融資租賃承租人會(huì)計(jì)處理的財(cái)務(wù)視角分析

1、一、案例引入B公司從A公司以融資租賃的方式租入一臺(tái)設(shè)備。有關(guān)資料如下：租賃開始日為2007年1月1日，租賃期從2007年1月1日到2009年12月31日；雙方確認(rèn)租賃設(shè)備的公允價(jià)值為65萬元；每年年末要求B公司支付租金25萬元；該設(shè)備租賃期滿時(shí)估計(jì)的資產(chǎn)余值為5.096萬元，其中B公司擔(dān)保余值3萬元，獨(dú)立于出租人和承租人雙方的第三方擔(dān)保余值2萬元，未擔(dān)保余值0.096萬元。在洽談租賃業(yè)務(wù)中A公司支付初始直接費(fèi)用1萬元，B公司支付初始直接

2、費(fèi)用0.54萬元。租賃期滿，A公司收回租賃設(shè)備。二、融資租賃承租人會(huì)計(jì)處理的財(cái)務(wù)視角分析1.確認(rèn)租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的理論分析。融資租賃業(yè)務(wù)對(duì)承租人來講實(shí)質(zhì)上是一種融通資金行為。與借款購入設(shè)備再分期等額還本付息的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同，在等額的還本付息額中包含著本金，也包含著利息。同樣，融資租賃中所支付的租金實(shí)質(zhì)上也包含了租入資產(chǎn)的價(jià)值和應(yīng)支付的利息。因此，承租人支付的租金與其擔(dān)保的資產(chǎn)余值之和扣除租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的差額，即為以后各期要確認(rèn)的利息費(fèi)用

3、———未確認(rèn)融資費(fèi)用。關(guān)于租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定選擇租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值中的較低者。2援折現(xiàn)率的選擇。如何選擇用以計(jì)算最低租賃付款額現(xiàn)值的折現(xiàn)率，將直接關(guān)系到租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的確定。在最低租賃付款額一定的情況下，折現(xiàn)率就成為影響現(xiàn)值大小的決定性因素。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)算現(xiàn)值的折現(xiàn)率優(yōu)選順序依次為出租人租賃內(nèi)含利率、租賃合同利率、同期銀行貸款利率，并采用所選利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮省Ｎ覀儊矸治鲆幌赂黝?/p>

4、折現(xiàn)率的實(shí)質(zhì)含義。出租人租賃內(nèi)含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。依例，25伊（1r）125伊（1r）225伊（1r）33伊（1r）32伊（1r）30.096伊（1r）3=651，求得出租人租賃內(nèi)含利率r為10%。當(dāng)無法獲取出租人租賃內(nèi)含利率時(shí)，計(jì)算現(xiàn)值應(yīng)選用租賃合同利率。租賃合同利率一般會(huì)低于出租人租賃內(nèi)含利率，不是出租人的實(shí)際投資報(bào)酬率。當(dāng)出租人

5、的租賃內(nèi)含利率和租賃合同利率均無法知悉時(shí)，應(yīng)選取同期銀行貸款利率，同期銀行貸款利率也低于出租人租賃內(nèi)含利率，也不是出租人的實(shí)際投資報(bào)酬率。這兩種利率都是退而求其次的選擇，都不能反映承租人融資租賃的實(shí)際籌資成本。當(dāng)租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值低于最低租賃付款額現(xiàn)融資租賃承租人會(huì)計(jì)處理的財(cái)務(wù)視角分析企業(yè)，銷售價(jià)格為205萬元，超過原值，不符合免稅條件，應(yīng)當(dāng)繳納增值稅。其差額率為：V=（205200）衣205伊100%=2.44%。由于差額率為

6、2.44%，大于平衡差額率2.12%，故應(yīng)選擇此方案。按此銷售的收益額是193.84萬元。三、銷售價(jià)格法當(dāng)售價(jià)超過原值時(shí)的凈收益與售價(jià)不超過原值時(shí)的最大凈收益相等，這時(shí)的售價(jià)為平衡銷售價(jià)格。企業(yè)在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)應(yīng)當(dāng)選擇超過平衡銷售價(jià)格的方案。1.僅考慮增值稅的平衡銷售價(jià)格。當(dāng)扣除增值稅后的銷售價(jià)格等于機(jī)動(dòng)車原值時(shí)，即：SS衣（1T）伊T伊50%=P，平衡銷售價(jià)格S鄢=2伊（T1）衣（T2）伊P。當(dāng)T為4%時(shí)，平衡銷售價(jià)格S鄢=1.019

