綠天公司上市融資方案設(shè)計.pdf

1、企業(yè)的融資決策是貫穿企業(yè)生命始終的重要工作，是國內(nèi)外學(xué)者們長盛不衰的研究課題。從最早的資本市場起源到如今已經(jīng)歷數(shù)百年，企業(yè)家對資本市場的向往永遠都不會隨著時間流逝而褪去。因此企業(yè)上市融資就是一個永恒的命題，自從它誕生之日起就從未消失。我國民營企業(yè)在改革開放以來對我國的發(fā)展貢獻很大，但是民營企業(yè)特別是中小型民營企業(yè)融資難的問題一直沒有得到妥善的解決。我國2009年成功推出的創(chuàng)業(yè)板市場對我國中小型高科技民營企業(yè)來說是一個福音，作為主要為民營

2、企業(yè)開放的資本市場，如何通過這個新興市場為企業(yè)籌集到資金并實現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標是一個很值得廣大學(xué)者們研究的課題。
　　 在對我國資本市場有所了解的前提下，本文選取了一家具有代表性的中小型高科技民營企業(yè)作為案例公司，在充分分析該公司在當下融資過程中出現(xiàn)的問題后，提出了上市融資計劃，同時結(jié)合證監(jiān)會最新關(guān)于IPO的政策和關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市的要求，認為該公司具備創(chuàng)業(yè)板上市條件，且創(chuàng)業(yè)板上市融資切合該公司的戰(zhàn)略規(guī)劃。上市融資涉及的面非常廣，

3、本文將上市融資分為五個階段，筆者認為第二個階段上市輔導(dǎo)期是整個上市進程成功與否的關(guān)鍵時期。針對公司上市融資中出現(xiàn)的問題，文中提出了解決對策，并對輔導(dǎo)期的上市方案進行了重點設(shè)計，在充分分析公司上市面臨的風險、公司的財務(wù)狀況與盈利能力后對公司的組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)提出了改進建議。對于綠天公司在上市過程中遇到的募投項目、持續(xù)盈利能力、獨立性、內(nèi)部控制、環(huán)保情況、公司核心競爭力等方面的問題做了一定程度的探討并提出了解決辦法。筆者通過對案例公司上市