公允價值文獻綜述

1、<p>　　一、國外公允價值研究現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬┕蕛r值在美國會計中的應用</p><p>　　20世紀70年代，美國開始使用公允價值計量股票投資、應收應付賬款、債務重組、租賃資產(chǎn)和非貨幣性交易涉及資產(chǎn)及油氣行業(yè)保留產(chǎn)量支付權(quán)益等。這期間,美國主要使用公允價值對一些資產(chǎn)類項目進行計量。</p><p>　　20世紀80年代美國對公允價值的使

2、用主要也是針對資產(chǎn)類項目，但范圍比以前有較大拓展。在這一期間發(fā)布的與公允價值有關(guān)的16個會計準則中，F(xiàn)ASB 對公允價值的定義進行論述,并提出了針對特定資產(chǎn)的公允價值估價方法同時，F(xiàn)ASB還要求對轉(zhuǎn)讓特許權(quán)、轉(zhuǎn)讓設(shè)備所有權(quán)、廣播行業(yè)及研發(fā)協(xié)議中所涉及的特定資產(chǎn)用公允價值計量。此外，F(xiàn)ASB還建議企業(yè)在抵押貸款和可轉(zhuǎn)換債券業(yè)務中使用公允價值。</p><p>　　20世紀90年代，SEC和金融界一直對金融工具，特別

3、是衍生金融工具的確認、計量和披露問題爭論不休,SEC力薦使用公允價值，而金融界卻堅持要求繼續(xù)使用歷史成本。起初,FASB不肯輕易表態(tài),但80年代后期存款儲蓄行業(yè)的金融危機,徹底改變了FASB 的態(tài)度和立場,從90年代起,FASB明顯轉(zhuǎn)向SEC的立場, 頒布了一系列旨在推動公允價值會計向前發(fā)展的財務會計準則。</p><p>　　21世紀以來，美國對公允價值的使用力度再次加大，SFAS138到SFAS157的19個

4、準則都涉及公允價值。這期間FASB加大公允價值使用力度的基本思路是:一方面FASB 將公允價值全面融入新發(fā)布的準則；另一方面，對一些先前的準則進行修訂并同時將公允價值融入準則，或者對先前已經(jīng)應用公允價值的準則進行改進。</p><p>　　（二）公允價值在英國會計準則中的應用</p><p>　　1996年，英國的ASB發(fā)布了《衍生產(chǎn)品及其金融工具》討論稿，打算在制定金融工具會計準則方面分

5、兩步走，先披露，后確認和計量。1998年的FRS13《衍生工具與其它金融工具———披露》要求主體在附錄中分別作文字披露和數(shù)字披露，并對其金融資產(chǎn)和負債進行分類，提供每一類別的公允價值信息。2004年12月，ASB發(fā)布了一系列與國際會計準則趨同的新準則，包括內(nèi)容基本上與IAS32 和IAS39相同的FRS25《金融工具：披露和列報》和FRS26《金融工具：計量》。FRS25 就披露和列報兩個方面對FRS13的規(guī)定作了修正，要求增加信用風險

6、的數(shù)字披露，對貨幣風險的數(shù)字信息則不作要求。FRS26填補了計量方面的空白，要求所有交易性的衍生工具以及金融資產(chǎn)和負債以公允價值計量，產(chǎn)生的變化在損益表中確認；而所有其他可供出售的金融資產(chǎn)以公允價值計量，產(chǎn)生的損益在總確認收益表中確認。英國的FAS13《租賃會計》應用公允價值來確定在交易發(fā)生日資產(chǎn)負債表中融資租賃的金額，以及當交易發(fā)生時租賃資產(chǎn)的公允價值低于其折舊成本要報告的損失的金額。SSAP21《租賃和租購合同會計》要求根據(jù)租賃資產(chǎn)

