反向抵押貸款及其風險控制.pdf

1、中國已經(jīng)進入老齡化社會。和西方發(fā)達國家不同,我國是人均收入水平較低的情況下進入老齡化社會的。在我國長期實行的計劃生育政策,將會出現(xiàn)大量的“四二一”家庭。較高的老齡化速度以及家庭結構的急劇變化,也導致我國出現(xiàn)較多的“空巢化”家庭。傳統(tǒng)的養(yǎng)兒養(yǎng)老已不現(xiàn)實。我國正處于新舊體制轉(zhuǎn)軌時期,社會保障制度嚴重滯后。我國的養(yǎng)老形勢比西方發(fā)達國家更為復雜、嚴峻。發(fā)達國家進入老齡化社會的時間長,積累了豐富可行的養(yǎng)老經(jīng)驗。借鑒發(fā)達國家成熟的養(yǎng)老經(jīng)驗,開發(fā)適合

2、我國國情的養(yǎng)老產(chǎn)品與養(yǎng)老方式應是方便之道。西方發(fā)達國家有一種行之有效的養(yǎng)老金融產(chǎn)品一反向抵押貸款。反向抵押貸款可用來提高擁有住房的貧困退休老人的收入水平。反向抵押貸款利用人的生命周期和住房使用周期的差異,把老人去世后住房的余值提前貼現(xiàn)出來,用以彌補老年人的收入,以期使財富能夠在一生中得到合理配置,使一生總效用達到最大化。
　　 本文分析了反向抵押貸款的基本概念、特征,接著系統(tǒng)論述了反向抵押貸款的定價及風險防范問題。嘗試勾勒出反向