非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)課件..

1、財(cái)才網(wǎng),0,問題：,1、作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？2、為什么很多業(yè)務(wù)人員怕“財(cái)會(huì)”3、工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道4、會(huì)計(jì)的管理職能是什么？5、財(cái)務(wù)的管理職能是什么？,2-1,1、專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山2、“財(cái)會(huì)”歷來是企業(yè)的“禁地”，沒有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過程，不知其“深淺”。3、與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。4、都是數(shù)字游戲，頭暈?！?為什么很多業(yè)務(wù)人員怕“財(cái)會(huì)”,預(yù)算與資金使用報(bào)銷與工

2、資發(fā)放成本核算與控制費(fèi)用分?jǐn)偱c控制應(yīng)收、應(yīng)付效益與獎(jiǎng)金提成這些都關(guān)系到每位在座的管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒。從另一個(gè)角度來說，會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。,工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道,財(cái)務(wù)管理的語言會(huì)計(jì)要素、科目、記帳、財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)管理的理念會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)原則、財(cái)務(wù)假設(shè)、時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則、成本習(xí)性、盈虧平衡、復(fù)利、財(cái)務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本成本

3、財(cái)務(wù)管理的程序會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序、全面預(yù)算程序、資金管理程序、內(nèi)部控制程序,如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”,在今天的培訓(xùn)過程中記住：（凈）利潤、現(xiàn)金流 有利潤≠有現(xiàn)金流,財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別,1、會(huì)計(jì)：核算（記賬、出納、報(bào)銷、報(bào)表、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)政策）——經(jīng)營人員日常接觸的主要是會(huì)計(jì)工作。2、財(cái)務(wù)：財(cái)務(wù)管理是在一定的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資）,資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金）,以及利潤分配（經(jīng)營的凈盈余）的管理。財(cái)務(wù)管理

4、是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的管理工作。,2-5,會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)程序——每個(gè)人在這個(gè)圖中的位置（定位）,,更好地理解財(cái)務(wù)管理應(yīng)起的作用以及如何實(shí)現(xiàn)這些作用介紹基本的財(cái)務(wù)概念學(xué)會(huì)如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表介紹基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具財(cái)務(wù)分析介紹資金管理財(cái)務(wù)運(yùn)作體系,基本財(cái)務(wù)概念的介紹職能與組織基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹基本的財(cái)務(wù)管理分析資金管理,目錄,基本財(cái)務(wù)概念的介紹,會(huì)計(jì)年度凈銷售收入總生產(chǎn)成本銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用銷售

5、毛利營業(yè)利潤凈利潤,你需要了解的一些專業(yè)術(shù)語,一個(gè)會(huì)計(jì)期包括12個(gè)連續(xù)的月份。在每個(gè)會(huì)計(jì)期的最后將進(jìn)行關(guān)帳，并計(jì)算是虧損還是盈利有些公司的財(cái)務(wù)年度是從7月1日 到6月30日有些財(cái)務(wù)年度都與陽歷年度一樣,財(cái)政年度,凈銷售收入值=公司產(chǎn)品出廠價(jià)- 所有的銷售稅收和渠道折扣,凈銷售收入,原材料包裝材料直接生產(chǎn)費(fèi)用（水、電、人工等）總廠房設(shè)備費(fèi)用分?jǐn)傔\(yùn)輸/送貨非生產(chǎn)性開支如生產(chǎn)管理費(fèi)用,含運(yùn)費(fèi)的總生產(chǎn)成本,銷售

6、研發(fā)管理費(fèi)用,銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用,銷售利潤率舉例：如果某公司銷售利潤1千萬，銷售額1億，它的利潤率是：利潤/ 銷售額 = 10M / 100M = 10%可以在稅前或稅后計(jì)算, 通常指稅前,銷售利潤率,營業(yè)利潤是在未考慮投資收益、營業(yè)外收支的情況下的稅前利潤凈利潤是指扣除所得稅后的利潤,營業(yè)利潤、凈利潤,財(cái)務(wù)的職能與組織,18,現(xiàn)代管理流程化的企業(yè)中的財(cái)務(wù)職能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是個(gè)企業(yè)的記帳員，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容較以前的

7、會(huì)計(jì)的需求有很大的不同，增加了很多管理的功能,新產(chǎn)品開發(fā),采購,生產(chǎn),倉儲(chǔ),分銷,最終客戶,投資回報(bào)分析、預(yù)測投資收益現(xiàn)金流分析產(chǎn)品成本估價(jià)制定項(xiàng)目的財(cái)務(wù)計(jì)劃,采購統(tǒng)計(jì)從財(cái)務(wù)角度對供應(yīng)商進(jìn)行分析,生產(chǎn)成本分析產(chǎn)品成本分析工序成本分析,庫存分析ABC庫存管理最佳庫存決策,渠道分析客戶分析利潤敏感性分析,細(xì)分市場分析市場占有率分析客戶服務(wù)分析,,財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)分析職能,,財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理功能是對資金運(yùn)動(dòng)全

8、過程的直接管理，涉及籌資管理、投資管理、股利分配等項(xiàng)內(nèi)容保持良好的財(cái)務(wù)記錄確保安全有效的內(nèi)部控制保證我們的處理方法與系統(tǒng)能對瞬息萬變的商場作出及時(shí)的反應(yīng),財(cái)務(wù)的基本功能和管理功能,會(huì)計(jì)帳務(wù)處理營銷預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對比個(gè)人開支帳目采購帳目（應(yīng)付款） 顧客帳目 （應(yīng)收款）公司間帳目固定資產(chǎn)帳目資產(chǎn)負(fù)債表 + 損益表,商務(wù)上的領(lǐng)導(dǎo)作用協(xié)助制定目標(biāo)決策從財(cái)務(wù)角度出發(fā)/分析商業(yè)運(yùn)作協(xié)助制定商業(yè)決策

9、、戰(zhàn)略規(guī)劃與競爭分析通過管理公司的財(cái)務(wù)事務(wù)來得到最理想的長期利潤、現(xiàn)金流和投資回報(bào),銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對比個(gè)人開支帳目研發(fā)費(fèi)用賬目采購帳目（應(yīng)付款）制造費(fèi)用賬目在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、在途產(chǎn)品賬目 顧客帳目 （應(yīng)收款）固定資產(chǎn)帳目資產(chǎn)負(fù)債表損益表ERP（SAP、用友）,會(huì)計(jì)（核算、信息化）職能,最大程度地降低整個(gè)企業(yè)所需繳納的稅金（在合法的前提下）針對近期發(fā)生的虧損確保減免稅收通過構(gòu)建恰當(dāng)?shù)钠?/p>

