銀行規(guī)模、信貸優(yōu)勢與小微企業(yè)貸款支持.pdf

1、眾所周知，中小企業(yè)對于促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動作用。然而長期以來我國中小企業(yè)面臨著融資困難的處境。在學(xué)術(shù)界，上世紀(jì)九十年代國外學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)小銀行比大銀行更加傾向于向小企業(yè)提供貸款，其在為小企業(yè)提供金融服務(wù)時具有信息優(yōu)勢，據(jù)此提出了“小銀行優(yōu)勢理論”。而后國內(nèi)研究和政策都在很大程度上先驗性地接受了這一理論，將解決中小企業(yè)融資問題與中小銀行的發(fā)展聯(lián)系在一起。然而在現(xiàn)階段的中國，一方面中小企業(yè)融資難的問題仍然十分突出，另一方面，不僅大

2、型銀行對中小企業(yè)實(shí)行差別化信貸政策，許多中小銀行對中小企業(yè)也同樣具有“惜貸”特征。尤其是在中小企業(yè)中存在著小微企業(yè)這樣一個特殊群體，相較于中型企業(yè)而言，小微企業(yè)的融資問題更加突出和嚴(yán)峻，所以更加需要關(guān)注和重視。
　　上述現(xiàn)實(shí)與理論的不符，為本文提供了研究空間。本文以信貸優(yōu)勢為理論基礎(chǔ)，在相關(guān)研究基礎(chǔ)上對銀行規(guī)模與小微企業(yè)信貸的問題做了進(jìn)一步探討。以銀行規(guī)模與小微企業(yè)融資的相關(guān)理論為切入點(diǎn)，首先分析了小微企業(yè)貸款需求情況，以及商業(yè)銀

3、行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的開展情況。然后利用DEA-Tobit兩階段模型測量了不同規(guī)模商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的支持效率，結(jié)果顯示中小銀行對小微企業(yè)貸款沒有明顯優(yōu)勢。通過Tobit回歸分析對影響銀行的小微企業(yè)貸款效率的因素進(jìn)行了檢驗，結(jié)果表明銀行的資產(chǎn)規(guī)模、組織層級、創(chuàng)新能力都對其發(fā)放小微企業(yè)貸款的能力有顯著影響。因此，本文認(rèn)為小銀行優(yōu)勢理論的說法是片面的，不同規(guī)模銀行由于在資產(chǎn)、技術(shù)、組織、信息等方面的差異對小微企業(yè)貸款形成不同的優(yōu)勢點(diǎn)，當(dāng)綜

4、合考慮這些因素時，中小銀行對于小微企業(yè)貸款并沒有顯著的優(yōu)勢，相反在某些時間大型銀行略微勝出一籌。
　　根據(jù)這一實(shí)證結(jié)果，本文基于不同規(guī)模銀行各自的優(yōu)勢，構(gòu)建了一個小微企業(yè)信貸市場均衡模型，運(yùn)用動態(tài)演進(jìn)方法考察了中小銀行與大型銀行在小微企業(yè)貸款市場的交叉、競爭等情況。結(jié)果表明，從長期來看，當(dāng)兩種規(guī)模的銀行信貸成本相同的時候，中小銀行將占領(lǐng)低風(fēng)險小微企業(yè)市場，而高風(fēng)險的小微企業(yè)市場將被兩種規(guī)模的銀行共同占有。由此，本文提出了不同規(guī)模的