7、6P。2.綜合考慮增值稅與附加稅費(fèi)的平衡銷售價(jià)格。假定城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為T1，教育費(fèi)附加征收率為T2，則扣除增值稅以及附加稅費(fèi)后的銷售價(jià)格等于固定資產(chǎn)原值時(shí)：SS衣（1T）伊T伊50%伊（1T1T2）=P，平衡銷售價(jià)格S鄢=｛2伊（T1）衣［2TT伊（1T1T2）2］｝伊P。當(dāng)T為4%，T1為7%，T2為3%時(shí)，平衡銷售價(jià)格S鄢=1.0216P。仍以上例資料：平衡銷售價(jià)格S鄢=204.32（萬元）。方案1：如果將該設(shè)備銷售給A企業(yè)，銷

8、售價(jià)格為199萬元，低于原值，符合出售已使用過的固定資產(chǎn)的免稅條件，所獲收益為192.73萬元。方案2：如果將該設(shè)備銷售給B企業(yè)，銷售價(jià)格為202萬元，超過原值，小于平衡銷售價(jià)格204.32萬元，所獲收益為191.88萬元，故放棄此方案。方案3：如果將該設(shè)備銷售給C企業(yè)，銷售價(jià)格為205萬元，大于平衡銷售價(jià)格204.32萬元，所獲收益為193.84萬元，故選擇此方案。四、納稅籌劃方法比較升值率法與差額率法，是企業(yè)事先應(yīng)用公式確定升值率或

9、差額率的平衡值，當(dāng)?shù)弥鞣N方案的銷售價(jià)格后分別計(jì)算各種方案的升值率與差額率，再與平衡值進(jìn)行比較，來確定最優(yōu)方案。而銷售價(jià)格法，是企業(yè)事先根據(jù)所要銷售的固定資產(chǎn)狀況計(jì)算出平衡值，當(dāng)?shù)弥鞣N方案的銷售價(jià)格后，直接與平衡銷售價(jià)格進(jìn)行比較，確定最優(yōu)方案。通過比較可以看出，銷售價(jià)格法不用計(jì)算各種方案的比率，并且更具有超前性，因而可以降低納稅人的籌劃成本，實(shí)現(xiàn)收益最大化。因此在相同條件下，銷售價(jià)格法是納稅人的最優(yōu)選擇。茵援財(cái)會(huì)月刊淵會(huì)計(jì)冤窯25窯陰

10、值時(shí)，以租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值為入賬價(jià)值，用使最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值相等的折現(xiàn)率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?。依例?5伊PA（r，3）3伊PF（r，3）=65，求得r=9.51%，即為出租人租賃內(nèi)含利率的臨界值。上述等式忽略了公允價(jià)值65萬元中的承租人擔(dān)保以外的資產(chǎn)余值部分2.096萬元（20.096），無論租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值是否低于最低租賃付款額現(xiàn)值，公允價(jià)值65萬元中的資產(chǎn)余值5.096萬元在租賃期內(nèi)都會(huì)存在，因此

11、，承租人支付租金和承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任取得的租賃資產(chǎn)價(jià)值（即最低租賃付款額）只應(yīng)是公允價(jià)值扣除承租人擔(dān)保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分，而不應(yīng)是公允價(jià)值的全部。即，25伊PA（r，3）3伊PF（r，3）=652.096伊PF（r，3），求得r=10.8448%。這個(gè)折現(xiàn)率實(shí)質(zhì)上是承租人融資租賃的實(shí)際籌資成本，姑且稱之為承租人的租賃內(nèi)含利率。3援不同折現(xiàn)率的使用。由于承租人的租賃內(nèi)含利率躍出租人的租賃內(nèi)含利率躍租賃合同利率和同期銀行貸款利率，所以，以承租人

12、的租賃內(nèi)含利率計(jì)算的最低租賃付款額現(xiàn)值約以出租人的租賃內(nèi)含利率計(jì)算的最低租賃付款額現(xiàn)值約以租賃合同利率和同期銀行貸款利率計(jì)算的最低租賃付款額現(xiàn)值。一旦出租人租賃內(nèi)含利率小于臨界值，則以出租人租賃內(nèi)含利率、租賃合同利率、同期銀行貸款利率計(jì)算的最低租賃付款額現(xiàn)值都將大于租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，應(yīng)以租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。用使最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值相等的折現(xiàn)率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?。但最低租賃付款