10、業(yè)結(jié)構(gòu)來降低公司收購與兼并的成本降低稅后的融資成本通過公司性質(zhì)、稅種、層級關(guān)系（生化總公司與下級子公司的稅率不一致的銀行貸款安排）、稅務(wù)行業(yè)優(yōu)惠政策、費(fèi)用化等多種方式進(jìn)行稅收管理與籌劃。,稅務(wù)職能,保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)，不能跑冒滴漏，盤活不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率。改進(jìn)政策 / 系統(tǒng) / 流程 檢查運(yùn)作和效率 提出改進(jìn)意見 提供咨詢服務(wù),內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制職能,長短期融資(流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目貸款) 1、間接融資（通過銀行的融資

11、） 2、直接融資（股權(quán)融資、債券融資、IPO、）短期現(xiàn)金管理管理匯兌風(fēng)險(xiǎn)（正邦沒有外匯業(yè)務(wù)）管理利率風(fēng)險(xiǎn)（短期融資券）給供應(yīng)商付款（信用政策管理）資金頭寸平衡：現(xiàn)金流不能出現(xiàn)負(fù)數(shù)的資金管理、計(jì)劃預(yù)算、融投結(jié)合、資金支付安排……,資金管理職能,對投資項(xiàng)目的可研進(jìn)行分析評價(jià)（公司戰(zhàn)略項(xiàng)目戰(zhàn)略、人才團(tuán)隊(duì)、現(xiàn)金流、利潤、回報(bào)率……）投資項(xiàng)目過程管理（審批流程的風(fēng)險(xiǎn)把我、盡職調(diào)查、問題排查）投資后項(xiàng)目業(yè)績評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資

12、項(xiàng)目的價(jià)值挖掘與體現(xiàn)。,24,投資管理,參與制定業(yè)務(wù)目標(biāo)總公司分支機(jī)構(gòu)分類別/品牌中期財(cái)務(wù)計(jì)劃業(yè)務(wù)計(jì)劃/公司計(jì)劃提高業(yè)績利潤預(yù)測總分析表基準(zhǔn)比較成本(市場支持活動(dòng)/銷售、研發(fā)和管理/含運(yùn)輸費(fèi)的總成本)投資建議/評估項(xiàng)目新產(chǎn)品投入資產(chǎn)投資競爭分析,財(cái)務(wù)分析職能－總部,,,,財(cái)務(wù)支持整個(gè)產(chǎn)品供應(yīng)過程（生產(chǎn)、包裝、運(yùn)輸）職能產(chǎn)品成本會(huì)計(jì)與分析固定資產(chǎn)管理庫存管理（原料與產(chǎn)成品）運(yùn)輸成本會(huì)計(jì)與分析

13、,財(cái)務(wù)分析職能－供應(yīng)鏈,財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)支持從接單、送貨、到貨帳單的過程以及銷售項(xiàng)目分析職能應(yīng)收帳款管理與資信控制項(xiàng)目分析具有戰(zhàn)略意義的零售商的顧客經(jīng)營效益分析改進(jìn)分銷商內(nèi)部程序的影響分析,財(cái)務(wù)分析職能－銷售,有代表性的財(cái)務(wù)部門組織結(jié)構(gòu),28,會(huì)計(jì)部,財(cái)務(wù)部,現(xiàn)金管理,籌資投資管理,信用與風(fēng)險(xiǎn)管理,財(cái)務(wù)副總,總帳報(bào)表會(huì)計(jì),應(yīng)收應(yīng)付會(huì)計(jì),固定資產(chǎn)會(huì)計(jì),稅收會(huì)計(jì),成本費(fèi)用會(huì)計(jì),預(yù)算分析會(huì)計(jì),,會(huì)計(jì)：Accounting 會(huì)計(jì)記錄報(bào)表

14、編制納稅籌劃成本核算,經(jīng)營控制：Business controlling全面預(yù)算管理關(guān)鍵指標(biāo)跟蹤成本分析業(yè)務(wù)指標(biāo)跟蹤*投資評審,內(nèi)部審計(jì)：Internal audit檢查監(jiān)督人、物、錢、信息、的進(jìn)入、保存和流出程序注：此內(nèi)部審計(jì)和國內(nèi)的內(nèi)部審計(jì)定義有區(qū)別（控制的控制，內(nèi)控的內(nèi)控，警察的警察）,資金：Treasury 資金管理,CEO（總裁）,CFO（財(cái)務(wù)總監(jiān)）,會(huì)計(jì)Accounting orFina

15、nce,信用：Credit 應(yīng)收款管理注：此部門有時(shí)可以歸口銷售部,控制Controlling(Commercial),內(nèi)控Internal Control,內(nèi)審部,內(nèi)部控制：Internal Control分析和制定內(nèi)部流程主要指和經(jīng)濟(jì),稅務(wù)：Tax稅務(wù)報(bào)表納稅籌劃,財(cái)務(wù)核心功能,財(cái)務(wù)專業(yè)功能,,*內(nèi)審并不屬財(cái)務(wù)總監(jiān)管轄范圍內(nèi),,財(cái)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略,,計(jì)劃、預(yù)算和預(yù)測,,產(chǎn)品贏利分析,,,,交易的會(huì)計(jì)處理,,交

16、易處理職能有可能由共享服務(wù)中心承擔(dān),董事會(huì)、CEO、CFO決策支持,收益分配政策,制定制度、規(guī)定和政策,收購兼并、戰(zhàn)略聯(lián)盟等決策支持,參與戰(zhàn)略規(guī)劃的制定,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（資金、資產(chǎn)、稅務(wù)、關(guān)聯(lián)交易管理等）,資金管理,內(nèi)部控制,業(yè)務(wù)分析和管理報(bào)告,業(yè)績管理,采購、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)的決策支持,計(jì)劃、預(yù)算和預(yù)測,業(yè)務(wù)分析和管理報(bào)告,業(yè)績管理,財(cái)務(wù)信息管理,關(guān)帳和財(cái)務(wù)報(bào)表,交易的會(huì)計(jì)處理,財(cái)務(wù)信息管理,關(guān)帳和財(cái)務(wù)報(bào)表,交易的會(huì)計(jì)處理,財(cái)務(wù)信息管理,

