住房反向抵押貸款影響因素研究.pdf

1、進(jìn)入21世紀(jì)后，我國經(jīng)濟(jì)以高速發(fā)展，但也帶來很多問題，例如，近幾年全國人民十分關(guān)注的養(yǎng)老問題就是其中之一。有調(diào)查顯示，我國目前已經(jīng)進(jìn)入老齡社會，全國人口里中青年人和老年人的比例嚴(yán)重失調(diào)，這種現(xiàn)象一方面會造成社會生產(chǎn)力短缺，一方面老年人的養(yǎng)老問題也將成為困擾老人和社會的一個問題。通過分析存在養(yǎng)老問題的人群特征后，我們發(fā)現(xiàn)這群老人中有很大一部分人都是“失獨”家庭或是沒有生育子女的人群，他們在中青年時期通過勞動可以維持自己的生活，一般都擁有自

2、己的住房，但是當(dāng)年齡增大失去勞動能力后，僅僅依靠養(yǎng)老金已經(jīng)不足以維持日常的生活了，這時，就需要對現(xiàn)有的養(yǎng)老系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)。國外已經(jīng)推行多年的住房反向抵押貸款產(chǎn)品正好可以作為一種養(yǎng)老產(chǎn)品的補(bǔ)充，對我國產(chǎn)品單一、匱乏的養(yǎng)老市場注入新的活力。這項產(chǎn)品一來可以為國家減輕養(yǎng)老壓力，更重要的是，它可以將老人手上的不動產(chǎn)“盤活”，合理利用資源，將老人身故后無法享受的財產(chǎn)提前變現(xiàn)。
　　本文系統(tǒng)地闡述了住房反向抵押貸款的相關(guān)概念，包括住房反向抵押貸

3、款基本概念、構(gòu)成要素、支付方式等；并詳細(xì)地介紹了住房反向抵押貸款的基礎(chǔ)理論以及影響住房反向抵押貸款價格的因素。
　　本文將保險精算定價模型為依據(jù)，在此基礎(chǔ)上對各參數(shù)進(jìn)行簡化，得出簡化公式。并模擬一個住房反向抵押貸款案例，根據(jù)經(jīng)驗對各參數(shù)取值，帶入公式中進(jìn)行計算，得出定價結(jié)果。接著，根據(jù)定價的結(jié)果，對公式中各影響其結(jié)果的參數(shù)進(jìn)行定性、定量分析。將公式中的參數(shù)與三大影響因素對應(yīng)起來，深入分析三大影響因素對產(chǎn)品定價的影響。
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