后股權(quán)分置時(shí)代公司控制權(quán)行使的法律規(guī)制.pdf

1、學(xué)界對(duì)公司控制權(quán)的研究,一般包括關(guān)于控制權(quán)內(nèi)部配置的靜態(tài)性研究和外部轉(zhuǎn)移的動(dòng)態(tài)性研究?jī)蓚€(gè)方面,而無論是對(duì)于控制權(quán)合理配置的靜態(tài)性研究還是有效轉(zhuǎn)移的動(dòng)態(tài)性研究,都涉及一個(gè)核心問題,即應(yīng)當(dāng)如何設(shè)計(jì)一套有效的制度以防止控制權(quán)主體在行使公司控制權(quán)時(shí)出于對(duì)私利追求而造成對(duì)控制權(quán)的濫用;尤其是在后股權(quán)分置時(shí)代,公司控制權(quán)行使出現(xiàn)了新的特點(diǎn),正視這一問題具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義。本文以法律制度的規(guī)制為研究著力點(diǎn),探討在后股權(quán)分置時(shí)代這一歷史大背景下如何

2、完善、創(chuàng)新法律制度以保障各控制權(quán)主體的合理行權(quán)控制權(quán)。
　　在股權(quán)分置時(shí)代,我國(guó)上市公司控制權(quán)行使呈現(xiàn)出以下主要特征:控制權(quán)行使主體集中,公司治理結(jié)構(gòu)運(yùn)行低效;控制權(quán)行使的利益機(jī)制截然割裂,中小股東利益被掠奪;控制權(quán)行使方式單一,著重于對(duì)公司自身的控制。隨著股權(quán)分置改革推進(jìn),中國(guó)資本市場(chǎng)逐步進(jìn)入后股權(quán)分置時(shí)代,我國(guó)上市公司控制權(quán)行使?fàn)顩r發(fā)生了變化,在改善以往公司控制權(quán)行使環(huán)境的同時(shí)面臨著新的難題:控制權(quán)行使主體出現(xiàn)分散化趨勢(shì),公司

3、治理結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化;控制權(quán)行使的利益機(jī)制有所趨同,與中小股東利益沖突形式卻復(fù)雜化;控制權(quán)行使的方式多樣化,轉(zhuǎn)向?qū)九c市場(chǎng)的雙重控制。理性地分析與對(duì)待后股權(quán)分置時(shí)代公司控制權(quán)行使中所出現(xiàn)的新情況,全面評(píng)述現(xiàn)有法律制度對(duì)公司控制權(quán)行使的規(guī)制效果,深刻發(fā)掘與控制權(quán)行使密切相關(guān)的各項(xiàng)法律制度所存漏洞,將是本文論述的重點(diǎn)之所在。
　　基于上述思路,本文的基本框架如下:
　　第一部分為緒論,主要包括研究背景及意義、研究問題及相關(guān)概念闡述

4、、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述等。
　　第二部分是公司控制權(quán)行使規(guī)制的法律基礎(chǔ),從法理、民法、經(jīng)濟(jì)法、公司法等四個(gè)層面,綜合分析法律對(duì)公司控制權(quán)行使進(jìn)行規(guī)制的正當(dāng)性依據(jù),為公司控制權(quán)行使的法律規(guī)制奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。
　　第三部分是股權(quán)分置改革和公司控制權(quán)行使分析,闡述了在股權(quán)分置時(shí)代公司控制權(quán)行使所表現(xiàn)的基本特征,股權(quán)分置改革在終結(jié)了我國(guó)資本市場(chǎng)“同股不同價(jià)”的歷史現(xiàn)實(shí)同時(shí)對(duì)公司控制權(quán)行使產(chǎn)生了較大影響。對(duì)比分析股權(quán)分置時(shí)代與后股權(quán)分置

5、時(shí)代
　　公司控制權(quán)行使所呈現(xiàn)的不同特征,提出在后股權(quán)分置時(shí)代公司控制權(quán)行使面臨著新挑戰(zhàn)急需應(yīng)對(duì)。
　　第四部分是后股權(quán)分置時(shí)代公司控制權(quán)行使的現(xiàn)行法律制度分析,立足規(guī)制控制股東行使控制權(quán)、保護(hù)中小股東利益、促進(jìn)資本市場(chǎng)良性發(fā)展,針對(duì)后股權(quán)分置時(shí)代公司控制權(quán)行使所出現(xiàn)的新問題,審視我國(guó)現(xiàn)行法律制度對(duì)其規(guī)制的力有未逮之處。
　　第五部分是后股權(quán)分置時(shí)代公司控制權(quán)行使的法律制度完善,從控制權(quán)行使與股東大會(huì)制度、控制權(quán)行使與