17、關(guān)帳和財(cái)務(wù)報(bào)表,稅務(wù)籌劃,1) 現(xiàn)代化集團(tuán)管控核心手段-1： 在現(xiàn)代集團(tuán)公司財(cái)務(wù)體系中不同的層次承擔(dān)的職能重點(diǎn)有所區(qū)別,一個(gè)典型的整體戰(zhàn)略型控股公司往往采用事業(yè)部/產(chǎn)業(yè)公司的組織結(jié)構(gòu)。對下屬企業(yè)主要通過預(yù)算與業(yè)績管理、統(tǒng)一的財(cái)務(wù)與管理報(bào)表、集中的內(nèi)審、投資監(jiān)控、資金集中管理等五大手段來進(jìn)行財(cái)務(wù)管控,控股公司總部,集團(tuán)整體戰(zhàn)略財(cái)務(wù)計(jì)劃總部投融資計(jì)劃,,產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃產(chǎn)業(yè)投融資計(jì)劃,,,業(yè)務(wù)單元/一線實(shí)體,業(yè)務(wù)單元財(cái)務(wù)計(jì)劃

18、業(yè)務(wù)單元經(jīng)營計(jì)劃,,,共享數(shù)據(jù)倉庫,,,,財(cái)務(wù)公司,內(nèi)部控制,,,,,預(yù)算 與業(yè)績管理,預(yù)算與業(yè)績管理,投資項(xiàng)目審批與監(jiān)控,投資項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)控,事業(yè)部/產(chǎn)業(yè)公司,2,1,3,4,5,1)現(xiàn)代化集團(tuán)管控核心手段-3： 集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的5大手段,,,,,,,基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹,,現(xiàn)金及存款,廠房,專利/商標(biāo)...,材料/貨物,錢來自何處資金來源,錢用到何處資金占用,我只不過是一個(gè)運(yùn)作“殼子”,我只不過是法人而不是真正的實(shí)體,我

19、本身沒有任何資金來源,我需要股東,銀行等債權(quán)人(對我而言股東也是一個(gè)債權(quán)人,一個(gè)很特殊的債權(quán)人)借錢給我才能運(yùn)轉(zhuǎn).而如果解散我的話,資產(chǎn)最終也不是屬于我的,因?yàn)槟菚r(shí)我根本不存在了。所以我的來源和用途是絕對平衡的,有一分錢的用途必須有一分錢的來源。,其實(shí)一個(gè)企業(yè)是一邊向股東,銀行及債權(quán)人要錢,然后把這些錢投入到廠房,機(jī)器,存貨(會(huì)計(jì)上所謂的資產(chǎn))…當(dāng)然依靠這些投入所產(chǎn)出的利潤,企業(yè)才能夠回報(bào)它的債權(quán)人(股東,銀行…).,股東的財(cái)產(chǎn),資產(chǎn),

20、資本,資產(chǎn)和資本（占用錢和占用了誰的錢）,現(xiàn)金應(yīng)收存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn),資金占用,短期借款應(yīng)付款長期借款實(shí)收資本本期利潤公積未分配利潤,資金來源,,,,收入產(chǎn)品銷售成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅,,會(huì)計(jì)基礎(chǔ)-2大塊-5小塊-12+6個(gè)重點(diǎn),2.2利潤和現(xiàn)金流量,利潤的概念：-花錢和占用錢的區(qū)別！一年吃了幾包方便面是利潤問題（花錢-消耗-時(shí)間段-累積數(shù)）打開你櫥柜有

21、幾包方便面是資金問題（占用錢-時(shí)間點(diǎn)-平均數(shù)）,2.2利潤和現(xiàn)金流量,,期初（有多少=所有我擁有的減去去我欠人家的）,期末（有多少=所有我擁有的減去去我欠人家的）,,,當(dāng)期收入,當(dāng)期成本費(fèi)用（花錢-消耗）,-,=,當(dāng)期利潤,當(dāng)期收錢,當(dāng)期付錢,-,=,當(dāng)期現(xiàn)金流量,≠,≠,≠,,,財(cái)務(wù)報(bào)表,資產(chǎn)負(fù)債表,損益表,現(xiàn)金流量表,,,,資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益,財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營成果,現(xiàn)金流量,,,,收入成本費(fèi)用利潤,現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出,財(cái)務(wù)

22、報(bào)表概述,資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表哪個(gè)最重要？,資產(chǎn)負(fù)債表,損益表,現(xiàn)金流量表,,,,凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債,凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量,現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況,財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系,財(cái)務(wù)報(bào)表概述,理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助我們,了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展?fàn)顩r 準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難 采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題

23、預(yù)測經(jīng)營決策將會(huì)給企業(yè)帶來何種財(cái)務(wù)上的影響,資產(chǎn)負(fù)債表,流動(dòng)資產(chǎn),其他資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債,長期負(fù)債,所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),資產(chǎn),債權(quán)人,股東,資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益,資金的占用,,資金的來源,,,,固定資產(chǎn),長期投資,,,,,資產(chǎn)負(fù)債表,流動(dòng)資產(chǎn),長期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債,長期負(fù)債,所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),,資

24、產(chǎn),,債權(quán)人,股東,,資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益,資金的占用,,資金的來源,,,,,記住兩個(gè)比率,流動(dòng)比率 ＝ 流動(dòng)資產(chǎn) ÷ 流動(dòng)負(fù)債 （正常值：1.5 -- 2.0 ） 速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤-預(yù)提） ÷ 流動(dòng)負(fù)債

25、 （正常值： 1）,利潤表概述,利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。利潤表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。,利潤 = 收入－成本費(fèi)用,損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：,現(xiàn)金流量表概述,反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性 企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中 以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則,現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入

26、－現(xiàn)金流出,現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：,現(xiàn)金流量表,48,經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量流入：賣東西收到的錢流出：付給供應(yīng)商、員工及國家的款項(xiàng)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量流入：賣家當(dāng)收到的錢、投資收益收到的錢流出：買家當(dāng)付出的錢、購買投資工具籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量流入：股東注入資金、外部籌款（銀行…等）流出：分紅、撤資、還款及付息,9眼看財(cái)務(wù)報(bào)表：,利潤表：——時(shí)段表凈利潤：扭虧為盈主營業(yè)務(wù)收入（營業(yè)外收支要去掉）：營業(yè)外收支無匹配關(guān)系、

