律師提供并購法律服務(wù)操作指引共10頁

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)律師提供并購法律服務(wù)操作指引 律師提供并購法律服務(wù)操作指引第一章 第一章 總則 總則第一條 第一條為了指導(dǎo)浙江省律師行業(yè)為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效、及時的法律服務(wù)，從事并購法律業(yè)務(wù)，幫助中小企業(yè)，特別是微小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營、增強(qiáng)企業(yè)持續(xù)競爭力，促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華全國律師協(xié)會《律師承辦有限責(zé)任公司收購業(yè)務(wù)操作指引》 《浙江省律師協(xié)會中小企業(yè)法律服務(wù)工作指引》 ，制定本操

2、作指引。第二章 第二章 定義與概述 定義與概述第二條 第二條 定義 定義1 . 本指引所稱中小企業(yè)并購，是指具有獨(dú)立法人資格的中小企業(yè)進(jìn)行的對外合并與收購.2 . 所謂合并，是指一個企業(yè)購買其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)失去法人資格或改變法人實(shí)體的一種行為。根據(jù)我國《公司法》 ，合并分為吸收合并，又稱兼并和新設(shè)合并。3 . 所謂收購，是指收購人出于資源整合、財(cái)務(wù)稅收、提高企業(yè)市場競爭力等方面的考慮，通過夠買公司股東的股權(quán)或以其他合法途徑控制

3、該出資進(jìn)而取得該公司的控制權(quán)或管理權(quán)以及購買該公司的資產(chǎn)并得以自主運(yùn)營該資產(chǎn)的行為。取得控制權(quán)或管理權(quán)的企業(yè)稱為并購方或收購公司，對方公司成為目標(biāo)公司或被收購公司。4 . 盡職調(diào)查，是指并購方對目標(biāo)公司的設(shè)立和合法存續(xù)情況、資產(chǎn)和負(fù)債情況、經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況、法律關(guān)系以及目標(biāo)公司面臨的機(jī)會和潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的一系列調(diào)查。第三條 第三條 收購的類型 收購的類型1 . 按照收購的內(nèi)容不同，即，收購的客體是賣方企業(yè)資產(chǎn)還是賣方的股份，收購可以分為股

4、權(quán)收購和資產(chǎn)收購。 ［1］2 . 股權(quán)收購和資產(chǎn)收購在降低收購經(jīng)濟(jì)成本、減少收購風(fēng)險(xiǎn)方面各具特點(diǎn)，在進(jìn)行此類法律業(yè)務(wù)時應(yīng)明確兩者區(qū)別：首先，在主體和客體方面，股權(quán)收購的主體是收購公司和目標(biāo)公司的股東，客體是目標(biāo)公司的股權(quán)；資產(chǎn)收購的主體是收購公司和目標(biāo)公司，而客體是目標(biāo)公司的資產(chǎn)。其次，在負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)方面，股權(quán)收購后，收購公司成為目標(biāo)公司控股股東，收購公司僅在出資范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任，目標(biāo)公司的原有債務(wù)仍然由目標(biāo)公司承擔(dān)；在資產(chǎn)收購中，資產(chǎn)的債權(quán)

5、債務(wù)狀況一般比較清晰，基本不存在或有負(fù)債的問題。再者，在稅收方面，在股權(quán)收購中，納稅義務(wù)人是收購公司和目標(biāo)公司股東，而與目標(biāo)公司無關(guān)；在資產(chǎn)收購中，納稅義務(wù)人是收購公司和目標(biāo)公司本身，納稅義務(wù)人需要交納不同的稅種，主要有增值稅、營業(yè)稅、所得稅、契稅和印花稅等。最后，在對第三方權(quán)益的影響方面，股權(quán)收購影響最大的是目標(biāo)公司的其他股東；而資產(chǎn)收購影響最大的是對該資產(chǎn)享有某種權(quán)利的人，如擔(dān)保人、抵押人、商標(biāo)權(quán)人、專利權(quán)人、租賃權(quán)人，對于這些財(cái)產(chǎn)

