恒信證券經(jīng)營風險管理研究.pdf

1、我國證券市場剛剛走完十幾年的發(fā)展歷程。在整個證券市場中，上市公司要通過證券公司的保薦才能上市，股民要通過證券公司提供通道才能交易，證券公司自身也通過承銷和自營參與到證券市場的交易之中。所以證券公司是整個證券市場的中心點，同時也是風險的集中地，面臨著各種風險的考驗。 證券市場外部環(huán)境的重大變化和行業(yè)競爭的日益激烈，使證券公司面臨的風險越來越復雜。因此對風險的管理可以說是證券公司經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，是證券公司穩(wěn)定發(fā)展的最根本保障。如

2、何通過風險管理防范和化解各種風險已成為證券公司生存和發(fā)展的第一要務，加強我國證券公司風險管理仍是一個有待深入研究的領域，從理論和實際上都是值得研究的重要課題之一。 筆者對恒信證券有限責任公司的經(jīng)營風險管理系統(tǒng)進行認真調(diào)研，分別從經(jīng)紀業(yè)務、投資銀行業(yè)務、自營業(yè)務和資產(chǎn)管理業(yè)務風險的來源、風險管理的現(xiàn)狀和存在的問題進行了較為深入的實證研究和理論研究，并引入AHP方法，構(gòu)建了恒信證券公司經(jīng)營風險程度識別模型，提出了相應的防范措施和對策