27、非經(jīng)營性的業(yè)務(wù)過多。利潤總額——主營業(yè)務(wù)占比,現(xiàn)金流量表：——時(shí)段表凈現(xiàn)金流量（參考標(biāo)準(zhǔn)凈利潤）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金現(xiàn)金流/營業(yè)利潤比（接近1:1）,資產(chǎn)負(fù)債表：——時(shí)段表長投、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)——永續(xù)經(jīng)營往來款——往來款決定資金鏈——債務(wù)重組資本公積——企業(yè)的儲(chǔ)備利潤,財(cái)務(wù)分析,50,財(cái)務(wù)分析由一系列的分析工作組成，如：,51,財(cái)務(wù)分析,計(jì)劃和滾動(dòng)預(yù)測成本和收益管理基于作業(yè)的管理 /計(jì)劃/成本付款歷史

28、和信用風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析營運(yùn)資本管理現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)市場和投資分析,客戶分析,銷售計(jì)劃客戶利潤分析客戶分析客戶行為模式客戶生命周期價(jià)值客戶評分客戶類型市場，銷售和服務(wù)分析,供應(yīng)鏈分析,價(jià)值鏈分析和模擬采購成本供應(yīng)商分析 制造成本運(yùn)輸商分析（采購與銷售物流分析）運(yùn)輸成本分析倉儲(chǔ)成本分析,總體上看，各類財(cái)會(huì)人員百分之六十到四分之三沒有系統(tǒng)化分析財(cái)務(wù)信息、利用財(cái)務(wù)信息的能力非財(cái)會(huì)背景的中高級管理者難以

29、讀懂財(cái)務(wù)信息，更難以利用財(cái)務(wù)信息能夠進(jìn)行財(cái)務(wù)信息分析的，大都只停留在重結(jié)果、輕過程（如過分關(guān)注比率分析）的表面上的就財(cái)務(wù)信息論財(cái)務(wù)信息的水平，較少主動(dòng)考慮與管理相結(jié)合，難以通過報(bào)表分析來透視企業(yè)管理狀況,（一）、對財(cái)務(wù)信息利用能力現(xiàn)狀,會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界遵循的傳統(tǒng)的被動(dòng)、事后的“反映”職能的束縛會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界對“監(jiān)督”職能的理解，導(dǎo)致實(shí)踐中財(cái)會(huì)人員的“天然執(zhí)法者”心態(tài)，從而使得財(cái)會(huì)人員難以在財(cái)務(wù)信息對管理者的應(yīng)用方面有所作為管理人員財(cái)會(huì)

30、知識(shí)的貧乏,（二）、造成這種現(xiàn)狀的原因,企業(yè)管理決策的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)較差管理層對財(cái)務(wù)信息缺乏信心，既不會(huì)通過財(cái)務(wù)信息發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的問題，更不會(huì)通過財(cái)務(wù)信息對其他企業(yè)進(jìn)行管理透視、洞察其核心競爭力財(cái)會(huì)工作者在企業(yè)應(yīng)有的作用難以發(fā)揮（企業(yè)普遍缺乏正確的財(cái)務(wù)信息的真實(shí)與客觀觀念、企業(yè)整體的效益觀念、營銷策略的效益觀、人力資源的成本觀、生產(chǎn)運(yùn)作中的技術(shù)裝備水平與規(guī)模效益觀等）,（三）、財(cái)務(wù)信息對管理的利用程度不高的后果,面子——利潤及利潤分配表

31、：企業(yè)盈利狀況透視——毛利率：企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力的反應(yīng)——各種費(fèi)用率：企業(yè)在產(chǎn)品營銷及企業(yè)管理方面有效性、業(yè)績操縱狀況的反映——營業(yè)利潤與投資收益走勢：企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營與投資效益、業(yè)績操縱狀況的反應(yīng)日子：現(xiàn)金流量表：企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力、融資環(huán)境與融資能力、融資行為有效性、投資與非貨幣資源利用能力與努力——企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額應(yīng)能夠：——補(bǔ)償固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷；——支付利息；—

32、—支付現(xiàn)金股利；——擴(kuò)大再生產(chǎn)提供額外資金支持這就是說：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額遠(yuǎn)大于零的企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營具有競爭力！,（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力,稅務(wù)環(huán)境投資與非貨幣資源利用能力與努力——投資與企業(yè)核心競爭力之間內(nèi)在聯(lián)系——非貨幣資源利用能力——投資收益帶來現(xiàn)金流量能力,（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力,融資環(huán)境與融資能力——?dú)べY源——融資市場——本期融資狀況（股本融資、債務(wù)融資）融資行

33、為有效性——不良融資行為（非本企業(yè)需要融資、超正常需求融資、為他人融資、融資后長期不用）,（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力,底子：資產(chǎn)負(fù)債表——資產(chǎn)質(zhì)量——變現(xiàn)質(zhì)量——增值質(zhì)量——被利用質(zhì)量——與其他資產(chǎn)組合增值質(zhì)量,（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力,資產(chǎn)質(zhì)量：——結(jié)構(gòu)與分布體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營特點(diǎn)——資產(chǎn)質(zhì)量具有相對性主要不良資產(chǎn)區(qū)域——壞賬——其他應(yīng)收款——周轉(zhuǎn)緩慢的存貨——長期投

34、資中的泡沫（由投資收益引起）——利用不充分的固定資產(chǎn)——待攤費(fèi)用（含長期）,（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力,財(cái)務(wù)信息只有融入企業(yè)管理才會(huì)真正具有生命力財(cái)務(wù)分析可以創(chuàng)造價(jià)值，財(cái)務(wù)分析過程就是透視企業(yè)核心競爭力的過程,（五）、財(cái)務(wù)分析——兩個(gè)強(qiáng)調(diào),企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作,利潤,周轉(zhuǎn),結(jié)構(gòu),,,,一個(gè)起點(diǎn),2大結(jié)果,風(fēng)險(xiǎn),回報(bào),市場,3個(gè)方面的財(cái)務(wù)運(yùn)作,利潤,周轉(zhuǎn),結(jié)構(gòu),風(fēng)險(xiǎn),回報(bào),,,花錢,占用錢,占用誰的錢（老板出資還是借錢

35、運(yùn)作）,償還能力,老板的回報(bào)率,市場:銷售額,一個(gè)起點(diǎn)=,3個(gè)方面的財(cái)務(wù)運(yùn)作:,2大結(jié)果,花錢,占用錢,占用誰的錢（老板出資還是借錢運(yùn)作）,市場:銷售額,張三,張三的收入=100元,花錢：總成本費(fèi)用=50,占用錢：總占用=10000,占用誰的錢：張三出資=1000借來=9000,李四,李四的收入=120元,花錢：總成本費(fèi)用=80,占用錢：總占用=5000,占用誰的錢：李四出資=4000借來=1000,利潤收入,利潤