13、額現(xiàn)值只應(yīng)是公允價(jià)值扣除承租人擔(dān)保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分，因此這種情況下應(yīng)改進(jìn)為以承租人的租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率，以最低租賃付款額現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，用承租人的租賃內(nèi)含利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?，反映承租人所?shí)際負(fù)擔(dān)的融資費(fèi)用。同理，當(dāng)最低租賃付款額現(xiàn)值小于租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，也可同樣改進(jìn)，這樣不僅真正反映了承租人所實(shí)際負(fù)擔(dān)的籌資成本，也大大簡(jiǎn)化了實(shí)際操作，不用對(duì)折現(xiàn)率進(jìn)行優(yōu)序選擇，只需求出承租人自己的租賃內(nèi)含利率便可滿足全

14、部會(huì)計(jì)處理，而且相關(guān)資料在租賃合同中都能取得。三、融資租賃承租人的會(huì)計(jì)處理1.確認(rèn)租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。承租人相關(guān)的擔(dān)保余值為3萬元；承租人租賃內(nèi)含利率為10.8448%；最低租賃付款額現(xiàn)值=25伊PA（10.8448%，3）3伊PF（10.8448%，3）=63.46（萬元）；租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值=最低租賃付款額現(xiàn)值=63.46（萬元）；未確認(rèn)融資費(fèi)用=最低租賃付款額租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值=（25伊33）63.46=14.54（萬元）。據(jù)此，

15、租賃開始日會(huì)計(jì)分錄編制如下：借：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)634600元，未確認(rèn)融資費(fèi)用145400元；貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款———應(yīng)付融資租賃款780000元。初始直接費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理：借：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)5400元；貸：銀行存款5400元。2援確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)傤~。以承租人的租賃內(nèi)含利率10.8448%作為分?jǐn)偮?，按?shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用，編制攤銷表（單位：萬元）。3.每年年末支付租金時(shí)確認(rèn)融資費(fèi)用。支付租金時(shí)，借：長(zhǎng)期

16、應(yīng)付款———應(yīng)付融資租賃款250000元；貸：銀行存款250000元。同時(shí)確認(rèn)融資費(fèi)用：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用68800元；貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用68800元。3年共支付租金75萬元（25伊3），即“長(zhǎng)期應(yīng)付款”借方累計(jì)75萬元，抵減貸方最初入賬額78萬元后，貸方余額為3萬元，正好為承租人的擔(dān)保余值3萬元。未確認(rèn)融資費(fèi)用經(jīng)過3年分?jǐn)?，“未確認(rèn)融資費(fèi)用”賬戶貸方累計(jì)發(fā)生14.54萬元，正好是借方最初入賬額14.54萬元。4援租賃期內(nèi)計(jì)提折舊的會(huì)計(jì)處理。

17、租賃期為3年，按平均年限法從租賃次月開始計(jì)提折舊。計(jì)提折舊的資產(chǎn)原值為租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值總額64萬元（63.460.54），租賃期末殘值為承租人的擔(dān)保余值3萬元。編制折舊計(jì)算表（單位：元）。從租賃次月開始計(jì)提折舊，分錄如下：借：制造費(fèi)用———折舊費(fèi)16944元；貸：累計(jì)折舊16944元（203333衣12）。最后一月調(diào)整尾差。5援租賃期滿的會(huì)計(jì)處理。租賃期滿，返還租賃資產(chǎn)。如果承租人盡到妥善保管和正常使用職責(zé)，擔(dān)保余值仍全額存在，則注銷

18、資產(chǎn)和擔(dān)保余值。分錄如下：借：長(zhǎng)期應(yīng)付款———應(yīng)付融資租賃款30000元，累計(jì)折舊610000元；貸：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)640000元。如果承租人未盡到妥善保管和正常使用職責(zé)，擔(dān)保余值未全額存在，則應(yīng)補(bǔ)付出租人差額部分。假設(shè)損失2萬元，則需注銷資產(chǎn)，同時(shí)支付款項(xiàng)彌補(bǔ)出租人損失；借：制造費(fèi)用20000元；貸：銀行存款20000元。如果租賃期滿承租人決定享受以優(yōu)惠價(jià)1萬元購買設(shè)備，借：長(zhǎng)期應(yīng)付款———應(yīng)付融資租賃款30000元，

19、累計(jì)折舊610000元；貸：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)640000元。同時(shí)：借：固定資產(chǎn)———生產(chǎn)用固定資產(chǎn)10000元；貸：銀行存款10000元。并按生產(chǎn)用固定資產(chǎn)計(jì)提折舊。如果承租人在租賃開始日就確定行使留購選擇權(quán)，其訂立的購買價(jià)款就是對(duì)租賃期末全部殘值的取得，應(yīng)計(jì)入最低租賃付款額。其他處理原理相同。茵0123合計(jì)252525756.884.922.7414.5418.1220.0822.2660.4663.4645.3425.