基于期權(quán)契約模型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡供應(yīng)鏈的決策與協(xié)調(diào).pdf

1、隨著當(dāng)今經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)環(huán)境的快速發(fā)展變化，對(duì)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)決策與協(xié)調(diào)問題的研究不僅具有重要的理論意義，同時(shí)也具有重要的實(shí)用價(jià)值。本文基于柔性期權(quán)契約模型，以條件在險(xiǎn)價(jià)值和效用函數(shù)等風(fēng)險(xiǎn)度量準(zhǔn)則作為研究工具，對(duì)含風(fēng)險(xiǎn)厭惡型決策者供應(yīng)鏈的決策及契約協(xié)調(diào)問題做了比較深入的研究，論文的主要研究成果如下:
　　 1.研究了單向看漲期權(quán)契約下風(fēng)險(xiǎn)厭惡零售商的最優(yōu)訂貨問題。利用條件在險(xiǎn)價(jià)值工具，構(gòu)造了基于風(fēng)險(xiǎn)厭惡零售商利潤(rùn)函數(shù)的目標(biāo)函數(shù)，給出了

2、風(fēng)險(xiǎn)厭惡零售商的初始訂貨量及期權(quán)購(gòu)買量的公式，并與批發(fā)價(jià)格契約下零售商的最優(yōu)利潤(rùn)做了比較。算例分析進(jìn)一步討論了不同的系統(tǒng)參數(shù)及風(fēng)險(xiǎn)厭惡態(tài)度對(duì)零售商的訂貨決策及利潤(rùn)的影響。該模型引入了風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，風(fēng)險(xiǎn)中性模型是我們模型的特例;另一方面，該方法與其他風(fēng)險(xiǎn)度量方法相比，具有較好的數(shù)學(xué)性質(zhì)，使得證明與計(jì)算過程簡(jiǎn)單明了。
　　 2.針對(duì)允許向上和向下調(diào)整初始訂貨量的雙向期權(quán)契約，給出了條件在險(xiǎn)價(jià)值方法下風(fēng)險(xiǎn)厭惡零售商的最優(yōu)訂貨決策聯(lián)立方

3、程組。由于購(gòu)買雙向期權(quán)相當(dāng)于同時(shí)購(gòu)買了一個(gè)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，增加了零售商訂貨的柔性空間，也使訂貨決策的求解變得復(fù)雜。文中僅在需求是均勻分布時(shí)，得出了初始訂貨量及期權(quán)購(gòu)買量的解析表達(dá)式，并進(jìn)行了算例分析。文中通過采用條件在險(xiǎn)價(jià)值，將供應(yīng)鏈雙向期權(quán)契約下零售商的訂貨決策問題由風(fēng)險(xiǎn)中性模型推廣至風(fēng)險(xiǎn)厭惡模型;算例分析可為零售商提供有價(jià)值的參考信息，尤其是期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的變化對(duì)其訂貨及利潤(rùn)的影響。
　　 3.研究了由風(fēng)險(xiǎn)中性制造商和零售

4、商組成的供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)問題。通過分析批發(fā)價(jià)格契約與看漲期權(quán)契約下制造商的生產(chǎn)策略與零售商的訂貨決策，獲得了使供應(yīng)鏈整體利潤(rùn)獲得最優(yōu)并且雙方均同意實(shí)施的協(xié)調(diào)期權(quán)契約集合。在這里需要指出的是，本文假設(shè)制造商可以推測(cè)市場(chǎng)需求，并按自己利益最大化決定生產(chǎn)策略，然后再根據(jù)零售商的訂貨策略討論供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)問題，提高了供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。另外，考慮到市場(chǎng)需求的不確定性，數(shù)值算例中討論了需求為均勻分布和正態(tài)分布兩種分布下的決策信息，驗(yàn)證了期權(quán)契約集合的有效