36、占用,,,利潤老板出資,,27.5%,,張三,李四,王五,案例分析,總投資,股東投資,銀行借款,收入,息稅前利潤,利息,稅前利潤,所得稅,凈利潤,股東回報(bào)率,1000,900,100,1000,100,1000,500,500,1000,100,1000,100,900,1000,100,5,10,15,95,90,85,47.5,45,42.5,47.5,45,42.5,5.3%,5%,4.7%,25,50,75,75,50,25

37、,37.5,25,12.5,37.5,25,12.5,7.5%,5%,2.5%,45,90,135,55,10,-35,27.5,5,0,27.5,5,-35,-35%,5%,利息=5%,利息=10%,利息=15%,所得稅率：50%,息稅前利潤總資產(chǎn),息稅前利潤總收入,總收入總資產(chǎn),利潤政策:花了多少錢！收了多少錢！利潤是個(gè)基數(shù)每窩蛋的蛋數(shù),周轉(zhuǎn)政策:占用了多少錢！收了多少錢！周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù)一年的窩數(shù),雞與雞

38、蛋,X,Vs,銀行利率,借雞的成本率,借來雞的產(chǎn)出率,雞的年產(chǎn)出：每窩的蛋數(shù)=利潤率每年的窩數(shù)=周轉(zhuǎn)率蛋的大小=絕對值,結(jié)論:優(yōu)點(diǎn)提高股東回報(bào)率高合理避稅加快企業(yè)擴(kuò)張速度,結(jié)論:難處風(fēng)險(xiǎn)高國內(nèi)的融資環(huán)境國內(nèi)的規(guī)范程度,凈利潤權(quán)益,凈利潤總收入,總收入總資產(chǎn),總負(fù)債+權(quán)益權(quán)益,利潤政策:花了多少錢！收了多少錢！利潤是個(gè)基數(shù),周轉(zhuǎn)政策:占用了多少錢！收了多少錢！周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù),結(jié)構(gòu)政策:占用誰的錢

39、？財(cái)務(wù)杠桿X杠桿的代價(jià)結(jié)構(gòu)是個(gè)系數(shù),,ROA=凈利潤/總資產(chǎn),管理層的職責(zé),總金字塔G,1,X,X,2,3,凈利潤權(quán)益,EBIT總收入,總收入總資產(chǎn),總負(fù)債+權(quán)益權(quán)益,利潤政策:花了多少錢！收了多少錢！利潤是個(gè)基數(shù),周轉(zhuǎn)政策:占用了多少錢！收了多少錢！周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù),結(jié)構(gòu)政策:占用誰的錢？財(cái)務(wù)杠桿X杠桿的代價(jià)結(jié)構(gòu)是個(gè)系數(shù),,ROCE=息稅前利潤/總資產(chǎn),管理層的職責(zé),總金字塔模板G(5環(huán)分解）,1,

40、X,X,稅前利潤息稅前利潤,X,凈利潤稅前利潤,X,2,利息問題,稅金,利潤,周轉(zhuǎn),結(jié)構(gòu),花錢,占用錢,占用誰的錢（老板出資還是借錢運(yùn)作）,市場:銷售額,收入,成本=造,銷售費(fèi)用=賣,管理費(fèi)用=管,利潤,收入,長期資金占用,短期資金占用,固定資產(chǎn)無形資產(chǎn),生產(chǎn)工具,應(yīng)收款、存貨,短期周轉(zhuǎn)重點(diǎn),用老板的=資本,用借來的=負(fù)債,銀行借款,供應(yīng)商貨款,企業(yè)融資,股權(quán)式融資（內(nèi)部融資）,債務(wù)式融資（外部融資）,現(xiàn)有股東融

41、資（內(nèi)內(nèi)融資）,尋找新股東融資（內(nèi)外融資）,私募私下尋找和談判,公募通過金融市場公開融資IPO,Financing,業(yè)務(wù)融資（客戶、供應(yīng)商）,金融融資,金融和業(yè)務(wù)結(jié)合融資（融資租賃…）,股權(quán)回報(bào)特征：分紅（沒有固定時(shí)間和金額）永久性經(jīng)營原則（資本金不回收）,金融債務(wù)回報(bào)特征：利息（固定時(shí)間和金額）到期還本,VsPk,,,,,,成本=造,銷售費(fèi)用=賣,管理費(fèi)用=管,用老板的=資本,用借來的=負(fù)債,銀行借款

42、,市場:銷售額收入,花錢,應(yīng)收款,存貨,占用錢,生產(chǎn)工具：廠房、設(shè)備、技術(shù),利潤,,周轉(zhuǎn),現(xiàn)金流量,企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn),結(jié)構(gòu),供應(yīng)商貨款,,,成本=造,管理費(fèi)用=管,用老板的=資本,用借來的=負(fù)債,市場:銷售額收入,應(yīng)收款,存貨,資產(chǎn)（占用錢）,固定資產(chǎn)（生產(chǎn)工具）：廠房、設(shè)備、技術(shù),EBIT利潤,,CE周轉(zhuǎn),經(jīng)營現(xiàn)金流量,企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn),財(cái)務(wù)杠桿,應(yīng)付,WC/所需,折舊+攤銷DA,銷售費(fèi)用=賣,成本/費(fèi)

43、用（花錢）,ROCE,利率,股東回報(bào)率,利息,稅,,集團(tuán)財(cái)務(wù)導(dǎo)向圖,股東回報(bào)率,市場,利潤,現(xiàn)金,以股東回報(bào)為核心的管理思路,國際一流企業(yè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)圖,關(guān)鍵指標(biāo)1銷售:訂單跟蹤,關(guān)鍵指標(biāo)2:生產(chǎn)效率：人均增值,關(guān)鍵指標(biāo)5：投資預(yù)算,關(guān)鍵指標(biāo)4：應(yīng)收款天數(shù)存貨天數(shù),關(guān)鍵指標(biāo)3：保本量,,關(guān)鍵結(jié)果經(jīng)營利潤經(jīng)營現(xiàn)金流量市場占有率,,,,,,,關(guān)鍵指標(biāo)6：成本中心控制,新訂單、在手訂單,國際財(cái)務(wù)管理9大控制指標(biāo)-1,銷