7、的公允價值與最低租賃付款額</p><p>　　（三）公允價值在澳大利亞會計準則中的應用</p><p>　　1996 年，澳大利亞AASB 和澳大利亞公共會計準則委員會在IAS32 的基礎(chǔ)上發(fā)布了AASB1033/AAS33《金融工具：列報和披露》。該準則規(guī)定主體應對每一類別的金融資產(chǎn)和負債（無論是否確認）的公允價值信息、確定公允價值的方法以及重要的假設(shè)加以披露。2004年7月，為了與其

8、第4號政策報告書“國際趨同和協(xié)調(diào)政策”相一致，AASB 在重新修訂的IAS32和IAS39的基礎(chǔ)上發(fā)布了AASB132 《金融工具：列報和披露》和AASB139《金融工具：確認和計量》，并于2005 年1 月1 日開始_實施。澳大利亞處理重估增值問題的系統(tǒng)性比較強，重估增值可應用于有形資產(chǎn)、長期投資和無形資產(chǎn)。和英國不同，上市公司至少每三年對非流動資產(chǎn)根據(jù)估定市價進行重估，而且必須針對同一類別中的所有資產(chǎn)（Aboody等，1999）。2

9、001年的AASB1041《非流動資產(chǎn)的重估價》規(guī)定非流動資產(chǎn)可以以成本或公允價值計量，重估價會計處理方法與IAS16一致。另外，澳大利亞AASB20世紀90 年代發(fā)布的一系列會計準則和指引則要求主體披露資產(chǎn)的脫手價格（Exit Price），包括對私有企業(yè)可收回金額測試、養(yǎng)老</p><p>　　二、我國公允價值研究現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬┕蕛r值的基礎(chǔ)理論研究</p>

10、;<p>　　黃學敏（2004）闡述了公允價值的理論內(nèi)涵及準則應用問題。他認為，公允價值不能作為一個單獨的與其他計量屬性并列的屬性，只能是一種理想中的、不可能達到的、觀念上的價值。他進一步指出，公允價值可以被用來作為衡量所有計量屬性內(nèi)在統(tǒng)一性的質(zhì)量特征，即是否公允地表達了計量對象的價值特征。</p><p>　　陸建橋（2005）認為，公允價值研究的關(guān)鍵是在理論上如何界定公允價值、在實務中如何確定公

11、允價值。他進一步指出，在上述問題不明確的情況下，所謂“公允價值”可能并不是唯一的，這種狀況已使會計實務無所適從或公允價值計量五花八門，從而影響到會計信息的可比性。</p><p>　　葛家澍（2007）則著重比較了國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）給出的公允價值的定義，認為公允價值是面向市場、以假想交易為對象的一種估計價格，公允價值計量是財務會計發(fā)展的大勢所趨，如果公允價值得以全面

12、應用，則財務會計將可能反映企業(yè)價值（或其近似值）。</p><p>　　陸宇建等（2007）指出：公允價值會計產(chǎn)生的背景是經(jīng)濟環(huán)境的不確定性和經(jīng)濟的虛擬化所帶來的不確定性；然后從經(jīng)濟學的角度解釋了公允價值的“估計”性質(zhì)，認為公允價值實際上不是“價值”而是價格，是對價值的點估計；在此基礎(chǔ)上進一步分析了公允價值的統(tǒng)計學特征，認為公允價值計量反映的是價格變動的集中趨勢，所提供的信息是不完整的，因此，在財務報告中還必須披

13、露價格變動離中趨勢的信息。</p><p>　　夏成才和邵天營（2007）對影響公允價值會計實踐的因素進行了分析，認為歷史成本會計對不穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境的不適應性是公允價值會計實踐的根本誘因，決策有用的財務報告目標為公允價值會計實踐創(chuàng)造了適宜的環(huán)境，對經(jīng)濟學收益計量的追求為公允價值會計實踐提供了內(nèi)在動力，而相關(guān)性與可靠性的權(quán)衡則構(gòu)成了公允價值會計實踐的關(guān)鍵限制。</p><p>　　支曉強和童

