股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響研究[文獻(xiàn)綜述]

1、本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）文獻(xiàn)綜述題目股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響研究一、前言部分一、前言部分我國(guó)近幾年來(lái)，由于財(cái)務(wù)控制無(wú)力導(dǎo)致公司倒閉的案例不少，財(cái)務(wù)控制成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，并且日益受到重視。一方面，多數(shù)上市公司是由原國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改造而來(lái)的，這種情況下大股東和國(guó)有股東的代表基本控制了公司董事會(huì)，流通股股東在董事會(huì)的代表性不足，使得公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)集中于少數(shù)關(guān)鍵人手中，董事會(huì)運(yùn)作流于形式。上市公司在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，董事會(huì)受到管理層控

2、制或大股東控制的問(wèn)題較為嚴(yán)重。因此我國(guó)的財(cái)務(wù)控制問(wèn)題，突出表現(xiàn)在公司治理不健全的情況下財(cái)務(wù)控制弱化，關(guān)鍵人凌駕于財(cái)務(wù)控制之上，管理層串通舞弊防不勝防，有關(guān)案例頻繁不斷。從幾年前的鄭百文案，巨人集團(tuán)衰敗，鄭州亞細(xì)亞關(guān)門(mén)到近幾年發(fā)生的中航油巨額虧損案、四川長(zhǎng)虹巨額應(yīng)收款欠款案，創(chuàng)維數(shù)碼董事局主席被捕。剖析上述事件，我們不難發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)控制體系不同程度的失效是導(dǎo)致上述時(shí)間發(fā)生的一個(gè)重要原因。而公司的治理結(jié)構(gòu)以及股權(quán)結(jié)構(gòu)是對(duì)其產(chǎn)生影響的。因此，僅

3、靠財(cái)務(wù)控制還不夠，還必須將財(cái)務(wù)控制與公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效的聯(lián)系與融合，防止財(cái)務(wù)控制失效，使得公司利益得以達(dá)到最大化。本文將對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的研究進(jìn)行綜述，主要將圍繞股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對(duì)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的意義，分析股權(quán)結(jié)構(gòu)在公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制中產(chǎn)生的問(wèn)題以及結(jié)合具體的股權(quán)結(jié)構(gòu)分析股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響。二、主體部分二、主體部分（一）國(guó)外關(guān)于內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的研究（一）國(guó)外關(guān)于內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的研究一般認(rèn)為，美國(guó)著名財(cái)務(wù)學(xué)者Gre

4、ene于1897年出版的《公司財(cái)務(wù)》是公司財(cái)務(wù)管理學(xué)科誕生的標(biāo)志，這是世界上第一本財(cái)務(wù)控制管理的著作。1929年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和30年代全球經(jīng)濟(jì)的大蕭條，早晨眾多企業(yè)破產(chǎn)，投資者損失嚴(yán)重。為保護(hù)投資人利益，西方各國(guó)政府加快發(fā)展金融市場(chǎng)。金融許萍(2002)認(rèn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)是指股權(quán)的構(gòu)成，即剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的不同安排。效率最大化要求企業(yè)的剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的安排對(duì)應(yīng)。但現(xiàn)實(shí)中，不同性質(zhì)的股東及不同的分割程度形成多樣化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。由于

5、剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)具有可轉(zhuǎn)讓性及可分割性，按股權(quán)的集中程度，可以分為集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)和分散型股權(quán)結(jié)構(gòu)：按股權(quán)的構(gòu)成，可以分為單一股東主權(quán)型股權(quán)結(jié)構(gòu)和多方參與型股權(quán)結(jié)構(gòu)。王化成，胡國(guó)柳(2004)指出，所謂股權(quán)結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是指公司不同性質(zhì)的股份在企業(yè)總股本中所占的比例。由于特定的歷史原因，中國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)類(lèi)型極為復(fù)雜。為了研究方便，從不同的角度對(duì)中國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了定義：(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)，它是指流通股和非流

6、通股之間的比例關(guān)系。(2)股權(quán)的持有者身份結(jié)構(gòu)，它指的是國(guó)有股、法人股、內(nèi)部人持股、社會(huì)公眾股之間的比例關(guān)系。(3)股權(quán)集中度，它指的是公司的股權(quán)被某一個(gè)或某幾個(gè)股東持有的集中程度.(4)股權(quán)的市場(chǎng)分割結(jié)構(gòu)。中國(guó)上市公司的股票按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)，分為A股、B股、H股、N股。由于A股、B股、H股、N股分別在不同的分割市場(chǎng)上交易和認(rèn)購(gòu)，因此，我們把它們之間的比例關(guān)系稱(chēng)為股權(quán)的市場(chǎng)分割結(jié)構(gòu)。宋清，李志祥(2004)提出，股權(quán)結(jié)構(gòu)就是指一個(gè)公

7、司股東的構(gòu)成狀況。它有兩層涵義：一是股權(quán)集中制，反映股權(quán)的集中和分散程度；而是股權(quán)結(jié)構(gòu)的維度，即持股者的身份構(gòu)成，包括國(guó)家股股東、法人股股東及社會(huì)公眾股股東的持股比例。按照股權(quán)集中度可將股權(quán)結(jié)構(gòu)分為高度集中、高度分散以及相對(duì)控股三種形式。2、股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的影響內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，它通過(guò)一系列的制度安排，對(duì)企業(yè)各個(gè)委托代理層次上的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行約束和監(jiān)督?？梢哉f(shuō)，一個(gè)完善的公司治理結(jié)構(gòu)有利于內(nèi)部財(cái)務(wù)控