44、售收入、毛利、毛利率,銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、間接費(fèi)用率（占收入),息稅前利潤、稅后利潤、經(jīng)濟(jì)增加值、息稅前利潤率,國際財(cái)務(wù)管理9大控制指標(biāo)-2,存貨、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù),應(yīng)收款、應(yīng)收周轉(zhuǎn)次數(shù),人數(shù)、人均增值（=生產(chǎn)效率）,國際財(cái)務(wù)管理9大控制指標(biāo)-3,可分配利潤,現(xiàn)金余額,物,錢,人,信息,進(jìn),出,入庫程序進(jìn)廠程序,收款程序借款程序,招聘程序入職程序進(jìn)廠程序（人）,紀(jì)錄程序,出庫程序出廠程序,付款程序擔(dān)保程序,解聘程序離職程序出

45、廠程序（人）,獲取信息程序,內(nèi)部控制程序覆蓋面,盤點(diǎn)程序維護(hù)程序,備份程序維護(hù)程序,激勵(lì)管理職業(yè)規(guī)劃,,,信用管理,采購及費(fèi)用管理,授權(quán),被授權(quán),80,資金時(shí)間價(jià)值,A如果你不存入銀行（假設(shè)無通貨膨脹）第一年第二年Yr 3第三年 $1.001.001.001.00B如果你將它存入銀行（假設(shè)銀行利息5％）第一年第二年第三年 $1.001.051.101.16C現(xiàn)實(shí)是我們生活在

46、一個(gè)有通貨膨脹、貨幣貶值的環(huán)境中（假設(shè)通脹率5％）第一年第二年第三年 $1.000.950.910.86,舉例說明金錢的時(shí)間價(jià)值，假設(shè)你現(xiàn)在有1元錢,82,資金管理,資金管理－資金管理制度結(jié)構(gòu),資金預(yù)算管理,籌資管理,資金結(jié)算管理,資金運(yùn)用管理,資金風(fēng)險(xiǎn)管理,集團(tuán)公司實(shí)行統(tǒng)一籌資、統(tǒng)一結(jié)算、集中賬戶的資金集中管理模式通過統(tǒng)借統(tǒng)還、綜合授信、收支兩條線、資金調(diào)度、零余額賬戶等資金管理方法，統(tǒng)一籌劃、全面監(jiān)控神華集團(tuán)資

47、金活動(dòng)，充分發(fā)揮集團(tuán)資金整體運(yùn)作的優(yōu)勢，提高資金運(yùn)用效率，降低資金成本，控制資金使用風(fēng)險(xiǎn),資金管理原則,擔(dān)保管理,資金管理－資金預(yù)算管理,資金預(yù)算管理從預(yù)算指標(biāo)體系、預(yù)測方法、預(yù)算的反饋和分析等方面對預(yù)算管理體系中資金部分進(jìn)行了細(xì)化。,資金預(yù)算指標(biāo)體系,資金預(yù)算指標(biāo),考核指標(biāo),控制分析指標(biāo),總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；,絕對量指標(biāo),相對量指標(biāo),現(xiàn)金凈流量：其中：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 采購付款額、銷售回款額 投資活動(dòng)現(xiàn)金

48、凈流量 固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資付款額 合理現(xiàn)金存量 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 金融機(jī)構(gòu)借款額、還本付息額,償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率資金營運(yùn)能力指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率,,,用于對責(zé)任中心的考核,用于對公司內(nèi)部運(yùn)營監(jiān)控與分析,資金預(yù)算的分析與反饋,資金預(yù)算執(zhí)行情況表,各責(zé)任中心要定期對資金預(yù)算的執(zhí)行情況作出分析與反饋。資金預(yù)算的分析與

49、反饋有三種形式：,資金分析報(bào)告,集團(tuán)公司和各子公司定期編制資金分析報(bào)告，主要包括以下內(nèi)容：① 資金指標(biāo)預(yù)算完成情況分析；② 本期資金計(jì)劃完成情況；③ 銀行借款和其他重大融資項(xiàng)目進(jìn)展情況；④資金運(yùn)作中存在的問題及解決措施；⑤下期資金計(jì)劃。,按規(guī)定要求編制,資金管理－資金預(yù)算管理（續(xù)）,資金周報(bào),各子公司財(cái)務(wù)部門每周向集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門報(bào)送上周資金周報(bào)。資金周報(bào)包含以下內(nèi)容：① 上周初資金余額；② 上周末資金余額；③ 上周資

50、金流入、流出量；④ 上周大額資金流入、流出項(xiàng)目的說明。,資金管理－籌資管理,各子公司在每月（季、年）末將下期的籌資計(jì)劃報(bào)送集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門，內(nèi)部平衡、協(xié)調(diào)、優(yōu)化組合。集團(tuán)公司統(tǒng)一管理神華集團(tuán)外部籌資，子公司對外籌資需報(bào)集團(tuán)公司審批。,籌資管理的原則,統(tǒng)一籌資計(jì)劃,集中授信,集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理神華集團(tuán)綜合授信額度工作，對綜合授信額度的使用建立備查簿，掌握使用情況。,籌資組合,子公司籌資應(yīng)首先選擇集團(tuán)內(nèi)部籌集，若內(nèi)部籌資不能滿足需

51、要，應(yīng)以資金風(fēng)險(xiǎn)和成本最低化為原則，通過集團(tuán)公司綜合授信借款、申請發(fā)行債券、股票或以上幾種方式組合籌資。,資金管理－籌資管理（續(xù)）,籌資內(nèi)部控制,不相容崗位分離控制,應(yīng)當(dāng)建立籌資業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責(zé)、權(quán)限，確保辦理籌資業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督?；I資業(yè)務(wù)的不相容崗位至少包括：1）籌資方案的擬定與決策；2）籌資合同或協(xié)議的訂立與審核；3）與籌資有關(guān)的各種款項(xiàng)償付的審批與執(zhí)行；4）籌資業(yè)務(wù)的執(zhí)行與相

52、關(guān)會(huì)計(jì)記錄。,授權(quán)批準(zhǔn)控制,1）明確授權(quán)批準(zhǔn)的方式、程序和相關(guān)控制措施，規(guī)定審批人的權(quán)限、責(zé)任及經(jīng)辦人的職責(zé)范圍和工作要求。審批人不得超越審批權(quán)限。2）嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)的機(jī)構(gòu)或人員辦理籌資業(yè)務(wù)。,籌資方案集體決策制度,應(yīng)當(dāng)建立籌資方案的集體決策制度。一般籌資方案可由授權(quán)的相關(guān)部門或人員在職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)批準(zhǔn)；重大籌資方案應(yīng)當(dāng)實(shí)行集體審議聯(lián)簽。決策過程應(yīng)有完整的書面記錄。,籌資決策責(zé)任追究制度,應(yīng)當(dāng)建立籌資決策責(zé)任追究制度，明確相關(guān)部門及

