論基金持有人大會制度的完善.pdf

1、證券投資基金在我國的歷史已有十幾年的時間。近幾年，我國基金業(yè)雖然發(fā)展較為迅速，但還是暴露出了不少的問題。其中基金管理人與基金托管人侵犯基金持有人利益的現(xiàn)象較為突出。投資者是基金市場產(chǎn)生與發(fā)展的基礎(chǔ)，保護(hù)投資者利益應(yīng)當(dāng)成為基金立法的宗旨?；鸪钟腥舜髸贫鹊慕⒖梢杂行Э刂乒芾砣撕屯泄苋藶E用權(quán)力的行為，保護(hù)基金持有人合法權(quán)益?；鸪钟腥俗钪匾臋?quán)利內(nèi)容即其享有召開基金持有人大會的權(quán)利，基金持有人可以通過大會的形式行使自己的投票表決權(quán)，參與

2、基金治理。 如果基金持有人可以通過基金持有人大會制約管理者，其發(fā)揮的功效是無法代替的。然而目前這方面的立法卻不太完善，缺乏可操作性。有鑒于此，本文擬就“基金持有人大會制度的完善”進(jìn)行論述，并將研究對象限定于契約型投資基金。本文運(yùn)用比較、分析的方法以及法經(jīng)濟(jì)學(xué)中成本收益的方法分析討論了基金持有人大會的重要作用，以及怎樣進(jìn)一步完善基金持有人大會制度，使其在實踐中更具有可操作性，以更好的保護(hù)基金持有人權(quán)利的實現(xiàn)。 本文共分為五

3、章。導(dǎo)言部分指出了我國證券投資基金的現(xiàn)狀以及存在的問題，提出了完善基金持有人大會制度的重要性。 第一章概述了基金持有人大會制度，分析了基金持有人大會的概念、性質(zhì)以及基金持有人大會制度的歷史發(fā)展，探討了基金持有人的權(quán)利義務(wù)，對基金持有人及其持有人大會制度作了概括性論述。 第二章說明了基金持有人大會的法律地位。分析了基金持有人大會的法律地位以及召開基金持有人大會的必要性，并且筆者認(rèn)為我國的投資基金是按照信托法律制度設(shè)計的一種

4、投資工具，同時說明了召開大會的重要意義。 第三章論述了基金持有人大會的職權(quán)。通過基金持有人大會與股東大會的比較更具體的體現(xiàn)基金持有人大會的職權(quán)，基金持有人大會的職權(quán)相對于股東大會來說較弱，其具體職權(quán)主要為修改基金合同、轉(zhuǎn)換基金的運(yùn)作方式、更換管理人、托管人或提高其薪酬標(biāo)準(zhǔn)，開放式基金與封閉式中基金持有人大會都具有重要職能。 第四章簡評了當(dāng)前我國基金持有人大會制度的現(xiàn)狀。分析了我國相關(guān)立法情況，我國基金持有人大會的召開情況

5、，造成大會召開困難的原因，其內(nèi)在原因主要為“集體行動的困境”造成的，基金持有人大會存在投資者的“理性冷漠”和“搭便車”心理。其外在原因主要為基金管理人、托管人濫用職權(quán)或怠于行使職權(quán)的行為。 第五章在前文的基礎(chǔ)上提出了完善對我國基金持有人大會相關(guān)法律制度的建議。筆者主要是對當(dāng)前的基金持有人大會制度作出了相關(guān)法律設(shè)計，主要包括提議對會議形式進(jìn)行分類，在會議的召集與通知，會議議程，表決代理與表決信托、參加大會的法定人數(shù)，會議程序，決定