金融衍生工具試題

1、《衍生金融工具》復習題庫一、單選題（每題1分，共10題）1、金融衍生工具是一種金融合約，其價值取決于（）A、利率B、匯率C、基礎資產(chǎn)價格D、商品價格2、（），又稱柜臺市場，是指銀行與客戶、金融機構(gòu)之間關于利率、外匯、股票及其指數(shù)方面為了套期保值、規(guī)避風險或投機而進行的衍生產(chǎn)品交易。A、場外市場B、場內(nèi)市場C、中間市場D、銀行間市場3、兩個或兩個以上的參與者之間，或直接、或通過中介機構(gòu)簽訂協(xié)議，互相或交叉支付一系列本金、或利息、或本金和利

2、息的交易行為，是指（）A、遠期B、期貨C、期權(quán)D、互換4、如果一年期的即期利率為10%，二年期的即期利率為10.5%，那么一年到兩年的遠期利率為（）A、11%B、10.5%C、12%D、10%5、客戶未在期貨公司要求的時間內(nèi)及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司會將該客戶的合約強行平倉，強行平倉的相關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A、期貨公司B、期貨交易所C、客戶D、以上三者按一定比例分擔6、下列公式正確的是（）A、交易的現(xiàn)貨價格=商定的

3、期貨價格預先商定的基差B、交易的現(xiàn)貨價格=市場的期貨價格預先商定的基差C、交易的現(xiàn)貨價格=商定的期貨價格—預先商定的基差D、交易的現(xiàn)貨價格=市場的期貨價格—預先商定的基差7、以下屬于利率互換的特點是（）A、交換利息差額，不交換本金B(yǎng)、既交換利息差額，又交換本金C、既不交換利息差額，又不交換本金D、以上都不是8、按買賣的方向，權(quán)證可以分為（）A、認購權(quán)證和認沽權(quán)證B、歐式權(quán)證和美式權(quán)證C、股本型權(quán)證和備兌型權(quán)證D、實值權(quán)證和虛值權(quán)證9、假

4、定某投資者預計3個月后有一筆現(xiàn)金流入可用來購買股票，為避免股市走高使3個月后投資成本增大的風險，則可以先買入股票指數(shù)（）A、歐式期權(quán)B、看跌期權(quán)C、看漲期權(quán)D、美式期權(quán)10、利率低實際上可以看作是一系列（）的組合A、浮動利率歐式看漲期權(quán)B、浮動利率歐式看跌期權(quán)C、浮動利率美式看漲期權(quán)D、浮動利率美式看跌期權(quán)11、按照基礎資產(chǎn)分類，衍生金融工具可以分為：股權(quán)式衍生工具、貨幣衍生工具、（）和商品衍生工具。A、匯率衍生工具B、利率衍生工具C、

5、能源衍生產(chǎn)品D、金屬衍生產(chǎn)品12、買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的在將來某一特定時間買賣標準數(shù)量的特定金融工具的協(xié)議，是指（）A、遠期B、期貨C、期權(quán)D、互換13、投資者通過同時在兩個或兩個以上的市場進行衍生工具的交易而獲得無風險收益，這一過程被稱為()A、套期保值B、套利C、互換D、遠期28、投資者購買了某公司的股票看跌期權(quán)合約一份，協(xié)定價格為每股60元，該公司新近宣布進行1拆3的拆股，那么期權(quán)的協(xié)定價格自動降至每股（

6、）元。A、10B、20C、30D、6029、利率頂實際上可以看作是一系列（）的組合A、浮動利率歐式看漲期權(quán)B、浮動利率歐式看跌期權(quán)C、浮動利率美式看漲期權(quán)D、浮動利率美式看跌期權(quán)30、可贖回證券是賦予發(fā)行人一個買回已發(fā)行證券的權(quán)利，而（）是賦予證券投資者一個可以向發(fā)行人回售該證券的權(quán)利。A、可轉(zhuǎn)換證券B、可回售證券C、可回售期權(quán)D、可轉(zhuǎn)換期權(quán)二、多選題（多選少選不給分，每題2分，共10題）1、衍生金融工具的主要功能是（）A、套期保值B、

7、價格發(fā)現(xiàn)C、投機D、套利E、制定價格2、遠期合約要素包括（）A、多頭B、空頭C、到期日D、交割價格E、遠期價格3、期貨市場的基本特征包括以下那幾個方面（）A、期貨市場具有專門的交易場所B、期貨市場的交易對象是標準化的期貨合約C、期貨市場實行保證金制度D、期貨交易是一種不以實物交割為目的的交易E、期貨市場是一種高風險高回報的市場4、期貨市場的基本功能包括（）A、制定期貨交易規(guī)則B、規(guī)避風險功能C、監(jiān)督市場交易各方面的功能D、價格發(fā)現(xiàn)功能E

8、、為市場參與者提供服務的功能5、期貨交易按標的物的不同可以分為（）A、商品期貨B、利率期貨C、外匯期貨D、股指期貨E、人民幣期貨6、按照交易方向的不同，可以將期貨交易分為（）A、等量套期保值B、不等量套期保值C、買入套期保值D、賣出套期保值E、組合套期保值7、期貨交易策略主要包括（）A、期權(quán)策略B、投資策略C、套期保值策略D、投機策略E、對沖策略8、按行權(quán)期限，權(quán)證可以分為（）A、認購權(quán)證B、歐式權(quán)證C、美式權(quán)證D、認沽權(quán)證E、百慕大型