53、人員的責(zé)任，定期或不定期地進(jìn)行檢查。,資金管理－籌資管理（續(xù)）,籌資結(jié)構(gòu)控制,1）合理確定資金需要量，科學(xué)安排權(quán)益資金和負(fù)債資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。,2）確定適度的負(fù)債額，保持合理的負(fù)債比率。,3）合理確定長期負(fù)債、短期負(fù)債的比例和期限，防止還款期過分集中。,4）確定最佳籌資結(jié)構(gòu)，使得綜合的資金成本最低，公司價(jià)值最大，籌資風(fēng)險(xiǎn)最小。。,5）制定還款計(jì)劃，保證按期償還債務(wù)，提高信譽(yù)，降低再籌資風(fēng)險(xiǎn)。,6）認(rèn)真應(yīng)對外匯風(fēng)險(xiǎn)。制定外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

54、戰(zhàn)略，在籌資戰(zhàn)略上和具體籌資的過程中做出防范風(fēng)險(xiǎn)的安排。,資金管理－籌資管理（續(xù)）,融資租賃,集團(tuán)公司對融資租賃實(shí)行統(tǒng)一管理，子公司的重大融資租賃項(xiàng)目應(yīng)報(bào)集團(tuán)公司審批。,商業(yè)信用,商業(yè)信用是指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。 子公司應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督，積極引導(dǎo)，防止失控。,應(yīng)付賬款,商業(yè)匯票,票據(jù)貼現(xiàn),預(yù)收貨款,應(yīng)付費(fèi)用,資金管理－資金結(jié)算管理,賬戶管理,集團(tuán)公司實(shí)行集中賬戶、統(tǒng)一結(jié)算的

55、管理辦法，集中管理集團(tuán)的存量資金。,在財(cái)務(wù)公司及所屬營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋范圍內(nèi)的子公司應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)公司開立結(jié)算戶；對財(cái)務(wù)公司網(wǎng)點(diǎn)未能覆蓋地區(qū)的子公司，在集團(tuán)公司統(tǒng)一指定的銀行分支機(jī)構(gòu)開立結(jié)算戶，同時(shí)在財(cái)務(wù)公司就近網(wǎng)點(diǎn)開立結(jié)算戶。如有特殊原因需要在其他商業(yè)銀行開設(shè)賬戶的，必須報(bào)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn)。,在其他金融機(jī)構(gòu)有貸款或開立信用證、保函等業(yè)務(wù)的子公司，經(jīng)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn)后，可以開設(shè)臨時(shí)賬戶。,結(jié)算賬戶實(shí)行專戶管理，子公司應(yīng)設(shè)置收入賬戶和支出賬

56、戶。所有資金流入全部進(jìn)入收入賬戶，所有資金支出賬戶全部進(jìn)入支出賬戶。收支賬戶不得相互串用。,如有資金流量小、業(yè)務(wù)少或其他特殊原因，需要開設(shè)收支綜合的單一賬戶，必須報(bào)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn)。,資金管理－資金結(jié)算管理（續(xù)）,資金收支管理,內(nèi)部結(jié)算規(guī)定,收入賬戶零余額管理；支出賬戶限額管理，根據(jù)資金收支計(jì)劃撥付資金；收支兩條線，收入與支出賬戶分別核算、嚴(yán)格分離。,神華集團(tuán)內(nèi)部交易雙方的資金結(jié)算按交易合同、協(xié)議的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，相互之間不得拖欠。在

57、規(guī)定日期不結(jié)清的，拖欠方應(yīng)比照銀行同期貸款利率，支付資金占用費(fèi)。,子公司之間除正常業(yè)務(wù)往來外不得有其他資金拆借行為，如有閑置資金應(yīng)委托財(cái)務(wù)公司進(jìn)行內(nèi)部貸款或債券投資。,集團(tuán)公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間應(yīng)每月進(jìn)行一次全面對賬、清賬工作，集團(tuán)公司負(fù)責(zé)檢查監(jiān)督。,資金管理－資金運(yùn)用管理,管理原則,授權(quán)審批制度,資金調(diào)度制度,子公司應(yīng)建立健全資金授權(quán)審批制度，明確審批權(quán)限。重大資金支出報(bào)請集團(tuán)公司審批。,子公司應(yīng)建立資金調(diào)度制度，每周召開資金

58、調(diào)度會(huì)，制定本周資金收支計(jì)劃，編制資金調(diào)度報(bào)告；子公司周資金收支計(jì)劃和資金調(diào)度報(bào)告上報(bào)集團(tuán)公司審批后，作為財(cái)務(wù)公司資金劃撥的依據(jù)。,資金管理－資金運(yùn)用管理（續(xù)）,投資管理,投資項(xiàng)目的決策、立項(xiàng)、審批及項(xiàng)目前期管理按《神華集團(tuán)投資管理暫行規(guī)定》執(zhí)行；除投資類和金融類企業(yè)外，子公司不得從事有價(jià)證券投資；投資款項(xiàng)按有關(guān)規(guī)定和審批權(quán)限審批支付。,營運(yùn)資金管理,1）子公司應(yīng)制定合理的營運(yùn)資金限額和信用政策，明確規(guī)定存貨、應(yīng)收款項(xiàng)的合理限額和周轉(zhuǎn)

59、 率、貨幣資金的最低安全存量；2) 子公司應(yīng)嚴(yán)格按照預(yù)算、營運(yùn)資金限額和貨幣資金安全存量編制月度銷售回款和物資采購計(jì) 劃；3) 建立存貨庫齡、庫存商品結(jié)構(gòu)和應(yīng)收款項(xiàng)賬齡分析制度，每季度進(jìn)行庫齡、庫存結(jié)構(gòu)和賬齡 分析，掌握營運(yùn)資金占用情況，及時(shí)處理超儲(chǔ)積壓和殘次冷背的庫存；4) 現(xiàn)金和存貨應(yīng)定期盤點(diǎn)，應(yīng)收賬款應(yīng)定期對賬和催收；5) 子公司應(yīng)根據(jù)本公司的特點(diǎn)和需要建立營運(yùn)資金考核指標(biāo)體系，通過指標(biāo)的分析和考核

