場(chǎng)和金融系統(tǒng)內(nèi)傳播蔓延,給各國(guó)銀行體系帶來(lái)重創(chuàng)。這場(chǎng)金融危機(jī)讓人們重新關(guān)注銀行體系與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系。一般認(rèn)為商業(yè)銀行具有親周期效應(yīng),是由于銀行內(nèi)在機(jī)制造成的。在經(jīng)濟(jì)衰退階段,貸款的違約率較高,風(fēng)險(xiǎn)加大,抵押物,質(zhì)

2、押物的價(jià)值下降,銀行會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn),減少貸款。與此同時(shí),信貸規(guī)模的大范圍減少還會(huì)影響本身風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目,讓這些項(xiàng)目也無(wú)法取得貸款。進(jìn)一步抑制實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在經(jīng)濟(jì)繁榮期間,貸款的違約率降低,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)降低,抵押物,質(zhì)押物的價(jià)值上升,此外,銀行由于對(duì)未來(lái)期望保持樂(lè)觀還會(huì)影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好,傾向于承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn),增加貸款。進(jìn)一步刺激了經(jīng)濟(jì)的繁榮。
　　此外巴塞爾資本協(xié)定I,Ⅱ中資本約束更加強(qiáng)化了商業(yè)銀行信貸親周期性。金融危機(jī)后全球銀行業(yè)遭受了巨大

3、的沖擊,金融體系受到了嚴(yán)重的影響。金融危機(jī)對(duì)資本監(jiān)管為核心的巴塞爾協(xié)定提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),引發(fā)了人們對(duì)資本監(jiān)管這個(gè)屏障抵御危機(jī)有效性的質(zhì)疑。2010年11月召開(kāi)的G20首爾峰會(huì),各國(guó)首腦對(duì)巴塞爾委員會(huì)提出的監(jiān)管改革措施表示肯定,標(biāo)志巴塞爾Ⅲ的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)正式確立。巴塞爾Ⅲ提出實(shí)行逆周期資本,旨在提高銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)惡化時(shí)期的恢復(fù)能力,弱化親周期性帶來(lái)的影響。我國(guó)作為G20的成員國(guó),有責(zé)任和義務(wù)踐行巴塞爾資本協(xié)定。如何在巴塞爾Ⅲ的指導(dǎo)下建立與我