基于客戶風(fēng)險偏好視角的包商銀行個人理財業(yè)務(wù)研究.pdf

1、我國商業(yè)銀行的利潤來源一直以來都是依賴于較高的存貸利差，但是隨著我國經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”后經(jīng)濟(jì)增速放緩以及我國利率市場化的不斷推進(jìn)，使商業(yè)銀行依賴于存貸利差作為主要利潤來源的壓力越來越大。我國商業(yè)銀行開始將目光集聚在個人理財業(yè)務(wù)這個具有廣闊發(fā)展前景和巨大市場空間的業(yè)務(wù)上。
　　隨著近幾年我國經(jīng)濟(jì)逐步步入“新常態(tài)”發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增速放緩使得居民收入增長速度放緩甚至出現(xiàn)下降以及人們對于今后經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期的調(diào)整，在一定程度上刺激了居民進(jìn)行投資理

2、財活動以保持其生活水平不會出現(xiàn)大幅波動的需要，這在理財業(yè)務(wù)需求領(lǐng)域給各商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張?zhí)峁┝艘粋€很好的機(jī)遇。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，則在互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)移動客戶端為廣大普通理財群眾提供了非常便利的理財途徑，這又在很大程度上給各商業(yè)銀行維持其理財業(yè)務(wù)帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。但是在這個機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時期，包商銀行如何全面發(fā)展其理財業(yè)務(wù)以期在眾多商業(yè)銀行中脫穎而出；如何提高理財業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量和水平為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的理財服務(wù)；如何創(chuàng)新和開發(fā)理財產(chǎn)品以

3、滿足客戶多方面的理財需求，這些問題均已成為擺在包商銀行面前的亟待解決的問題。
　　本文以個人理財客戶的風(fēng)險偏好為主線，運用生命周期理論指導(dǎo)客戶在不同生命周期階段應(yīng)該實施的不同資產(chǎn)組合配置，通過實證檢驗和案例分析來說明包商銀行現(xiàn)階段個人理財業(yè)務(wù)中存在的若干問題以及如何更好的為客戶制定理財方案。以期對包商銀行今后個人理財業(yè)務(wù)的開展提供改進(jìn)依據(jù)。
　　首先，本文在對所研究的個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行界定之后依據(jù)生命周期理論和資產(chǎn)組合理論，在

4、對國內(nèi)外研究進(jìn)行綜述的基礎(chǔ)上，從理論層面對包商銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了概述并指出當(dāng)前存在的一些問題，如在理財產(chǎn)品銷售、理財方案設(shè)計以及在理財產(chǎn)品等方面存在的許多亟待解決的問題。
　　其次，通過調(diào)查問卷獲得包商銀行個人理財客戶的相關(guān)數(shù)據(jù)后，利用模糊綜合評價和層次分析法對客戶的風(fēng)險偏好進(jìn)行測度，說明即便是基本信息相似的投資者也會因為所處的不同生命周期階段和擁有的不同投資經(jīng)歷等因素導(dǎo)致最終風(fēng)向偏好的差異。同時，在分析了包商銀行現(xiàn)