60、逐步 使各類營運(yùn)資金存量趨于合理，加速營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)、降低營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。,資金管理－資金風(fēng)險(xiǎn)管理,資金風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系,資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系分為三個(gè)層面：,集團(tuán)公司,產(chǎn)業(yè)集團(tuán),事業(yè)部,負(fù)責(zé)管理神華集團(tuán)整體的資金風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，控制集團(tuán)籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)；,控制集團(tuán)公司內(nèi)部資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，控制集團(tuán)內(nèi)部投融資比例和規(guī)模，監(jiān)控各子公司資金收支，防范和控制集團(tuán)內(nèi)部資金風(fēng)險(xiǎn)；,控制本公司的資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，通過對資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)控，及時(shí)掌握資金運(yùn)用

61、狀況，規(guī)避本公司內(nèi)部的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。,資金風(fēng)險(xiǎn)控制要求,子公司建立風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制； 籌資過程中選擇合理的資本結(jié)構(gòu)； 規(guī)范日?，F(xiàn)金及其他流動(dòng)資金管理； 重大采購、銷售、投資前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)； 及時(shí)收集信息，監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)；合理安排資金預(yù)算，合理安排借款償還期； 每月進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)分析； 建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和重大資金報(bào)告制度。,集團(tuán)公司對子公司資金風(fēng)險(xiǎn)控制要求體現(xiàn)在以下八個(gè)方面：,資金管理－資金風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）,風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與評價(jià)分析,風(fēng)險(xiǎn)控制

62、指標(biāo),籌資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)；,投資回報(bào)率、投資現(xiàn)金回報(bào)率；,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率。,資金風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)分析方法：,資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的單獨(dú)評價(jià)：將公司的實(shí)際資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較，對超過標(biāo)準(zhǔn)值的一定比例設(shè)定為預(yù)警值和警告值。,資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的綜合評價(jià)：根據(jù)各種類型指標(biāo)的重要性，分別確定指標(biāo)權(quán)重，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)綜合評價(jià)指標(biāo)

63、。,企業(yè)資金運(yùn)作,企業(yè)融資,股權(quán)式融資（內(nèi)部融資）,債務(wù)式融資（外部融資）,現(xiàn)有股東融資（內(nèi)內(nèi)融資）,尋找新股東融資（內(nèi)外融資）,私募私下尋找和談判,公募通過金融市場公開融資IPO,融資,業(yè)務(wù)融資（客戶、供應(yīng)商）,金融融資,金融和業(yè)務(wù)結(jié)合融資（融資租賃…）,股權(quán)回報(bào)特征：分紅（沒有固定時(shí)間和金額）永久性經(jīng)營原則（資本金不回收）,金融債務(wù)回報(bào)特征：利息（固定時(shí)間和金額）到期還本,VsPk,,,資金占用,短期,資

64、金來源,長期,應(yīng)收款存貨,銀行短期借款各項(xiàng)應(yīng)付款,設(shè)備廠房,長期借款股東投資,營運(yùn)資本,,,,短對短、長對長=適中型企業(yè),,,,長對長、長對短=保守型企業(yè),,,,短對短、短對長=風(fēng)險(xiǎn)型企業(yè),營運(yùn)資本（BFR，F(xiàn)R，TRE）,流動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債,長期資產(chǎn),長期負(fù)債+投資人權(quán)益,,,,,,,營運(yùn)資本所需= BFR,,營運(yùn)資本來源= FR,現(xiàn)金,短期借款,,,,凈現(xiàn)金 = TRE,,,,,,財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),99,資金占用,

65、資金來源,營運(yùn)資本（BFR，F(xiàn)R，TRE）,,,財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),100,營運(yùn)資本（BFR，F(xiàn)R，TRE）,A2,現(xiàn)金,A1,+,應(yīng)收+存貨,+,長期資產(chǎn),A3,=,短期借款,B1,應(yīng)付,+,B2,+,長期負(fù)債+投資人權(quán)益,B3,現(xiàn)金,A1,-,短期借款,B1,+,A2,應(yīng)收+存貨,-,應(yīng)付,B2,=,長期負(fù)債+投資人權(quán)益,B3,-,長期資產(chǎn),A3,現(xiàn)金,A1,-,短期借款,B1,=,長期負(fù)債+投資人權(quán)益

66、,B3,-,長期資產(chǎn),A3,A2,應(yīng)收+存貨,-,應(yīng)付,B2,,,,,,,-,,,,,,,,,,,營運(yùn)資本（BFR，F(xiàn)R，TRE）,現(xiàn)金,A1,-,短期借款,B1,=,長期負(fù)債+投資人權(quán)益,B3,-,長期資產(chǎn),A3,A2,應(yīng)收+存貨,-,應(yīng)付,B2,-,,,,,,,現(xiàn)金,A1,-,短期借款,B1,=,長期資金來源,B3,-,長期資金占用,A3,A2,短期資金占用,-,短期資金來源,B2,-,,,,,,,營運(yùn)資

67、本來源,營運(yùn)資本所需,-,=,凈現(xiàn)金,營運(yùn)資本（BFR，F(xiàn)R，TRE）,現(xiàn)金,-,短期借款,=,長期負(fù)債,-,長期資產(chǎn),流動(dòng)資產(chǎn),-,現(xiàn)金,,,營運(yùn)資本來源,營運(yùn)資本所需,=,凈現(xiàn)金,=,-,流動(dòng)負(fù)債,-,短期借款,,,+,權(quán)益,營運(yùn)資本來源,定義,營運(yùn)資本來源 = 長期資金來源－長期資金用途 = (所有者權(quán)益+長期借款)-(固定資產(chǎn)凈值)營運(yùn)資本來源是企業(yè)的一種長期資金來源，因?yàn)橥ǔｉL期

68、資金用途要小于長期資金來源。它的用途主要是提供了企業(yè)短期營運(yùn)所需要資金的來源,,,,財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),104,,,卡車的結(jié)構(gòu),營運(yùn)資本所需,定義,營運(yùn)資本所需 = 短期資金用途－短期資金來源 = (應(yīng)收+存貨+其它流動(dòng)資產(chǎn))-(應(yīng)付+其它流動(dòng)負(fù)債)營運(yùn)資本所需是企業(yè)的一種短期資金所需，因?yàn)橥ǔ６唐谫Y金用途要大于短期資金來源。它的所需主要是企業(yè)短期營運(yùn)所需要的資金(購貨、生產(chǎn)、放債),,,,