14、盼（2010）認為，在界定公允價值時，需要明確公允價值計量的邏輯基礎(chǔ)和價值基礎(chǔ)。邏輯基礎(chǔ)的可能選擇包括市場基礎(chǔ)和主體基礎(chǔ)，價值基礎(chǔ)的可能選擇包括買入價格、脫手價格和在用價值，目前被廣泛接受的公允價值是市場基礎(chǔ)的脫手價格。</p><p>　　張榮武和伍中信（2010）從產(chǎn)權(quán)保護的視角分析了公允價值與會計穩(wěn)健性之間的關(guān)系。他們認為：在歷史成本會計模式下，公允價值與會計穩(wěn)健性若即若離；在公允價值會計模式下，公允價值與

15、會計穩(wěn)健性徹底背離；在混合會計模式下，公允價值與會計穩(wěn)健性適度耦合。</p><p>　?。ǘ┕蕛r值的應用研究</p><p>　　王建成和胡振國（2006）認為，歷史成本會計終將被公允價值會計取代，因為與歷史成本隱藏真實財務和經(jīng)營狀況相反，公允價值更具有價值相關(guān)性，更有利于債權(quán)人利益的保護和其他利益相關(guān)者決策的制定，從而推動經(jīng)理人決策效率的提高。</p><p&g

16、t;　　任世馳和李繼陽（2010）認為，公允價值計量及時反映了會計主體資產(chǎn)價值的變動，并以變動后的市場價格為基準和參照動態(tài)地調(diào)整賬面價值，使會計賬面價值與各個報告時點上的實際價值始終保持一致，從而達到真正的真實反映。公允價值計量的變革，是在會計反映觀上堅持動態(tài)反映、摒棄歷史成本會計“刻舟求劍”式的靜態(tài)反映方式。</p><p>　　黃中生（2005）從會計信息質(zhì)量特征、會計本質(zhì)、會計目標等方面入手對資產(chǎn)計價進行探

17、討，認為資產(chǎn)難以全部采用價值計量，成本計量有其存在的必要性與合理性，能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)可采用公允價值計量，不能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)則以成本計量，這樣能更好地實現(xiàn)會計目標。</p><p>　　周明春和劉西紅（2009）認為：公允價值計量更符合決策有用觀和金融創(chuàng)新的需要，有利于企業(yè)的資本保全，能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，但其在一定程度上缺乏可靠性和可操作性；歷史成本計量模式具有較強的可靠性、客觀性和可驗證

18、性，但是缺乏相關(guān)性是其面臨的最大挑戰(zhàn)；從中國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實來看，我國應該仍然以歷史成本作為基本的會計計量手段，結(jié)合補充公允價值計量屬性，多種計量屬性并存將是未來財務報告的發(fā)展趨勢。</p><p>　　葛家澍（2009）認為，公允價值計量在財務會計中是有用的，將公允價值計量與確認相結(jié)合的公允價值會計卻是無用的，因為它是估計數(shù)字，將估計數(shù)字在資產(chǎn)、負債、權(quán)益（凈資產(chǎn)）和收益中確認就會歪曲財務報表。歷史成本信息由財務

19、報表提供較好，而公允價值信息由報表附注、其他財務報告提供較好。</p><p><b>　　四、總結(jié)</b></p><p>　　綜上所述，我國對該領(lǐng)域的研究明顯滯后于歐美國家，對于公允價值的概念內(nèi)涵及應用理論方面，國內(nèi)許多學者的認識都沒有達成一致，而是各執(zhí)已見。但要看到公允價值計量研究在總體上呈現(xiàn)出越來越深入的趨勢，同時，仍有許多問題亟待我們?nèi)ソ鉀Q的，并且要繼續(xù)加強

20、對國外公允價值計量的研究，借鑒先進經(jīng)驗與做法。我們有理由相信，只要我們采用一種循序漸進的理性策略，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展及公允價值應用的推廣，我國理論界對公允價值的研究會不斷深入，公允價值將成為公認計價基礎(chǔ)，公允價值的合理運用將是必然結(jié)果。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1] 路曉燕.公允價值會計的國際應用[J].會計研究，2006，