（并購(gòu)重組）律師并購(gòu)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查業(yè)務(wù)操作指引

1、1一、并購(gòu)中的盡職調(diào)查律師操作指引.............................................................................................1二、收購(gòu)有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)操作指引.............................................................................................

2、8三、資產(chǎn)重組與并購(gòu)法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示...............................................................................27一、并 一、并購(gòu)中的盡 中的盡職調(diào)查 職調(diào)查律師操作指引 操作指引 （一）引言（1）為充分發(fā)揮律師在企業(yè)并購(gòu)中從法律上發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、判斷風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特作用，引導(dǎo)律師高效、高質(zhì)地完成企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查，依據(jù)《中華人民共和國(guó)律師法》 、《律

3、師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范》和相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定及律師行業(yè)公認(rèn)的律師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、慣例制定本指引。（2）本指引是為了規(guī)范律師事務(wù)所和律師從事企業(yè)并購(gòu)之盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)行為，保證盡職調(diào)查的質(zhì)量、效率，并明確執(zhí)業(yè)責(zé)任。（二）基本規(guī)范（1）律師應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，遵守律師執(zhí)業(yè)道德和執(zhí)業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤免盡職、審慎嚴(yán)謹(jǐn)。（2）律師應(yīng)嚴(yán)守所知悉的委托人、目標(biāo)企業(yè)及執(zhí)業(yè)中所知悉的其他相關(guān)方的商業(yè)秘密，并不得利用

4、所知悉的商業(yè)秘密為律師本人、律師事務(wù)所及其他人謀取利益。（3）律師從事企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)服務(wù)的專業(yè)能力，包括必備的法律專業(yè)素質(zhì)及企業(yè)并購(gòu)運(yùn)作、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、企業(yè)管理、勞動(dòng)人事等方面的基礎(chǔ)知識(shí)。（4）律師從事企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)在委托人授權(quán)范圍內(nèi)依照本指引的要求，不受其他單位或個(gè)人的影響和干預(yù)，獨(dú)立工作，維護(hù)委托人的合法權(quán)益。（5）律師事務(wù)所接受委托后應(yīng)指派具備要求的律師承辦，實(shí)習(xí)律師（含助理律師或律師助理或其他

5、輔助人員）不得獨(dú)立承辦，但可協(xié)助律師完成相關(guān)的工作。（6）律師從事盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)，不得有下列行為：①嚴(yán)禁建議或協(xié)助委托人或目標(biāo)企業(yè)從事違法活動(dòng)或?qū)嵤┨摌?gòu)事實(shí)的行為，只能對(duì)委托人要求解決的法律問題進(jìn)行法律分析和評(píng)估，并提出合法的解決方案。②嚴(yán)禁親自及協(xié)助或誘導(dǎo)委托人弄虛作假，偽造、變?cè)煳募?、資料、證明等。③嚴(yán)禁向委托人及監(jiān)管、審批機(jī)構(gòu)等提供律師經(jīng)合理謹(jǐn)慎判斷懷疑是偽造或虛假的文件、資料、證明等。（7）對(duì)于委托人要求提供違反法律、法規(guī)、規(guī)

6、范性文件及律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律的服務(wù)，律師事務(wù)所及律師應(yīng)當(dāng)拒絕并向委托人說明情況。（8）律師事務(wù)所和承辦律師應(yīng)如實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向委托人披露盡職調(diào)查所獲得的信息，并做出適當(dāng)?shù)姆煞治雠c評(píng)估，不得故意隱瞞、遺漏主要信息或做虛假陳述。（9）律師應(yīng)當(dāng)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等密切配合，通過專業(yè)分工協(xié)作和充分的業(yè)31.目標(biāo)企業(yè)的主體資格、并購(gòu)的授權(quán)與批準(zhǔn)的審查（1）目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立審批、申請(qǐng)文件及登記文檔、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資證明（報(bào)告） ；（2）目

7、標(biāo)企業(yè)登記事項(xiàng)，歷次變更、變動(dòng)情況的合法合規(guī)性；（3）目標(biāo)企業(yè)成立以來的合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為；（4）目標(biāo)企業(yè)年審情況及是否有影響目標(biāo)企業(yè)合法存續(xù)的重大法律障礙，如吊銷、注銷；（5）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中依法應(yīng)取得的資質(zhì)、認(rèn)證、特別許可等是否已合法取得及是否仍合法有效；（6）本次并購(gòu)交易是否已取得合法有效的授權(quán)和批準(zhǔn)，對(duì)并購(gòu)條件是否限制性要求。2.目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資的審查（1）目標(biāo)企業(yè)當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)及合法性；（2）目標(biāo)

8、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變革過程及其合法性；（3）目標(biāo)企業(yè)股權(quán)是否存在爭(zhēng)議、混亂、矛盾與不清晰；（4）目標(biāo)企業(yè)各股東出資是否符合在工商部門備案的章程的規(guī)定，包括：①出資方式；②出資比例與數(shù)額；③是否有虛報(bào)注冊(cè)資本或虛假出資情況；④出資是否被抽逃、挪用；⑤用于出資的有形財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬；⑥用于出資的有形財(cái)產(chǎn)是否經(jīng)評(píng)估作價(jià)；⑦用于出資的有形財(cái)產(chǎn)是否移交及過戶；⑧用于出資的無形資產(chǎn)的歸屬及權(quán)屬證書；⑨用于出資的無形資產(chǎn)的類別；⑩用于出資的無形資產(chǎn)的剩余有效期

9、；B11 用于出資的無形資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)；B12 用于出資的無形資產(chǎn)移交及過戶；B13 有無出資爭(zhēng)議，有無用于出資的有形、無形資產(chǎn)的權(quán)屬爭(zhēng)議，有無潛在出資訴訟或仲裁；B14 用于出資的有形及無形資產(chǎn)是否被抵押、質(zhì)押、目前狀況；B15 出資是否履行了法定手續(xù)。（5）目標(biāo)企業(yè)對(duì)外投資情況包括：①設(shè)立分公司情況；②投資參股子公司情況、出資額、所占比例或股份；③投資控股子公司情況、出資額、所占比例或股份。（6）目標(biāo)企業(yè)股本變動(dòng)及相應(yīng)合同、章程、決議

10、、批文、變更登記情況；（7）目標(biāo)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的兼并、分立、合并、破產(chǎn)、清算情況。3.目標(biāo)企業(yè)章程的審查（1）章程內(nèi)容的合法性、完整性，現(xiàn)行章程及曾生效的章程；（2）章程是否履行了必要的批準(zhǔn)手續(xù)及是否在公司登記機(jī)構(gòu)登記備案；（3）章程內(nèi)容中是否有反收購(gòu)條款，如有，則查明具體內(nèi)容；（4）章程內(nèi)容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應(yīng)手續(xù)；（5）章程內(nèi)容是否有超級(jí)多數(shù)條款，并評(píng)估其意義；（6）章程內(nèi)容是否有董事會(huì)分期、分級(jí)選舉條款，禁