基于自相關(guān)控制理論的股票市場監(jiān)控分析.pdf

1、近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的到來和市場競爭的加劇，質(zhì)量成為一個(gè)企業(yè)最有力的武器，而控制圖作為保證質(zhì)量的有效工具，得到廣泛的應(yīng)用。一個(gè)國家發(fā)展必然伴隨著經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，而且經(jīng)濟(jì)波動(dòng)過于劇烈會(huì)在很大程度上影響居民的生活。股票市場作為經(jīng)濟(jì)的晴雨表，自然也就成為了學(xué)術(shù)研究的焦點(diǎn)。文中將這兩大熱點(diǎn)問題很好地結(jié)合起來，將過程控制引入股票市場，來對股票市場進(jìn)行預(yù)警。
　　理論部分先介紹了常規(guī)控制圖的基本理論，作為評價(jià)控制圖的性能指標(biāo)，其中包括兩類錯(cuò)誤、

2、平均運(yùn)行長度(ARL)和平均生產(chǎn)產(chǎn)量(APQ)及判異準(zhǔn)則。然后介紹休哈特控制圖、累積和控制圖和指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均控制圖，對這三種控制圖重點(diǎn)介紹了控制圖的構(gòu)造和設(shè)計(jì)思想。為了有效解決自相關(guān)過程的控制問題，首先介紹了自相關(guān)以及時(shí)間序列理論，然后闡述了殘差控制圖的原理以及構(gòu)造方法，最后提出了基于GARCH模型的控制方法，該方法主要是處理金融數(shù)據(jù)尤其是股票數(shù)據(jù)出現(xiàn)的波動(dòng)簇聚性問題。
　　基于此利用蒙特卡洛模擬的方法，驗(yàn)證了在處理自相關(guān)過程時(shí)

3、，常規(guī)的休哈特控制圖將失效。隨后研究了自相關(guān)對控制圖的影響，即正相關(guān)使得控制圖變得過于靈敏，而負(fù)相關(guān)卻使控制圖變得遲鈍。因此存在自相關(guān)現(xiàn)象時(shí)，如何選擇合適的控制圖變得尤為重要。
　　最后進(jìn)行實(shí)證分析，研究對象為滬深300收益率10年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)存在波動(dòng)集聚性、非對稱性以及尖峰厚尾性等特征，針對此類問題先構(gòu)造了GARCH模型，對得到的殘差各種檢驗(yàn)，結(jié)果殘差滿足構(gòu)造控制圖的假設(shè)，因此適合構(gòu)造殘差控制圖，并且檢測結(jié)果較好，最后對出界的點(diǎn)