6、的轉(zhuǎn)讓，必須得到相關(guān)權(quán)利人的同意或者必須履行對相關(guān)權(quán)利人的義務(wù)。3 . 按照收購資金來源劃分，即收購方主要以現(xiàn)金支付收購價款還是通過未來收益融資來完成并購，可以分為杠桿并購和非杠桿并購。 ［2］精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)具“補(bǔ)充盡職調(diào)查清單” ，直至情況查明；11 . 起草并向委托方提交準(zhǔn)確、完整、詳實(shí)的盡職調(diào)查報(bào)告；12 . 律師協(xié)助委托方起草或修改并購合同；13 . 律師根據(jù)并購雙方談判結(jié)果制作相關(guān)法

7、律文件。第七條 第七條 特別事項(xiàng) 特別事項(xiàng)1 . 律師在辦理公司收購事務(wù)過程中，應(yīng)注意在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時尊重目標(biāo)公司其他股東的優(yōu)先購買權(quán)，在履行法定程序排除股東的優(yōu)先購買權(quán)之后收購方方可進(jìn)行股權(quán)收購。2 . 律師應(yīng)當(dāng)注意到：股東在征求其他股東就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜是否同意時，應(yīng)采取書面形式；提示委托人法律推定其他股東同意轉(zhuǎn)讓的期限條件；兩個以上股東均主張優(yōu)先購買權(quán)時的解決程序和方法。3 . 應(yīng)特別注意提示收購方避免因收購行為而成為對目標(biāo)公司的債

8、務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。第三章 第三章 盡職調(diào)查 盡職調(diào)查第八條 第八條 律師提供的盡職調(diào)查法律服務(wù) 律師提供的盡職調(diào)查法律服務(wù)律師在整個盡職調(diào)查中提供的法律服務(wù)主要包括：幫助制定盡職調(diào)查計(jì)劃；提供盡職調(diào)查的審查清單；協(xié)助并購方與目標(biāo)公司、賣方簽署保密協(xié)議；對必要的調(diào)查事項(xiàng)至相關(guān)行政或主管部門進(jìn)行查證核實(shí)；確定盡職調(diào)查時間表；出具盡職調(diào)查報(bào)告。第九條 第九條 盡職調(diào)查的范圍和內(nèi)容 盡職調(diào)查的范圍和內(nèi)容從合理審慎的方面而言，律師的盡職調(diào)查

9、應(yīng)包括以下方面事項(xiàng)：1 . 目標(biāo)公司的設(shè)立與存續(xù)過程及其合法性，尤其是注冊資本的出資情況，包括目標(biāo)公司及其“附屬公司”的設(shè)立、變更等所有歷史沿革文件、股票發(fā)行記錄、執(zhí)照、公司章程等；2 . 目標(biāo)公司的管理架構(gòu)與層次、子公司與分支機(jī)構(gòu)情況，包括目標(biāo)公司及其“附屬公司”最近的組織機(jī)構(gòu)圖；3 . 目標(biāo)公司資產(chǎn)，包括不動產(chǎn)、任何設(shè)備、設(shè)施和其他實(shí)物資產(chǎn)等關(guān)鍵有形資產(chǎn)，以及專利、商標(biāo)、版權(quán)、專有技術(shù)、軟件、許可和批準(zhǔn)、特許經(jīng)營等無形資產(chǎn)的權(quán)利狀態(tài)

10、，尤其是權(quán)證的合法性與效力；4 . 目標(biāo)公司的經(jīng)營信息，包括公司的經(jīng)營計(jì)劃、生產(chǎn)經(jīng)營情況、主營業(yè)務(wù)、特殊產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)許可資質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量控制情況、產(chǎn)品的市場研究報(bào)告、公司主要客戶清單、公司主要原材料供應(yīng)商等；5 . 目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)制度與財(cái)務(wù)狀況，包括公司最近三年的經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注，公司最近內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表，公司的中期報(bào)告、年度報(bào)告、最近三年與該公司合并或被公司收購的所有經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司目前內(nèi)部預(yù)算、財(cái)務(wù)計(jì)