審計(jì)師變更與盈余質(zhì)量相關(guān)性的實(shí)證研究.pdf

1、近年來對上市公司變更審計(jì)師行為的研究已成為國內(nèi)外學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)之一，文章利用2004-2006年中國上市公司變更審計(jì)師公司為研究樣本，同時(shí)以未變更審計(jì)師公司為控制樣本，實(shí)證研究了審計(jì)師變更對公司盈余質(zhì)量的增量效應(yīng)。筆者從財(cái)務(wù)信息的決策有用性為視角，以盈余管理和盈余穩(wěn)健性兩個(gè)維度來計(jì)量盈余質(zhì)量。經(jīng)過檢驗(yàn)，筆者發(fā)現(xiàn)，與未變更審計(jì)師公司相比，變更審計(jì)師將使得上市公司盈余管理程度顯著提高，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)師變更將導(dǎo)致上市對利潤進(jìn)行負(fù)向操縱，而

2、通過Basu(1997)的盈余穩(wěn)健性模型檢驗(yàn)卻發(fā)現(xiàn)變更審計(jì)師將對盈余穩(wěn)健性產(chǎn)生增量影響，在對Basu(1997)修正后這種增量影響消失，經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生這種增量效應(yīng)是由于變更審計(jì)師的“洗大澡”行為造成。同時(shí)為了控制審計(jì)師變更的內(nèi)生性問題，筆者還采用了Heckman(1979)兩階段回歸方法，筆者發(fā)現(xiàn)審計(jì)師變更存在自選擇問題，而在控制這一問題的影響后，研究結(jié)論并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。筆者也按審計(jì)師變更方向進(jìn)行了分組檢驗(yàn)，研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師變更對