住房反向抵押貸款房產(chǎn)養(yǎng)老模式的風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、隨著我國(guó)社會(huì)老齡化進(jìn)程的加快，國(guó)家和社會(huì)將面臨日益沉重的社會(huì)壓力，而我國(guó)現(xiàn)階段社會(huì)養(yǎng)老保障體系尚不健全，因此急需多方拓寬途徑，彌補(bǔ)現(xiàn)有社會(huì)養(yǎng)老功能的嚴(yán)重不足。住房反向抵押貸款是國(guó)外正在積極探索開(kāi)展的一種“以房養(yǎng)老”的金融產(chǎn)品，較好解決了部分老年人的養(yǎng)老困難。我國(guó)也正在開(kāi)展這方面的研究與實(shí)踐，準(zhǔn)備引入此項(xiàng)新型金融產(chǎn)品。但是在具體推行過(guò)程中，面臨較多還待解決的問(wèn)題和障礙，其中住房反向抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與防范就是開(kāi)展住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)應(yīng)該重

2、點(diǎn)考慮的問(wèn)題之一。
　　 論文通過(guò)對(duì)住房反向抵押貸款的相關(guān)理論的研究，分析了反向抵押貸款的特征、支付方式和運(yùn)作流程、定價(jià)；進(jìn)行了反向抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)借款人預(yù)期壽命風(fēng)險(xiǎn)、貸款利率風(fēng)險(xiǎn)和抵押房屋價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)等影響因素進(jìn)行了分析；針對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)建立銀行預(yù)留維修費(fèi)用模型，解決借款人與貸款人維修費(fèi)用博弈的問(wèn)題。基于定價(jià)模型對(duì)反向抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并引入模糊熵理論，構(gòu)建了住房反向抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)度量模型，并對(duì)該模型進(jìn)行了驗(yàn)證。