工程經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計

1、工程經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計1某港油品碼頭建設(shè)工程某港油品碼頭建設(shè)工程一、概述一、概述某港為我國北方重要原油輸入港，規(guī)劃近期進口原油800萬噸，中期1200萬噸，遠期將達1500萬噸。為了適應(yīng)原油運輸?shù)男枰?，根?jù)當(dāng)?shù)匾延泻鸵?guī)劃建設(shè)的原油庫容能力情況，該港擬建一座30萬噸原油碼頭來提高其通過能力。項目財務(wù)評價在此基礎(chǔ)上進行。項目財務(wù)基準收益率為12%。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（一）項目的計算期及運營負荷（一）項目的計算期及運營負荷計算期包括建設(shè)期和

2、生產(chǎn)經(jīng)營期，根據(jù)實施計劃本項目的計算期為30年。其中，建設(shè)期為2年，營運期為28年，第3年投產(chǎn)，當(dāng)年進口原油480萬噸，第4年達到640萬噸，第5年達到800萬噸，第6年達到940萬噸，第7年達到1080萬噸，第8年達到1220萬噸，第9年達到1360萬噸，第10年后達到遠期設(shè)計能力1500萬噸。（二）設(shè)計船型（二）設(shè)計船型25～30萬噸級船型為世界油船中數(shù)量最多、承運量最大、運費率較低的船型。針對該項目推薦設(shè)計船型為30萬噸級，同時可

3、兼顧10萬噸級船舶。30萬噸級和10萬噸級油輪船型主尺度見表113。表113油輪設(shè)計船型尺度船舶噸級（萬t）總長（m）型寬（m）型深（m）型深（m）滿載吃水（m）303405531312210243.84221.321.314.8（三）（三）投資估算投資估算1建設(shè)投資估算該項目建設(shè)投資估算總額為44136萬元。建設(shè)投資估算情況見表114。表114建設(shè)投資匯總表序號工程或費用名稱合計（萬元）1工程費用382362工程建設(shè)其他費用3402小

4、計416383預(yù)備費24984建設(shè)投資合計441362建設(shè)期利息估算項目初期建設(shè)投資的65%為債務(wù)資金，其余35％企業(yè)自籌。本項目債務(wù)資金擬使用銀行貸款，貸款年利率為6.12%。3流動資金估算本項目所需流動資金采用擴大指標法，全部為自有資金。按營業(yè)收入的5%估算，共計1145萬元。投產(chǎn)第一年投入流動資金366萬元，第二、三年分別再投入122萬元年，第四~八年分別再投入107萬元年。4總投資項目總投資為建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和，

5、總計47063萬元。5籌措計劃建設(shè)期內(nèi)的資金分年支出、分年使用，資本金和債務(wù)資金等比例投入。用于建設(shè)投資的資金在建設(shè)期內(nèi)等額投入使用。流動資金按生產(chǎn)計劃逐年投入。（四）固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原值形成（四）固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原值形成本項目中，工程費用、工程建設(shè)其他費用中213萬元、預(yù)備費及建設(shè)期利息形成固定資產(chǎn)原值；其余全部形成其他資產(chǎn)。項目資產(chǎn)分類見表115。工程經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計3計算項目投資現(xiàn)金流量時，應(yīng)剔除所有利息

6、因素的影響，剔除利息因素的所得稅為調(diào)整所得稅。（七）借款年利率、償還期、償還方式（七）借款年利率、償還期、償還方式長期借款年利率為6.12%，自投產(chǎn)開始13年內(nèi)償還，采用“等額還本付息”的還款方式。三、財務(wù)三、財務(wù)分析分析（一）財務(wù)盈利能力分析（一）財務(wù)盈利能力分析1項目投資現(xiàn)金流量表分析經(jīng)計算，項目投產(chǎn)后，當(dāng)?shù)?0年企業(yè)進口量達到1500萬噸年營業(yè)收入為22890萬元，年上繳營業(yè)稅金及附加稅為755萬元。編制項目投資現(xiàn)金流量表（附表5

7、1財務(wù)分析報表1），指標計算見表511。表511主要經(jīng)濟指標項目投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率14.17%，大于行業(yè)基準收益率12%；項目投資所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值為193917萬元，大于零。2項目資本金現(xiàn)金流量表分析編制項目資本金現(xiàn)金流量表（附表52財務(wù)分析報表2），計算得項目的資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為18.37%。大于投資者可接受的最低值。3利潤與利潤分配表分析編制利潤與利潤分配表（附表53財務(wù)分析報表3），計算得項目生產(chǎn)期內(nèi)年平均息稅前利潤

8、為178475萬元，年平均凈利潤為67805萬元，總投資收益率為18.1%，資本金凈利潤率為26.4%。以上通過盈利能力指標的計算分析，可以看出項目的財務(wù)盈利能力較強，可以為業(yè)主所接受。（二）財務(wù)償債能力分析（二）財務(wù)償債能力分析本項目中，建設(shè)投資借款在項目投產(chǎn)后13年內(nèi)，按照“等額還本付息”的方式清償，還款來源為未分配利潤，當(dāng)未分配利潤不足時用折舊、攤銷償還，若仍不足，可采用短期貸款解決。從借款還本付息計劃表（附表55財務(wù)分析報表5）

9、可以看出：在建設(shè)借款償還期內(nèi)，除了投產(chǎn)第1年外，其余各年利息備付率均大于泊位行業(yè)利息備付率的最低可接受值為1.47表明企業(yè)有足夠的能力用息稅前利潤保障利息的償付；償債備付率亦大于償債備付率的最低可接受值為1.83，表明償付債務(wù)有資金保障。（三）財務(wù)生存能力分析（三）財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表（附表54財務(wù)分析報表4）可以看出，計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入始終大于現(xiàn)金流出。該項目通過經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的各年累計盈