財務公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務風險管理研究——以海爾財務公司為例.pdf

1、在我國大力倡導金融回歸實體經(jīng)濟和中小微企業(yè)融資難的背景下，銀監(jiān)會于2014年選取五家企業(yè)集團財務公司試點開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務。產(chǎn)業(yè)鏈金融是指金融機構圍繞產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，基于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)間的真實交易,為鏈上企業(yè)提供綜合金融服務的模式。盡管相比于商業(yè)銀行，財務公司更具信息優(yōu)勢，但產(chǎn)業(yè)鏈金融服務的增信方式和自身的脆弱性亦增大了其風險管理難度。本文對產(chǎn)業(yè)鏈金融服務的風險管理問題進行研究，具有一定的理論和實踐意義。
　　本文采用案例分析法，系統(tǒng)

2、性地梳理了海爾財務公司各類產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務間的邏輯關系，通過定性與定量結合的方法識別海爾財務公司內(nèi)外風險因素。在深入研究風險管理理論和產(chǎn)業(yè)鏈金融服務運作機理的基礎上，構建了財務公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務風險管理框架。并以此為依據(jù)，從公司層面和業(yè)務層面分析了海爾財務公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務風險管理的政策和措施。研究發(fā)現(xiàn)，海爾財務公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務風險管理在公司層面存在部門設置不合理、業(yè)務決策受集團干預過大、管理制度不健全、人員管理存在缺陷等問題。而具體到

3、業(yè)務層面，則存在產(chǎn)業(yè)鏈金融信用評價體系缺少相關性指標、線上監(jiān)控缺少現(xiàn)場檢查、產(chǎn)業(yè)鏈金融優(yōu)惠定價缺少配套違約懲戒機制、授信額度控制過松使得財務公司面臨較大流動性風險等問題。本文提出了如下解決對策：第一，在公司層面，應調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈金融風險管理組織架構、制定符合公司文化的管理制度、改進集團管控方式增加經(jīng)濟決策獨立性、建立專業(yè)的人才培養(yǎng)制度和考核機制等。第二，在業(yè)務層面，采用“主體+債項”的方式完善信用評級體系嚴格客戶準入、通過加強與各地擔保公司