證券公司金融衍生品經(jīng)營風險控制研究.pdf

1、該文首先通過分析金融衍主品是作為避險工具產(chǎn)生這一歷史背景和它的杠桿性、虛擬性、高風險性特點及其五類風險的性質,揭示出由于金融衍生品的杠桿性特點,在金融衍生品交易時,有收益和損失放大的功能,以及由于金融衍生合約的技術性和復雜性,使得從事金融衍生品交易要承擔更大的風險.然后該文分析了三起國內外影響較大的金融衍生品風險事件,說明金融衍生品風險事件產(chǎn)生的根本原因不是金融衍生品本身的特點所致,而是由于企業(yè)內部風險控制措施不嚴密,經(jīng)營思想出現(xiàn)偏差,

2、交易中過度投機等原因所造成.說明研究金融衍生品企業(yè)內部監(jiān)管的重要性.接著,通過對金融衍生品風險監(jiān)管層次的分析,說明企業(yè)內部監(jiān)管居于風險控制的基礎地位.而在中國證券、期貨市場監(jiān)管體制不完善,監(jiān)管經(jīng)驗和監(jiān)管水平都存在差距的情況下,企業(yè)內部監(jiān)管對降低金融衍生品市場風險的作用就更加重要.最后,該文將金融衍主品市場的主要參與者證券公司作為研究對象,針對目前證券公司管理上存在的問題和風險管理的一般要求,提出有效的內部控制是證券公司經(jīng)營風險控制的基礎